- Hausse des taux de la Fed, PIB du 2ème trimestre, résultats des méga-capitalisations technologiques en ligne de mire.
- L'action d'Exxon Mobil est à acheter avec des bénéfices records à venir.
- Roku est en difficulté en raison du ralentissement des revenus et de la faiblesse des perspectives.
Les actions de Wall Street ont terminé en baisse vendredi, les résultats décevants de Snap (NYSE:SNAP) ayant effrayé les investisseurs.
Les trois principaux indices ont néanmoins affiché des gains hebdomadaires, le Nasdaq Composite Nasdaq Composite, à forte composante technologique, ayant clôturé la semaine sur une hausse de 3,3 %. L'indice de référence S&P 500 a progressé de 2,4 %, tandis que l'indice de référence Dow Jones Industrial Average a gagné 2 %.
La semaine la plus chargée - et peut-être la plus importante - de l'été approche, avec la Réserve fédérale qui devrait procéder à une nouvelle hausse de 75 points de base de son taux directeur à l'issue de sa réunion mercredi.
En outre, jeudi seront publiées d'importantes données sur la croissance du deuxième trimestre, qui fourniront de nouveaux indices quant à la possibilité d'une récession de l'économie.
L'indice des prix des dépenses de consommation personnelle. (PCE), qui est la mesure de l'inflation préférée de la Fed, sera publié vendredi matin.
Ailleurs, la saison des résultats du deuxième trimestre passe à la vitesse supérieure, avec les rapports attendus des méga-capitalisations technologiques, notamment Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ : MSFT), Alphabet, la société mère de Google (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL), Amazon (NASDAQ:AMZN) et Meta Platforms (NASDAQ:META).
L'agenda des résultats comprend également d'autres sociétés de premier plan, telles que Boeing (NYSE:BA), UPS (NYSE:UPS), General Electric (NYSE:GE), McDonald's (NYSE:MCD), Coca-Cola (NYSE : KO, Visa (NYSE:V, Mastercard (NYSE:MA), Ford (NYSE:F), General Motors (NYSE:GM), Intel (NASDAQ:INTC), Qualcomm (NASDAQ:QCOM) et Pfizer (NYSE:PFE).
Quelle que soit la direction prise par le marché, nous mettons en évidence ci-dessous une action susceptible d'être recherchée et une autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse.
N'oubliez pas cependant que notre horizon temporel ne concerne que la semaine à venir.
Action à acheter : Exxon Mobil
Exxon Mobil (NYSE:XOM), qui a été l'une des meilleures performances du secteur de l'énergie en plein essor cette année, pourrait connaître une activité d'achat accrue cette semaine, les investisseurs attendant de solides résultats trimestriels de l'une des plus grandes sociétés d'énergie au monde.
Selon le consensus, le producteur de pétrole et de gaz basé à Irving, au Texas, devrait annoncer un bénéfice par action de 3,89 $ avant la cloche d'ouverture le vendredi 29 juillet, soit une amélioration de 253 % par rapport au bénéfice par action de 1,10 $ de l'année précédente.
Le chiffre d'affaires devrait bondir d'environ 65 % d'une année sur l'autre pour atteindre 111,7 milliards de dollars, le géant de l'énergie bénéficiant de la rationalisation des opérations dans son segment en amont, ainsi que de la vigueur des prix des matières premières et de l'amélioration des fondamentaux du marché énergétique.
Si ces chiffres sont exacts, le bénéfice et le chiffre d'affaires trimestriels d'Exxon atteindront leur plus haut niveau depuis le troisième trimestre 2008, ce qui témoigne de la bonne performance de son activité principale dans l'environnement actuel.
Au-delà du bénéfice et du chiffre d'affaires, les investisseurs seront impatients de savoir si la major du "Big Oil" prévoit de reverser davantage de liquidités aux actionnaires sous la forme d'une augmentation des rachats d'actions et des versements de dividendes.
Le conseil d'administration d'Exxon a augmenté son programme de rachat d'actions à hauteur de 30 milliards de dollars jusqu'en 2023 au premier trimestre, alors qu'il prévoyait auparavant de racheter 10 milliards de dollars d'actions. Il a également déclaré un dividende en espèces de 88 cents par action, soit le même niveau que le dividende versé au trimestre précédent.
Le mastodonte du pétrole et du gaz offre actuellement un paiement annualisé de 3,52 dollars par action pour un rendement de 4,04 %, l'un des plus élevés du secteur.
L'action XOM, qui a atteint un sommet historique de 105,57 dollars le 8 juin, a terminé la séance de vendredi à 87,08 dollars. Aux niveaux actuels, Exxon a une capitalisation boursière d'environ 366,9 milliards de dollars.
Depuis le début de l'année, les actions ont gagné 42,3 %, dépassant facilement la baisse d'environ 17 % du S&P 500 au cours de la même période.
Action à Fuir : Roku
L'action Roku (NASDAQ:ROKU), qui se trouve actuellement à son plus bas niveau depuis mars 2020, devrait connaître une semaine difficile, car les investisseurs s'attendent à des résultats financiers décevants de la part du fabricant de lecteurs multimédias numériques en difficulté, qui seront publiés après la fermeture du marché américain le jeudi 28 juillet.
Selon le consensus, la société basée à San Jose, en Californie, qui vend des appareils et fournit une plateforme permettant aux utilisateurs d'accéder à des services de streaming, devrait enregistrer une perte de 0,68 dollar par action au deuxième trimestre, contre un bénéfice net de 0,52 dollar par action l'année précédente.
Entre-temps, les recettes, qui sont constituées principalement de la publicité, devraient augmenter de 24,6 % d'une année sur l'autre pour atteindre 804,7 millions de dollars.
Si cela se confirme, cela marquerait le rythme le plus lent de croissance annualisée du chiffre d'affaires de son histoire, reflétant un environnement opérationnel difficile.
En outre, les investisseurs porteront une attention particulière à la mise à jour de Roku concernant ses comptes d'utilisateurs actifs. La mesure clé est arrivée un peu en dessous des attentes à 1,1 million au dernier trimestre pour atteindre un total de 61,3 millions, marquant le sixième trimestre consécutif de décélération de la croissance.
Peut-être plus important encore, les prévisions de Roku pour les mois à venir seront scrutées à la loupe, car la société doit faire face à plusieurs vents contraires macroéconomiques, notamment des taux d'intérêt plus élevés, des pressions inflationnistes croissantes, des conflits géopolitiques et des perturbations continues de la chaîne d'approvisionnement.
L'action ROKU, en baisse de 61 % depuis le début de l'année, a clôturé la séance de vendredi à 88,84 $, soit environ 82 % en dessous de son pic record de 490,76 $ atteint en juillet 2021.
Aux niveaux actuels, le fournisseur de plateformes de médias en streaming a une capitalisation boursière de 12,1 milliards de dollars.
Roku a vu sa valorisation s'effondrer au cours des derniers mois, dans un contexte de chute généralisée des valeurs technologiques à forte croissance, notamment celles qui ne sont pas rentables ou dont le ratio cours/bénéfice (C/B) est élevé.
Divulgation : Au moment de la rédaction de cet article, Jesse n'avait aucune position dans les actions mentionnées. Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.
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