- Ventes au détail américaines, données sur le logement, résultats trimestriels en ligne de mire
- Tesla est un achat avant sa division 3 pour 1 la semaine prochaine
- Target est en difficulté sur fond de faiblesse des bénéfices et des ventes au deuxième trimestre
- Inflation
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Turbulences géopolitiques
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Les technologies perturbatrices
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Les hausses de taux d'intérêt
Les actions de Wall Street se sont reprises vendredi pour enregistrer leur quatrième semaine de hausse consécutive, les investisseurs ayant accueilli favorablement les signes indiquant que l'inflation pourrait atteindre son pic, ce qui renforce l'espoir que la Federal Reserve sera moins agressive sur les hausses de taux d'intérêt.
Pour la semaine, l'indice blue-chip Dow Jones Industrial Average a augmenté de 2.9%, tandis que l'indice de référence S&P 500 et le Nasdaq Composite à forte composante technologique ont bondi de 3,3% et 3,1% respectivement.
Le S&P 500 est maintenant en hausse de 17,9% par rapport à son plus bas niveau de la mi-juin, mais il reste environ 11% en dessous de son sommet historique de janvier.
Source : Investing.com
La semaine à venir devrait être une autre semaine chargée, avec de nouveaux résultats de |sociétés notables comme Walmart (NYSE:WMT), Home Depot (NYSE:HD), Lowe's (NYSE:LOW), Kohl's (NYSE:KSS), TJX (NYSE:TJX), Cisco (NASDAQ :CSCO), Applied Materials (NASDAQ:AMAT), Deere (NYSE:DE) et ZIM Integrated Shipping (NYSE:ZIM).
En plus des résultats, les points forts du calendrier économique sont les ventes au détail et les données sur le logement (données NAHB, mises en chantier, permis de construire, indice du marché hypothécaire), tandis que la Fed doit publier le compte rendu de sa réunion de juillet.
Quelle que soit la direction prise par le marché, nous soulignons ci-dessous une action susceptible d'être recherchée et une autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse.
N'oubliez pas, cependant, que notre horizon temporel est juste pour la semaine à venir.
Action à acheter : Tesla
Je m'attends à ce que les actions de Tesla's (NASDAQ:TSLA) poursuivent leur tendance à la hausse au cours de la semaine à venir, car les investisseurs attendent avec impatience la division par 3 des actions du constructeur de véhicules électriques, qui doit prendre effet à la fin du mois.
Selon une proposition approuvée par les actionnaires de Tesla lors de l'assemblée annuelle de la société plus tôt en août, chaque actionnaire inscrit au registre le mercredi 17 août recevra un "dividende" de 2 actions supplémentaires après la clôture des transactions le mercredi 24 août.
Tesla commencera ensuite à se négocier sur la base d'un fractionnement des actions à raison de 3 pour 1 le jeudi 25 août, rendant essentiellement les actions moins chères d'un tiers de ce qu'elles étaient auparavant.
En conséquence, l'action TSLA, qui a terminé la séance de vendredi à 900 $, portera une étiquette de prix post-fractionnement des actions plus proche de 300 $.
Bien que les divisions d'actions soient généralement des non-événements pour les investisseurs et qu'elles n'aient aucun impact sur les fondamentaux sous-jacents et la valorisation de l'entreprise, elles rendent les actions moins chères et plus accessibles aux traders et aux investisseurs de détail.
En effet, la dernière fois que Tesla a divisé ses actions - 5 pour 1 en août 2020 - les actions ont augmenté d'un étonnant 81% entre l'annonce et le moment où les actions ont commencé à se négocier sur leur nouvelle base ajustée à la division.
A part l'optimisme avant la division, un autre catalyseur positif soutenant le pionnier des VE est la loi sur la réduction de l'inflation, que le Sénat a adoptée au cours du week-end.
Selon la nouvelle structure de crédit d'impôt du projet de loi, les véhicules électriques de Tesla deviendront moins coûteux pour les consommateurs américains, ce qui pourrait avoir un impact positif sur la demande et les ventes.
Source : Investing.com
Après avoir glissé jusqu'à un plus bas de 620,57 $ le 24 mai, les actions Tesla ont connu un rebond impressionnant, bondissant de 45 % à la clôture vendredi.
Malgré ce retour, les actions Tesla sont en baisse de 14,7 % depuis le début de l'année et sont environ 28 % en dessous de leur sommet record de 1 243,49 $, touché en novembre 2021.
Avec les valorisations actuelles, l'entreprise dirigée par Elon Musk a une capitalisation boursière de 940.1 milliards de dollars, ce qui en fait le constructeur automobile le plus précieux au monde - plus important que des noms tels que Toyota (NYSE:TM), Volkswagen AG (ETR:VOWG), Daimler (OTC:DDAIF), General Motors (NYSE:GM), Ford (NYSE:F) et Honda (NYSE:HMC).
Action à Fuir : Target
J'anticipe que l'action Target's (NYSE:TGT) sera victime d'une semaine difficile car le poids lourd du commerce de détail s'apprête à publier des résultats financiers décevants qui devraient révéler un fort ralentissement de la croissance des bénéfices et des revenus.
Le consensus s'attend à ce que le détaillant de grandes surfaces affiche un bénéfice par action de 0,71 $ lors de la publication des chiffres du deuxième trimestre avant la cloche d'ouverture le mercredi 17 août, en baisse de 80,5 % par rapport au BPA de 3,64 $ de l'année précédente.
Si cela se confirme, le bénéfice trimestriel de Target marquerait son plus bas niveau depuis le premier trimestre 2020, indiquant l'impact négatif de la hausse des dépenses d'exploitation et de l'augmentation des coûts de fret et de transport sur son activité.
Pendant ce temps, le chiffre d'affaires devrait augmenter de 3,7% en glissement annuel à 26.1 milliards de dollars dans un contexte de nombreux vents contraires, notamment la hausse des pressions inflationnistes, la hausse des taux d'intérêt, les préoccupations liées au ralentissement de l'économie et les problèmes persistants de la chaîne d'approvisionnement.
Source : InvestingPro+
Plus important encore, les prévisions de Target pour le reste de l'année seront au centre de l'attention alors que le détaillant est confronté à un environnement macroéconomique difficile qui voit les Américains réduire leurs dépenses en articles discrétionnaires dans un contexte de diminution du revenu disponible.
Malgré un avertissement déjà émis sur ses perspectives de bénéfices en juin, je pense qu'il est possible que la direction de Target réduise encore ses prévisions pour refléter une pression accrue sur les coûts et une diminution des marges d'exploitation alors qu'elle réduit les prix dans un effort continu pour écouler les invendus de ses rayons.
Sur la base du marché des options, les traders évaluent un grand mouvement pour l'action TGT à la suite des résultats, avec un mouvement implicite possible d'environ 9% dans les deux sens.
Source : Investing.com
TGT a terminé la séance de vendredi à 172,48 dollars, ce qui donne au détaillant basé à Minneapolis une valorisation de 80 milliards de dollars.
Les actions, qui ont rebondi de leurs récents plus bas en même temps que les principaux indices boursiers, sont en baisse de 25,5% depuis le début de l'année et sont environ 36% en dessous de leur sommet historique de 268,98 dollars, atteint en novembre 2021.
Avertissement : Au moment de la rédaction de cet article, Jesse possédait des actions de Tesla. Les opinions discutées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.
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