Les actions de Wall Street ont terminé en baisse vendredi, les principaux indices américains - dont le NASDAQ, le S&P 500 et le Dow Jones - ayant connu leur pire semaine depuis la chute spectaculaire de mars.
Avec la nervosité croissante face à la recrudescence des cas de coronavirus et l'approche rapide de l'élection présidentielle américaine du 3 novembre, la semaine à venir sera riche en événements.
Dans ce contexte d'incertitude et de volatilité accrues, certaines actions se sont révélées mieux équipées pour naviguer avec succès sur les marchés, tandis que d'autres sont plus vulnérables.
Ci-dessous, nous allons mettre en évidence un titre qui est sur la bonne voie pour continuer à prospérer et un autre susceptible de subir de nouvelles pertes dans les jours à venir :
Action à acheter : Square
Square Inc (NYSE:SQ) - le processeur de paiement numérique géré par le PDG de Twitter (NYSE:TWTR), Jack Dorsey - a été l'un des grands gagnants de la crise actuelle du coronavirus, car il bénéficie de l'accélération du passage aux achats et au commerce en ligne pendant la pandémie.
Les actions du fournisseur de paiement numérique ont largement dépassé le S&P 500 en 2020, avec une hausse de 148 %. L'action a clôturé à 154,88 dollars vendredi, ce qui donne à cette entreprise technologique de San Francisco une capitalisation boursière d'environ 68,7 milliards de dollars.
Square, dont les résultats du deuxième trimestre ont été publiés début août, a prévu de publier ses prochains résultats financiers le jeudi 5 novembre après la cloche de clôture.
Le consensus prévoit un bénéfice par action de 0,16 $ pour le troisième trimestre, en baisse par rapport au bénéfice de 0,25 $ par action de l'année précédente. Les recettes, cependant, devraient augmenter de plus de 200 % par rapport à la même période de l'année précédente, passant de 602,2 millions de dollars à 2,04 milliards de dollars.
Au-delà de ces chiffres, l'accent sera mis sur les performances de l'activité Cash App de Square, en plein essor. Le service de paiement mobile, qui permet aux utilisateurs d'acheter et de vendre des bitcoins et qui a récemment ajouté une fonction de trading d'actions, a vu ses revenus augmenter de 140 % d'une année sur l'autre au deuxième trimestre.
Plus impressionnant encore, l'application destinée aux consommateurs a généré 875 millions de dollars de ventes de Bitcoin et 17 millions de dollars de bénéfices bruts au cours de son dernier trimestre, soit une hausse spectaculaire de 600 % et 711 % d'une année sur l'autre.
En outre, les investisseurs seront attentifs à la mise à jour du processeur de paiement mobile concernant la croissance du volume brut des paiements (GPV). Le volume brut de paiements de Square pour le deuxième trimestre, ou la valeur de toutes les transactions traitées sur sa plate-forme, a diminué de 15 % d'une année sur l'autre pour atteindre 22,8 milliards de dollars, principalement en raison de son exposition aux restaurants et aux petites entreprises.
Nous pensons que Square, qui s'est fait un nom en proposant aux entreprises des méthodes alternatives de traitement des paiements, devrait enregistrer un nouveau trimestre solide, car la pandémie de coronavirus en cours a créé un environnement idéal pour la réussite des fournisseurs de paiements numériques.
Action à fuir : Mastercard
L'action de la société de services financiers Mastercard Inc (NYSE:MA), qui a clôturé à 288,64 dollars vendredi, a connu sa pire semaine depuis la vente de la mi-mars, chutant de 12,4 %, les investisseurs se précipitant vers les sorties après la publication de résultats financiers décevants.
La forte baisse hebdomadaire a vu les actions effacer leurs gains pour l'année, le titre ayant maintenant baissé de plus de 3 % depuis le début de l'année. Plus alarmant encore, les actions MA sont actuellement 21,4 % en dessous de leur plus haut niveau historique de 367,25 $, atteint fin août.
La semaine dernière, Mastercard a fait état d'une forte baisse de son bénéfice net au troisième trimestre, la pandémie de coronavirus ayant entraîné une diminution des dépenses des clients sur ses cartes de crédit et de débit en raison de la faiblesse des dépenses de voyage.
La société de traitement des cartes de crédit Purchase, basée à New York, a annoncé un bénéfice par action de 1,60 $, en baisse de 26 % par rapport à la même période de l'année précédente et n'a pas atteint le BPA escompté de 1,61 $. Entre-temps, les recettes ont chuté de 14 % d'une année sur l'autre pour atteindre 3,84 milliards de dollars, ce qui est inférieur aux prévisions de 3,96 milliards de dollars.
La baisse des recettes est due en grande partie à une forte diminution des dépenses liées aux voyages pendant les mois d'été. La société a fait état d'une baisse de 36 % du volume des transactions transfrontalières, c'est-à-dire lorsque l'émetteur de la carte et le commerçant sont de pays différents.
Le volume brut en dollars, c'est-à-dire le montant dépensé en utilisant le crédit de la marque Mastercard, a augmenté d'à peine 1 % par rapport au même trimestre de l'année précédente, pour atteindre 1 600 milliards de dollars.
Le PDG de Mastercard, Ajay Banga, a déclaré lors de la publication des résultats de la société le 28 octobre :
"Nous constatons des progrès encourageants dans la trajectoire des dépenses intérieures, alors que les dépenses de voyage restent un défi."
M. Banga a ajouté qu'il faudra du temps aux consommateurs pour retrouver la confiance nécessaire pour voyager. En effet, la recrudescence des cas de COVID-19 aux États-Unis et en Europe va probablement continuer à perturber les tendances mondiales en matière de voyages dans les mois à venir.
D'un point de vue technique, les actions de Mastercard sont tombées en dessous de leurs moyennes mobiles respectives de 50, 100 et 200 jours ces derniers jours, ce qui indique généralement que les pertes vont s'accroître.
Compte tenu de tout cela, les actions de MA semblent devoir rester sous pression dans les jours à venir.