Natural Gas Services Group, Incorporated (NYSE: NGS), un leader dans l'industrie de la location de gaz naturel, a présenté une solide performance financière lors de son alerte résultats du troisième trimestre 2024 le 30 octobre.
Le PDG Justin Jacobs a rapporté une augmentation significative de 35% des revenus de location en glissement annuel, atteignant 37,4 millions $, et une hausse de 54% de l'EBITDA ajusté à 18,2 millions $. Le chiffre d'affaires total de l'entreprise a atteint 40,7 millions $, avec un pourcentage de marge brute de location remarquable de 61,3%.
Jacobs a également annoncé des révisions à la hausse des prévisions d'EBITDA ajusté pour 2024, s'attendant désormais à une fourchette de 67 millions $ à 69 millions $. Cette révision souligne une croissance projetée de 48% par rapport à l'exercice précédent.
Points clés
- Les revenus de location ont augmenté de 35% en glissement annuel pour atteindre 37,4 millions $.
- L'EBITDA ajusté a augmenté de 54% pour atteindre 18,2 millions $.
- Le chiffre d'affaires total pour le T3 s'est établi à 40,7 millions $, avec une augmentation séquentielle de 5,7%.
- NGS a revu à la hausse ses prévisions d'EBITDA ajusté pour 2024, passant de 64 millions $ à une fourchette comprise entre 67 et 69 millions $.
- L'entreprise prévoit d'étendre sa flotte de location de grande puissance de 100.000 chevaux-vapeur au cours des cinq prochains trimestres.
- Les comptes clients ont diminué à 24,8 millions $ au T3, améliorant le flux de trésorerie.
- Le nouveau directeur financier Ian Eckert et le membre du conseil d'administration Jean Holley ont été annoncés, renforçant l'équipe de direction.
- L'entreprise maintient un bilan solide avec un ratio d'endettement de 2,25.
Perspectives de l'entreprise
- NGS a revu à la hausse ses prévisions d'EBITDA ajusté pour 2024, passant de 64 millions $ à une fourchette de 67 à 69 millions $.
- NGS anticipe une forte demande, en particulier pour 2026, avec des dépenses d'investissement de croissance prévues entre 65 millions $ et 75 millions $ pour 2024 et une augmentation attendue entre 90 millions $ et 110 millions $ en 2025.
- Les dépenses d'investissement de maintenance resteront stables entre 8 millions $ et 11 millions $.
- L'entreprise s'attend à une légère augmentation de l'endettement en raison des investissements en capital, mais vise à maintenir une forte capacité bénéficiaire d'ici la fin de 2025.
Points baissiers
- L'entreprise a observé des défis sur le marché du gaz naturel, malgré l'optimisme dans le secteur pétrolier.
- Le nombre de clients a légèrement baissé, passant de 73 à 69, en raison de fluctuations naturelles.
- Des coûts supplémentaires sont attendus au T4 en raison des demandes saisonnières et des conditions météorologiques.
- Des changements importants dans le comportement des clients pourraient se produire si les prix du pétrole WTI tombent en dessous des 60$ bas.
Points haussiers
- NGS se concentre sur les contrats avec des clients de premier ordre pour étendre sa flotte.
- L'entreprise exploite les données pour améliorer ses opérations commerciales et a constaté une tendance positive à la hausse des prix.
- Une forte position sur le marché et une bonne rentabilité motivent l'entreprise à se concentrer sur l'augmentation de la valeur pour les actionnaires.
Points manqués
- Il y a eu une diminution de 13% en glissement trimestriel du nombre total de compresseurs loués, principalement due à l'élimination progressive d'unités plus anciennes et plus petites.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- Il y a un délai d'environ trois trimestres entre les dépenses d'investissement et le déploiement des unités.
- L'entreprise examine sa flotte d'unités petites et moyennes pour d'éventuelles réductions afin d'optimiser l'utilisation économique.
- Les actionnaires ont été remerciés pour leur soutien, et l'anticipation de futures mises à jour a été exprimée.
L'alerte résultats du T3 de Natural Gas Services Group a révélé une entreprise dans une position financière solide avec des initiatives de croissance stratégique claires. L'équipe de direction se concentre sur l'optimisation des actifs et l'expansion de la flotte tout en naviguant avec prudence dans les défis du marché. Avec de nouvelles nominations exécutives et des indicateurs financiers positifs, NGS est bien positionné pour un succès continu et la création de valeur pour les actionnaires.
Perspectives InvestingPro
La performance impressionnante de Natural Gas Services Group (NYSE: NGS) au T3 2024 est davantage soutenue par les données récentes d'InvestingPro. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 45,7% au cours des douze derniers mois s'aligne sur l'augmentation de 35% en glissement annuel des revenus de location rapportée. Cette forte trajectoire de croissance se reflète dans la performance de l'action, avec un solide rendement de 55,55% au cours de l'année écoulée.
Les données InvestingPro montrent que NGS se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un cours actuel à 99,05% de son pic. Cette force est soulignée par les solides finances de l'entreprise, notamment un ratio cours/valeur comptable de 1,27, suggérant que l'action pourrait encore être raisonnablement valorisée malgré ses gains récents.
Deux conseils clés d'InvestingPro sont particulièrement pertinents pour la situation actuelle de NGS :
1. Le bénéfice net devrait croître cette année, ce qui s'aligne avec la révision à la hausse des prévisions d'EBITDA ajusté de l'entreprise.
2. Les actifs liquides dépassent les obligations à court terme, indiquant un bilan solide qui soutient les plans d'expansion ambitieux de l'entreprise pour sa flotte de location de grande puissance.
Ces perspectives complètent les perspectives positives de l'entreprise et son accent mis sur les dépenses d'investissement de croissance pour 2024 et 2025. Le fort rendement au cours du dernier mois (21,71%) et des trois derniers mois (16,31%) valide davantage l'accueil positif du marché aux initiatives stratégiques et à la performance financière de NGS.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie du potentiel de NGS, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations précieuses sur les perspectives de l'entreprise. Ces conseils, ainsi que des métriques en temps réel, peuvent être consultés via le produit InvestingPro, offrant une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de NGS.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.