Marathon Digital Holdings (NASDAQ: NASDAQ:MARA) a dévoilé d'importantes initiatives de croissance et un fort accent sur l'investissement en Bitcoin lors de son alerte résultats du troisième trimestre 2024. L'entreprise a annoncé l'acquisition d'environ 372 mégawatts de capacité répartis sur trois sites dans l'Ohio, ce qui devrait porter sa capacité nominale totale à près de 1,5 gigawatt.
De plus, MARA a souligné ses avoirs stratégiques en Bitcoin, avec près de 27.000 Bitcoin évalués à environ 2,5 milliards de dollars, et sa stratégie d'acquisition disciplinée qui lui a permis d'obtenir des actifs à des taux compétitifs.
Points clés
- Marathon Digital Holdings s'étend avec 372 mégawatts de capacité répartis sur trois sites dans l'Ohio, comprenant deux centres de données opérationnels et une nouvelle installation.
- Le PDG Fred Thiel a annoncé une stratégie visant à réduire les coûts opérationnels et à tirer parti des partenariats pour obtenir des tarifs d'électricité plus bas.
- Le directeur financier Salman Khan a souligné la stratégie d'acquisition disciplinée de l'entreprise et son approche hybride de l'investissement en Bitcoin pour une flexibilité financière.
- L'unité minière propriétaire 2PIC de Marathon est en cours de montée en puissance pour la production, avec 40 unités attendues d'ici la fin de l'année.
- L'entreprise est engagée dans des discussions proactives avec l'administration entrante sur la politique américaine en matière de Bitcoin et d'énergie.
- Les faits marquants financiers du T3 incluent une augmentation de 93% du taux de hachage énergisé et une hausse de 35% des revenus d'une année sur l'autre.
Perspectives de l'entreprise
- Marathon prévoit une augmentation substantielle de sa capacité de calcul, visant un total de près de 1,5 gigawatt.
- L'entreprise prévoit de poursuivre sa stratégie hybride d'achat et d'extraction de Bitcoin.
- Marathon développe ses opérations grâce à des partenariats et à une technologie innovante dans le matériel minier.
- L'entreprise se prépare aux futures contraintes de capacité sur le marché du Bitcoin.
Points baissiers
- Le marché de l'hébergement HPC pour l'IA fait face à des défis avec une baisse de 75% des prix de location des GPU H100 en six mois.
- L'entreprise navigue dans un paysage concurrentiel dans l'hébergement IA et HPC.
Points haussiers
- Marathon dispose d'un bilan solide avec des avoirs substantiels en Bitcoin.
- L'entreprise s'est assurée un approvisionnement régulier en wafers pour ses mineurs personnalisés grâce à un partenariat avec Auradine.
- Une vague législative pro-crypto est attendue, créant potentiellement un environnement réglementaire plus favorable.
Points manqués
- Il y a une pénurie de wafers de 3 nanomètres en raison de la forte demande de GPU, bien que cela n'ait pas affecté l'accès de Bitmain.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- La direction a discuté des réductions de coûts attendues à mesure que les nouveaux sites de l'Ohio deviendront opérationnels.
- L'accent a été mis sur l'importance du minage de Bitcoin pour la stabilité du réseau énergétique et la transition vers les énergies renouvelables.
- D'autres questions ont été adressées à l'équipe des relations avec les investisseurs pour des réponses détaillées.
En résumé, Marathon Digital Holdings se positionne pour une croissance significative dans le secteur du minage de Bitcoin et tire parti de ses actifs Bitcoin pour l'expansion opérationnelle et la flexibilité financière. Les acquisitions stratégiques et les partenariats de l'entreprise visent à réduire les coûts opérationnels et à améliorer ses capacités technologiques. Malgré les défis sur le marché concurrentiel de l'hébergement IA et HPC, Marathon reste concentrée sur la fourniture de solutions à haute valeur ajoutée et s'engage auprès des décideurs politiques pour promouvoir les avantages du minage de Bitcoin. Avec une solide performance au T3 et des initiatives stratégiques en cours, MARA est prête à capitaliser sur ses investissements et son efficacité opérationnelle.
Perspectives InvestingPro
Les plans de croissance ambitieux de Marathon Digital Holdings (MARA) et ses investissements stratégiques en Bitcoin se reflètent dans ses récentes performances financières et sa valorisation de marché. Selon les données d'InvestingPro, la croissance des revenus de MARA a été impressionnante, avec une augmentation de 224,69% au cours des douze derniers mois jusqu'au T2 2024. Cela s'aligne avec la hausse de 35% des revenus d'une année sur l'autre rapportée par l'entreprise pour le T3, démontrant une dynamique de croissance constante.
L'accent mis par l'entreprise sur l'efficacité opérationnelle est évident dans ses finances, avec une marge de résultat d'exploitation de 12,16% au cours des douze derniers mois. Cela soutient l'emphase du PDG Fred Thiel sur la réduction des coûts opérationnels et l'exploitation des partenariats pour obtenir des tarifs d'électricité plus bas.
Les conseils InvestingPro soulignent que les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours, ce qui correspond aux perspectives de Marathon concernant l'augmentation de la capacité de calcul et les plans d'expansion. De plus, le fort rendement de l'entreprise au cours du dernier mois (56,9%) et des trois derniers mois (62,88%) reflète la confiance des investisseurs dans la stratégie de croissance de MARA et ses avoirs en Bitcoin.
Il convient de noter que MARA se négocie à un multiple de valorisation EBITDA élevé, ce qui pourrait être attribué à la vision optimiste du marché concernant le potentiel futur de l'entreprise dans le secteur du minage de Bitcoin. Cependant, la volatilité de l'action, mentionnée dans un autre conseil InvestingPro, s'aligne sur la nature dynamique du marché des cryptomonnaies et devrait être prise en compte par les investisseurs.
Pour ceux qui sont intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 18 conseils supplémentaires pour MARA, fournissant une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.