Marfrig Global Foods S.A. (MRFG3.SA) a annoncé une augmentation significative de son chiffre d'affaires consolidé et de son bénéfice net pour le troisième trimestre 2024 par rapport à l'année précédente. L'entreprise a enregistré une hausse de 12,4% de son chiffre d'affaires à 37,7 milliards BRL, avec une performance notable dans les segments Amérique du Nord et BRF. L'EBITDA ajusté a connu une augmentation de 60%, atteignant 3,9 milliards BRL. Un flux de trésorerie disponible positif de 1,4 milliard BRL a été rapporté, ainsi qu'un retournement du bénéfice net à 79 millions BRL, contre une perte l'année précédente. Marfrig a également annoncé un dividende substantiel de 2,5 milliards BRL, reflétant son engagement envers la valeur actionnariale.
Points clés
- Le chiffre d'affaires consolidé de Marfrig a augmenté de 12,4% pour atteindre 37,7 milliards BRL au T3 2024.
- L'Amérique du Nord, l'Amérique du Sud et BRF ont contribué respectivement à 48%, 11% et 41% du chiffre d'affaires.
- L'EBITDA ajusté a augmenté de 60% pour atteindre 3,9 milliards BRL.
- Le bénéfice net s'est amélioré à 79 millions BRL, se redressant d'une perte de 112 millions BRL au T3 2023.
- L'entreprise a déclaré 2,5 milliards BRL de dividendes suite à une décision de justice favorable.
- L'effet de levier s'est amélioré, avec un ratio dette nette sur EBITDA ajusté réduit à 3,0 fois.
- Le volume des ventes en Amérique du Nord a baissé de 4,9%, tandis que l'Amérique du Sud a connu une augmentation de 22%.
Perspectives de l'entreprise
- La direction reste optimiste quant à l'efficacité opérationnelle et la rentabilité jusqu'en 2025.
- Plans de maintien de la discipline financière tout en investissant dans la croissance.
- Accent mis sur les offres à valeur ajoutée et la stratégie de diversification géographique.
Points baissiers
- Le volume des ventes en Amérique du Nord a chuté en raison d'une semaine opérationnelle en moins.
- Les prix du bétail devraient augmenter, ce qui pourrait exercer une pression sur les marges.
Points haussiers
- Forte demande de bœuf, particulièrement au T4 2023, conforme aux tendances saisonnières.
- Conditions positives du marché intérieur au Brésil en raison de faibles taux de chômage et d'inflation.
- Expansion des ventes de produits de marque, avec 40% du volume des ventes provenant de produits de marque.
Points manqués
- Les exportations vers la Chine ont diminué à 49% des ventes, entraînant une poussée vers la diversification des marchés.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- Aucun signe de rétention de génisses impactant les futures offres de bétail.
- Confiance que les changements politiques n'affecteront pas négativement l'activité.
- De solides partenariats de marque, notamment avec BRF, aident à une production rentable.
Marfrig Global Foods a démontré sa résilience et son focus stratégique au cours du troisième trimestre 2024, avec une croissance du chiffre d'affaires dans ses divers segments géographiques. La santé financière de l'entreprise s'est améliorée, comme en témoignent la réduction de son effet de levier et son flux de trésorerie positif. Malgré les défis sur le marché nord-américain, l'engagement de Marfrig envers la durabilité, la discipline financière et l'efficacité opérationnelle la positionne favorablement pour l'exercice fiscal à venir. La direction de l'entreprise reste confiante dans sa capacité à naviguer dans les conditions du marché et à continuer à créer de la valeur pour ses actionnaires.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances financières de Marfrig Global Foods S.A. s'alignent sur plusieurs insights clés d'InvestingPro. L'augmentation rapportée de 12,4% du chiffre d'affaires consolidé à 37,7 milliards BRL se reflète dans les données d'InvestingPro, qui montrent une croissance du chiffre d'affaires de 3,55% sur les douze derniers mois au T2 2024. Cette tendance à la croissance est davantage soulignée par la croissance trimestrielle du chiffre d'affaires de 14,96% au T2 2024.
L'amélioration de la rentabilité de l'entreprise, avec un EBITDA ajusté en hausse de 60% à 3,9 milliards BRL, est particulièrement remarquable étant donné qu'un conseil InvestingPro indique que Marfrig "souffre de faibles marges bénéficiaires brutes". Les dernières données montrent une marge bénéficiaire brute de 12,18%, suggérant que malgré ce défi, l'entreprise a réussi à améliorer sa performance financière globale.
La déclaration par Marfrig de 2,5 milliards BRL de dividendes est un développement intéressant, surtout si l'on considère un conseil InvestingPro indiquant que l'entreprise "ne verse pas de dividende aux actionnaires". Cette annonce de dividende substantiel pourrait signaler un changement dans la politique de retour aux actionnaires de l'entreprise.
La performance de l'action a été robuste, les données InvestingPro montrant des rendements significatifs sur diverses périodes. Le rendement total du prix sur 1 an s'élève à un impressionnant 82,5%, tandis que le rendement depuis le début de l'année est de 55,32%. Cette forte performance est capturée dans un conseil InvestingPro notant que Marfrig "se négocie près de son plus haut sur 52 semaines", avec le prix actuel à 94,93% de son plus haut sur 52 semaines.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de Marfrig, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires, fournissant une analyse complète des forces de l'entreprise et des domaines potentiels de préoccupation.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.