- L'inflation de base PCE, le PIB du premier trimestre et les discours de la Fed seront au centre de l'attention cette semaine.
- Micron alors que l'on s'attend à ce que les résultats trimestriels soient nettement supérieurs aux attentes.
- Walgreens Boots Alliance est à vendre avec des résultats en baisse.
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Les actions de Wall Street ont terminé en baisse vendredi, plombées par le déclin des actions de Nvidia (NASDAQ :NVDA), l'entreprise phare du marché, qui a entraîné le secteur technologique dans sa chute.
Malgré cela, la semaine a été plutôt positive pour le marché boursier. L'indice de référence Dow Jones Industrial Average a augmenté de 1,4 %, ce qui constitue sa meilleure performance hebdomadaire depuis le mois de mai, l'indice de référence S&P 500 a augmenté de 0,6 %, tandis que l'indice de référence Nasdaq Composite, à forte composante technologique, est resté stable.
Source : Investing.com
La semaine à venir devrait être encore une fois bien remplie, les investisseurs évaluant combien de jus reste dans le rallye inspiré par l'IA à Wall Street et quand la Fed pourrait décider de réduire les taux d'intérêt.
L'élément le plus important du calendrier économique sera l'indice des prix PCE de base de vendredi, qui est l'indicateur d'inflation préféré de la Fed. Cet indice sera accompagné d'un grand nombre d'intervenants de la Fed, avec les gouverneurs Christopher Waller, Michelle Bowman, Mary Daly, Lisa Cook et Patrick Harker qui devraient tous faire des apparitions publiques.
Source : Investing.com
Les investisseurs ont largement repoussé les attentes concernant la première réduction de la Fed à septembre, selon l'Outil de surveillance du taux de la Fed Investing.com.
Par ailleurs, le calendrier des bénéfices de la semaine prochaine comprend les rapports des poids lourds FedEx (NYSE :FDX), Nike (NYSE :NKE), Micron (NASDAQ :MU) et Walgreens Boots Alliance (NASDAQ :WBA).
Quelle que soit la direction prise par le marché, je présente ci-dessous une action susceptible d'être recherchée et une autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse. N'oubliez pas, cependant, que mon horizon temporel ne couvre que la semaine à venir, du lundi 24 au vendredi 28 juin.
Actions à acheter : Micron
Je m'attends à une forte performance de Micron cette semaine, car le fabricant de puces mémoire devrait enregistrer un nouveau trimestre de croissance solide du chiffre d'affaires et du résultat net et fournir des perspectives optimistes grâce à la forte demande de mémoire de la part des fournisseurs d'informatique dématérialisée.
La société basée à Boise, dans l'Idaho, devrait publier ses résultats du troisième trimestre fiscal après la clôture du marché américain, mercredi à 16 h 05 (heure de l'Est). Une conférence téléphonique avec le président et directeur général Sanjay Mehrotra est prévue à 17 h 00 (heure de l'Est).
Les participants au marché s'attendent à un mouvement important de l'action MU après la chute de la mise à jour, selon le marché des options, avec un mouvement implicite possible d'environ 11 % dans l'une ou l'autre direction.
Les bénéfices ont été les catalyseurs de fluctuations importantes des actions cette année, selon les données d'InvestingPro, les actions ayant bondi de près de 17 % lorsque la société de puces mémoire a publié ses derniers chiffres trimestriels en mars.
Comme on pouvait s'y attendre, une enquête d'InvestingPro sur les révisions des bénéfices par les analystes indique un optimisme croissant avant l'impression : 27 des 28 analystes couvrant le titre ont revu à la hausse leurs estimations de bénéfices au cours des 90 derniers jours, car les perspectives de croissance dans le domaine de l'intelligence artificielle restent fortes.
Source : InvestingPro
Micron devrait gagner 0,53 $ par action, après une perte de 1,43 $ par action l'année précédente, dans le cadre d'une reprise cyclique des ventes de puces mémoire.
Entre-temps, le chiffre d'affaires devrait augmenter de 77,6 % en glissement annuel pour atteindre 6,66 milliards de dollars, grâce aux ventes de dispositifs de mémoire à large bande passante aux centres de données qui utilisent des applications d'intelligence artificielle.
Mais comme c'est généralement le cas, les investisseurs se concentreront sur les perspectives de Micron pour le trimestre en cours et au-delà. Ainsi, je pense que la société adoptera un ton optimiste, car elle reste bien positionnée pour prospérer dans l'environnement actuel et la tendance croissante de l'IA.
L'action MU a terminé la séance de vendredi à 139,54 $, juste en dessous de son record historique de 157,50 $ atteint le 18 juin. Aux niveaux actuels, Micron a une valorisation boursière de 154,5 milliards de dollars.
Source : Investing.com
Les actions sont en forte hausse depuis le début de l'année, gagnant 63,5 % jusqu'à présent en 2024.
Comme le souligne InvestingPro, Micron a un "score de santé financière" supérieur à la moyenne, ce qui met en évidence ses solides perspectives de bénéfices et de rentabilité. En outre, il convient de noter que la société a augmenté son dividende annuel pendant trois années consécutives.
Actions à vendre : Walgreens Boots Alliance
Je prévois une semaine décevante pour Walgreens Boots Alliance, avec un effondrement potentiel vers de nouveaux plus bas à l'horizon, car les bénéfices et les prévisions du géant de la pharmacie de détail décevront probablement les investisseurs en raison de l'environnement macroéconomique difficile.
La mise à jour de Walgreens pour son troisième trimestre fiscal est prévue avant l'ouverture du marché jeudi à 7h00 ET.
Les participants au marché s'attendent à une variation importante de l'action WBA après la publication, avec un mouvement implicite possible d'environ 10 % dans les deux sens, selon le marché des options.
Soulignant plusieurs défis à court terme auxquels la société est confrontée dans le climat actuel, les 12 analystes interrogés par InvestingPro ont réduit leurs estimations de bénéfices au cours des 90 derniers jours pour refléter une baisse d'environ 40 % par rapport à leurs attentes initiales.
Source : InvestingPro
La chaîne de pharmacies basée à Deerfield, dans l'Illinois, devrait gagner 0,72 $ par action, soit une baisse de 28 % par rapport au BPA de 1,00 $ de l'exercice précédent, en raison des pressions accrues sur les coûts et de la diminution des marges d'exploitation.
Dans le même temps, le chiffre d'affaires devrait augmenter de 1,5 % en glissement annuel pour atteindre 35,94 milliards de dollars, car la société doit faire face à la faiblesse des dépenses de consommation due à un environnement de vente au détail difficile et à la lenteur de la montée en puissance de sa nouvelle unité de soins de santé.
Compte tenu de ces éléments, je pense qu'il existe un risque croissant que Walgreens réduise ses perspectives de bénéfices pour l'ensemble de l'année, étant donné qu'elle continue à dépenser beaucoup d'argent pour se transformer d'une chaîne de pharmacies de détail et d'un fournisseur de services pharmaceutiques en une société de soins de santé à part entière.
L'action WBA a clôturé la séance de vendredi à 15,97 dollars, non loin d'un récent plancher de 14,62 dollars, son niveau le plus bas depuis décembre 1997. À sa valeur actuelle, la chaîne de pharmacies a une capitalisation boursière de 13,8 milliards de dollars.
Source : Investing.com
L'action a été retirée de l'indice Dow Jones des valeurs industrielles au début de l'année, perdant sa place dans l'indice des valeurs sûres au profit d'Amazon (NASDAQ :AMZN). Les actions sont en baisse de 38,8 % depuis le début de l'année, ce qui est largement inférieur à la performance du marché.
Il n'est pas surprenant que Walgreens ait une mauvaise note de santé financière de 1,5 sur 5,0 selon InvestingPro, en raison des craintes suscitées par son endettement important et de ses perspectives de croissance des ventes et des bénéfices.
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Divulgation : Au moment où j'écris ces lignes, j'ai une position longue sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 via le SPDR S&P 500 ETF (SPY) et l'Invesco QQQ Trust ETF (QQQ).
Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et d'ETF sur la base d'une évaluation permanente des risques liés à l'environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises.
Les opinions exprimées dans cet article n'engagent que l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.
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