EDEN PRAIRIE, Minnesota - Winnebago Industries, Inc. (NYSE: WGO), un important fabricant de produits de plein air, a annoncé l'émission de 300 millions de dollars d'obligations convertibles de premier rang à échéance 2030, avec un taux d'intérêt de 3,25 % par an. L'offre s'adresse aux acheteurs institutionnels qualifiés, avec une option supplémentaire pour les acheteurs initiaux d'acheter jusqu'à 50 millions de dollars de plus en billets dans les 13 jours.
Les obligations arriveront à échéance le 15 janvier 2030 et les paiements d'intérêts sont prévus semestriellement à partir du 15 juillet 2024. La conversion des obligations est soumise à des conditions et à des délais spécifiques, le taux de conversion initial étant de 11,3724 actions pour 1 000 dollars de capital, ce qui représente une prime d'environ 30 % par rapport au cours de clôture de l'action le 18 janvier 2024.
Winnebago a également la possibilité de racheter les obligations en espèces sous certaines conditions à partir du 15 janvier 2028. La date de clôture prévue de la vente est le 23 janvier 2024, et le produit net est estimé à environ 291,1 millions de dollars, ou 339,8 millions de dollars si l'option de billets supplémentaires est exercée.
Le produit est destiné à financer le rachat de 241 millions de dollars de billets de premier rang convertibles à 1,50 % de Winnebago échéant en 2025 et à des fins générales. Une partie des fonds couvrira également le coût des opérations de couverture des billets convertibles, qui visent à réduire la dilution potentielle lors de la conversion des billets.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.