Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT) a réalisé une performance record au cours de l'exercice 2024, marquant la cinquième année consécutive de croissance du chiffre d'affaires et des bénéfices. La société a annoncé un chiffre d'affaires net de 27,2 milliards $, soit une augmentation de 2,5% par rapport à l'année précédente, et un bénéfice par action (BPA) non-GAAP en hausse de 7,5% à 8,65 $. Le chiffre d'affaires net du quatrième trimestre a contribué à hauteur de 7,05 milliards $ au chiffre annuel, affichant une augmentation de près de 5%, principalement portée par les secteurs des Systèmes Semiconducteurs et des Services. Applied Materials a terminé l'année avec une solide position de trésorerie de 8 milliards $ et une dette de 6,3 milliards $.
Points clés
- Applied Materials annonce une cinquième année de chiffre d'affaires et de bénéfices records, avec un chiffre d'affaires net de 27,2 milliards $ et un BPA non-GAAP de 8,65 $.
- Le chiffre d'affaires net du quatrième trimestre s'élève à 7,05 milliards $, en hausse de près de 5% sur un an, porté par les Systèmes Semiconducteurs et les Services.
- La société prévoit un chiffre d'affaires de 7,15 milliards $ pour le premier trimestre 2025 avec un BPA non-GAAP de 2,29 $.
- Les revenus provenant des nœuds gate-all-around ont dépassé 2,5 milliards $ et devraient doubler en 2025.
- Les revenus DRAM ont augmenté de plus de 60%, et les revenus du packaging avancé ont atteint 1,7 milliard $.
- Applied Global Services (AGS) a enregistré un chiffre d'affaires record de 1,64 milliard $ au quatrième trimestre, soit une augmentation de 11% sur un an.
- La société a reversé plus de 5 milliards $ aux actionnaires sous forme de dividendes et de rachats d'actions.
- L'industrie des semiconducteurs devrait atteindre un marché de 1 billion $ d'ici 2030, Applied Materials anticipant une forte demande dans les nœuds logiques de pointe et ICAPS.
Perspectives de l'entreprise
- Applied Materials prévoit une croissance du chiffre d'affaires au premier trimestre 2025, s'attendant à un chiffre d'affaires de 7,15 milliards $ et un BPA non-GAAP de 2,29 $.
- La société constate une forte demande dans les nœuds logiques de pointe et ICAPS, avec une marge brute non-GAAP d'environ 48,4%.
Points baissiers
- Une faiblesse est observée dans les secteurs de l'automobile, de l'industrie, de l'analogique et des capteurs d'image.
- Des taux d'utilisation plus faibles pourraient entraîner une réduction des investissements tout au long de l'année.
- La contribution au chiffre d'affaires de la Chine devrait se stabiliser autour de 30%, en baisse par rapport aux précédents sommets.
Points haussiers
- Les revenus provenant des nœuds avancés, en particulier de la technologie gate-all-around, devraient doubler par rapport aux 2,5 milliards $ de l'exercice 2024.
- Les marchés DRAM et du packaging avancé montrent une forte demande, les revenus DRAM augmentant de plus de 60% et le packaging avancé atteignant 1,7 milliard $.
- L'industrie des semiconducteurs est en passe de devenir un marché de 1 billion $ d'ici 2030, soutenu par l'augmentation des démarrages de wafers et l'expansion des capacités.
Points manqués
- Malgré la croissance globale, certains segments comme l'automobile, l'industrie, l'analogique et les capteurs d'image ont montré des faiblesses.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- Les dirigeants ont souligné l'importance de l'informatique économe en énergie et de la collaboration stratégique approfondie avec les clients.
- Le marché DRAM est solide, particulièrement pour la mémoire à haute bande passante, avec une demande croissant d'environ 30%.
- La croissance NAND est plus prudente, les mises à niveau technologiques répondant à la demande sans nécessiter de nouveaux démarrages de wafers.
- Les ventes en Chine devraient se stabiliser, la plupart des activités se situant sur le marché ICAPS.
Alors qu'Applied Materials se tourne vers l'avenir, l'entreprise reste confiante dans son solide portefeuille de produits et sa capacité à capitaliser sur les tendances actuelles de la demande technologique. Une rediffusion de l'appel sera disponible sur le site web des Relations Investisseurs pour ceux qui souhaitent obtenir des informations plus détaillées.
Perspectives InvestingPro
La performance record d'Applied Materials pour l'exercice 2024 est davantage étayée par les données d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 153,34 milliards $, reflétant sa position forte dans l'industrie des semiconducteurs. Cela correspond à la perspective InvestingPro soulignant qu'Applied Materials est un "acteur de premier plan dans l'industrie des Semiconducteurs et Équipements pour Semiconducteurs".
La santé financière de l'entreprise est évidente avec un chiffre d'affaires de 26,85 milliards $ pour les douze derniers mois jusqu'au troisième trimestre 2024, ce qui est cohérent avec le chiffre d'affaires net annuel annoncé de 27,2 milliards $. De plus, Applied Materials affiche une solide marge brute de 47,41%, soulignant son efficacité opérationnelle et son pouvoir de fixation des prix sur le marché.
Une perspective InvestingPro note qu'Applied Materials "a augmenté son dividende pendant 7 années consécutives", ce qui est complété par les données montrant un rendement du dividende de 0,86% et une croissance significative du dividende de 25% au cours des douze derniers mois. Cela démontre l'engagement de l'entreprise à restituer de la valeur aux actionnaires, comme mentionné dans les points clés de l'article.
Le ratio P/E de l'entreprise de 20,73 suggère que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour l'action d'Applied Materials, probablement en raison de sa forte position sur le marché et de ses perspectives de croissance. Ceci est particulièrement pertinent compte tenu de la mention dans l'article de la croissance projetée de l'industrie des semiconducteurs vers un marché de 1 billion $ d'ici 2030.
Pour les investisseurs cherchant des informations plus complètes, InvestingPro offre 12 perspectives supplémentaires pour Applied Materials, fournissant une analyse plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.