Ryvyl Inc. (symbole boursier : RVYL) a partagé ses résultats financiers du troisième trimestre le 31 octobre 2024, révélant une performance mitigée avec une croissance internationale significative et des perspectives stratégiques pour l'année à venir. Malgré une baisse du chiffre d'affaires total à 12,6 millions de dollars par rapport à l'année précédente, l'entreprise a enregistré une augmentation substantielle de 96% de son chiffre d'affaires international et une hausse de 31% des volumes de traitement totaux. Ryvyl est optimiste quant à l'avenir, s'attendant à dépasser les 4 milliards de dollars de volumes de traitement pour 2024 et prévoyant une croissance substantielle du chiffre d'affaires en 2025, portée par l'expansion internationale et le développement de nouvelles technologies.
Points clés
- Les volumes de traitement totaux de Ryvyl au T3 2024 ont augmenté de 31% en glissement annuel, atteignant 1,123 milliard de dollars.
- Le chiffre d'affaires international a bondi de 96% à 9,8 millions de dollars, contribuant significativement à la croissance de l'entreprise.
- Le chiffre d'affaires total a diminué à 12,6 millions de dollars contre 17,5 millions de dollars au T3 2023, tandis que les dépenses d'exploitation ont été réduites à 7,3 millions de dollars.
- L'entreprise prévoit que les volumes de traitement dépasseront 4 milliards de dollars en 2024, avec des prévisions de chiffre d'affaires total ajusté entre 56 millions et 60 millions de dollars.
- Ryvyl restructure son bilan et a un protocole d'accord pour mettre fin aux billets convertibles seniors et racheter des actions préférentielles pour 16,5 millions de dollars.
- La direction est optimiste quant aux changements réglementaires sous la nouvelle administration et à l'intégration de la technologie Coyni dans les opérations américaines et européennes.
Perspectives de l'entreprise
- Ryvyl s'attend à une dynamique continue jusqu'en 2025, avec une croissance substantielle, particulièrement dans son segment international.
- Le volume de traitement du T4 2024 est projeté à environ 1,3 milliard de dollars, dont 85% en Europe.
- L'entreprise prévoit de fournir des prévisions plus précises pour 2025 d'ici janvier 2025.
Points baissiers
- Le chiffre d'affaires total pour le T3 2024 a diminué par rapport à la même période de l'année précédente.
- L'EBITDA ajusté était négatif de 1,7 million de dollars, une baisse par rapport à un résultat positif de 50.000 dollars au T3 2023.
- Un fonds de roulement négatif a été rapporté au 30 septembre 2024.
Points haussiers
- Forte performance internationale avec un chiffre d'affaires en hausse de 96% en glissement annuel.
- Les dépenses d'exploitation et le coût des revenus ont diminué, améliorant la marge brute à 38,5%.
- La direction a exprimé son optimisme quant à l'impact des changements réglementaires anticipés.
Manques
- Malgré l'augmentation des volumes de traitement, le chiffre d'affaires total a diminué en glissement annuel.
- Les autres dépenses ont augmenté à 2,1 millions de dollars en raison de l'accrétion de la décote de la dette et des passifs dérivés.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- George Oliva a exprimé son optimisme concernant les changements réglementaires mais a refusé de discuter des opportunités de fusions et acquisitions.
- L'entreprise a décidé de ne pas scinder Coyni, choisissant plutôt d'intégrer sa technologie dans l'ensemble de ses opérations.
En conclusion, Ryvyl Inc. navigue sur un marché difficile avec des initiatives stratégiques visant à tirer parti de la croissance internationale et des avancées technologiques. La direction de l'entreprise reste concentrée sur le renforcement de sa position financière et l'expansion de sa portée sur le marché, avec un accent particulier sur le secteur européen et l'intégration des technologies d'IA pour stimuler l'efficacité et l'innovation. De plus amples détails sur la restructuration des billets devraient être annoncés la semaine prochaine.
Perspectives InvestingPro
Les récents résultats financiers et les perspectives d'avenir de Ryvyl Inc. (RVYL) peuvent être davantage contextualisés avec les données en temps réel d'InvestingPro. Malgré les projections optimistes de l'entreprise pour 2025, les données d'InvestingPro révèlent certains défis que les investisseurs devraient prendre en compte.
Selon InvestingPro, la capitalisation boursière de Ryvyl s'élève à un modeste 12,49 millions de dollars, reflétant sa position actuelle en tant que société à petite capitalisation. Cela correspond aux difficultés financières rapportées par l'entreprise et aux efforts de restructuration en cours.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que l'action de Ryvyl "se négocie généralement avec une forte volatilité des prix" et a "mal performé au cours du dernier mois". Cette volatilité est évidente dans les métriques de performance de l'action, avec un rendement de prix de 32,81% sur les trois derniers mois contrastant fortement avec un rendement de -59,13% depuis le début de l'année. Ces chiffres soulignent les risques associés à l'investissement dans Ryvyl et l'importance des initiatives stratégiques de l'entreprise pour stabiliser sa position financière.
La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 42,88% au cours des douze derniers mois, telle que rapportée par InvestingPro, soutient le récit de la direction concernant une expansion internationale significative. Cependant, cette croissance ne s'est pas encore traduite par une rentabilité. Un conseil d'InvestingPro note que "les analystes ne prévoient pas que l'entreprise sera rentable cette année", ce qui est cohérent avec l'EBITDA ajusté négatif rapporté au T3 2024.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils et des métriques supplémentaires qui pourraient fournir des insights plus approfondis sur la santé financière et la position sur le marché de Ryvyl. La plateforme répertorie 7 conseils supplémentaires pour RVYL, qui pourraient être précieux pour ceux qui envisagent un investissement dans l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.