Les actions de Wall Street ont terminé en hausse vendredi, l'indice de référence S&P 500 clôturant à un nouveau record, les marchés ayant réagi à l'impression mensuelle de l'IPC montrant le {{ecl-733||} taux d'inflation le plus élevé}} depuis 1982.
La semaine à venir devrait être plus chargée que d'habitude, tous les regards étant tournés vers la décision politique de mercredi de la Réserve fédérale. La banque centrale américaine devrait annoncer une accélération du rythme de réduction de son programme d'achat d'obligations et signaler qu'elle prévoit de commencer à relever les taux d'intérêt en 2022.
Outre la Fed, d'importantes données économiques seront publiées cette semaine, notamment les derniers rapports sur l'inflation des prix à la production et les ventes au détail aux États-Unis, ainsi qu'un autre lot de bénéfices notables de sociétés comme Adobe (NASDAQ : ADBE), FedEx (NYSE:FDX) et Rivian Automotive (NASDAQ:RIVN).
Quelle que soit la direction prise par le marché, nous mettons en évidence ci-dessous une action susceptible d'être recherchée et une autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse.
N'oubliez pas cependant que notre horizon temporel ne concerne que la semaine à venir.
Action à acheter : Fortinet
Fortinet (NASDAQ:FTNT) sera au centre de l'attention cette semaine, car les actions de ce spécialiste de la cybersécurité {{erl-16141||} florissant seront ajoutées à l'indice clé NASDAQ 100 dans le cadre de sa reconstitution annuelle.
La société de Sunnyvale, en Californie, rejoindra l'indice de référence des technologies, qui suit un panier des 100 plus grandes sociétés américaines cotées sur le NASDAQ Composite, après la clôture du vendredi 17 décembre.
En général, les actions qui font le saut vers l'indice le plus suivi bénéficient d'une liquidité accrue et d'un plus grand intérêt de la part des investisseurs individuels et institutionnels. Selon une étude du NASDAQ basée sur l'analyse des ajouts au NASDAQ 100 de 2010 à 2020, les actions ont tendance à surpasser le marché plus large de cinq jours avant l'annonce à l'inclusion dans l'indice.
Cela devrait être de bon augure pour les actions de la société de sécurité informatique de haut vol, basée sur le cloud, qui développe et vend des solutions de cybersécurité, telles que des pare-feu physiques, des logiciels antivirus, des systèmes de prévention des intrusions et des composants de sécurité des points d'extrémité.
FTNT, qui a commencé l'année à 148,53 dollars et s'est envolé jusqu'à un sommet historique de 355,35 dollars le 8 novembre, a terminé la séance de vendredi à 332,63 dollars. Aux niveaux actuels, la société de cybersécurité a une capitalisation boursière d'environ 54,4 milliards de dollars.
Fortinet a prospéré cette année grâce à une forte demande pour ses produits et services, la pandémie de COVID-19 et le passage au travail à domicile ayant accéléré les tendances à la numérisation des entreprises.
Depuis le début de l'année, les actions de cette entreprise technologique à croissance rapide ont gagné près de 124 %, dépassant facilement les rendements comparables du S&P 500 et du NASDAQ sur la même période.
Action à fuir : Robinhood Markets
Alors que la Fed s'apprête à resserrer sa politique monétaire de manière plus agressive que prévu, les sociétés technologiques non rentables telles que Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) semblent promises à de nouvelles pertes. En outre, l'action HOOD devrait également connaître une semaine difficile, car les investisseurs continuent de s'inquiéter de l'impact négatif de plusieurs facteurs sur l'application populaire de négociation d'actions.
En général, les attentes d'une politique moins dovish de la Fed ont tendance à peser plus lourdement sur les valeurs technologiques à forte croissance et aux valorisations élevées, car elles menacent d'éroder la valeur de leurs flux de trésorerie à long terme.
HOOD, qui a commencé à s'échanger à la Bourse de New York à 38 dollars après l'introduction en bourse très médiatisée de la société fin juillet, a terminé la séance de vendredi à un niveau record de 20,13 dollars, soit plus de 75 % en dessous de son record absolu de 84,12 dollars atteint le 4 août. Aux niveaux actuels, la plateforme de négociation boursière basée à Menlo Park, en Californie, a une capitalisation boursière de 17,3 milliards de dollars.
Pour montrer à quel point l'activité de Robinhood s'est dégradée au cours des derniers mois, la société de services financiers a publié fin octobre des résultats financiers décevants troisième trimestre, dans un contexte de baisse de l'activité de trading de détail et de déclin du trading de crypto-monnaies.
Elle a également fourni des prévisions faibles et a prévenu que de nombreux facteurs négatifs qui ont affecté les résultats du troisième trimestre, tels que les vents contraires saisonniers et la baisse de l'activité de commerce de détail, pourraient persister à la fin de l'année.
Pour ajouter à ce sentiment négatif, la société a indiqué en octobre que l'intervention potentielle de la SEC dans un accord de paiement entre les courtiers et les sociétés de négociation - connu sous le nom de "Payment For Order Flow" (PFOF) - pourrait poser des risques pour son activité principale.