La Raiffeisen Bank International AG, dont le siège est à Vienne, fait l'objet d'un examen minutieux de la part des autorités américaines en raison de ses relations avec la Russie, notamment à la suite de l'annulation d'un accord lié à un oligarque russe. Début mai, les États-Unis ont adressé un avertissement sévère à Raiffeisen, menaçant de restreindre son accès aux dollars américains, ce qui pourrait avoir un impact significatif sur les activités de la banque.
La transaction avortée concernait la tentative de Raiffeisen d'acquérir une participation dans la société de construction autrichienne Strabag. Le Trésor américain a indiqué que la transaction était liée à Oleg Deripaska, un homme d'affaires russe faisant l'objet de sanctions américaines. Malgré le retrait de Raiffeisen de l'opération, les inquiétudes concernant ses liens avec la Russie persistent.
En tant que première banque occidentale en Russie, Raiffeisen a été au cœur de la stratégie américaine visant à renforcer les sanctions et à isoler la Russie sur le plan économique, à la suite de l'invasion de l'Ukraine il y a plus de deux ans. La pression pour se désengager de la Russie ne vient pas seulement des États-Unis, mais aussi de la Banque centrale européenne (BCE), qui a fait pression pour une action rapide.
Les autorités de surveillance européennes de Raiffeisen exigeraient une description claire des mesures que la banque prendra pour réduire son exposition à la Russie. La BCE, qui n'a pas encore commenté l'affaire, s'inquiéterait de la transparence des opérations russes de la banque.
La banque, qui a une présence importante en Europe de l'Est et en Russie, a vu ses bénéfices provenant de la Russie grimper en flèche depuis le début du conflit, en raison de l'augmentation des commissions sur les paiements internationaux. Cependant, la menace de sanctions américaines plane, car l'Office of Foreign Assets Control (OFAC) du Trésor enquête sur les activités de la banque en Russie depuis le début de l'année 2023.
Face à l'escalade de la situation, les régulateurs européens ont envisagé divers scénarios, y compris une éventuelle scission de Raiffeisen, au cas où elle serait confrontée à une crise déclenchée par les sanctions américaines. Des discussions sur un plan d'urgence ont eu lieu, mais aucune mesure concrète n'a été prise, en partie parce qu'on craignait de semer la panique.
Raiffeisen maintient qu'elle a réduit son exposition à la Russie et qu'elle ne considère pas que son accès au système financier américain soit menacé. La banque a environ 14 milliards d'euros de dépôts en Russie et s'efforce de réduire ce chiffre.
Cette situation met en évidence l'interaction complexe entre les institutions financières, les intérêts nationaux et les sanctions internationales. Si Raiffeisen a exprimé son intention de quitter la Russie, elle n'a pas fourni de calendrier pour ce faire. Les actions passées de la banque suggèrent qu'elle a cherché des moyens de retirer son capital, qui comprend environ 5 milliards d'euros bloqués dans le pays.
La situation actuelle reste un test du pouvoir réglementaire international et de la capacité des institutions financières à naviguer dans le paysage géopolitique façonné par les sanctions et les intérêts économiques.
Perspectives InvestingPro
Au vu des défis auxquels est confrontée la Raiffeisen Bank International AG (RBIV), les investisseurs surveillent de près sa santé financière et sa performance sur le marché. Selon des données récentes d'InvestingPro, la capitalisation boursière de la banque s'élève à 6,16 milliards de dollars, ce qui reflète la taille et l'envergure de l'institution au sein du secteur financier. Notamment, RBIV se négocie à un faible ratio cours/bénéfice (P/E) de 2,49, qui est encore ajusté à 1,96 si l'on considère les douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2024. Cela pourrait suggérer que les actions de la banque sont potentiellement sous-évaluées par rapport à ses bénéfices, un point d'intérêt pour les investisseurs "value".
Le ratio cours/valeur comptable de RBIV au cours des douze derniers mois précédant le T1 2024 est de 0,3, ce qui renforce la perspective que son action se négocie à une décote par rapport à la valeur intrinsèque de ses actifs. En outre, la banque offre un rendement du dividende significatif de 7,2%, une caractéristique convaincante pour les investisseurs axés sur le revenu, surtout si l'on considère la croissance du dividende de 56,25% au cours de la même période.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que si la RBIV devrait rester rentable cette année, elle est aux prises avec de faibles marges bénéficiaires brutes et une baisse anticipée du revenu net. Dans le contexte de l'article, ces indicateurs financiers et les analyses des experts d'InvestingPro fournissent une vision nuancée de la performance de la banque dans un contexte de tensions géopolitiques et de pressions réglementaires. Les lecteurs désireux d'approfondir les perspectives financières de RBIV trouveront six autres conseils d'InvestingPro à l'adresse suivante : https://www.investing.com/pro/RBIV.
Pour ceux qui souhaitent accéder à la gamme complète d'informations et de mesures, utilisez le code promo PRONEWS24 pour obtenir jusqu'à 10% de réduction sur un abonnement annuel Pro et un abonnement annuel ou bi-annuel Pro+. Cette offre exclusive peut fournir des conseils précieux alors que Raiffeisen navigue dans les complexités de son exposition à la Russie et dans le paysage financier plus large.
Reuters a contribué à cet article.Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.