- Le président de la Fed, M. Powell, et les bénéfices guideront à nouveau les marchés au cours de la semaine à venir.
- L'action Pinterest est à acheter avec des résultats optimistes à venir.
- L'action PayPal est à la peine dans un contexte de résultats faibles et de perspectives moroses.
Les actions de Wall Street ont chuté vendredi, après qu'une explosion du Rapport sur l'emploi de janvier ait ravivé les craintes que la Réserve fédérale poursuive son action en termes de hausse des taux d'intérêt, tandis que les investisseurs ont digéré les résultats mitigés des mégacapitales technologiques.
Malgré tout, les indices S&P 500 et Nasdaq Composite ont réussi à terminer la semaine sur une note positive, le Nasdaq, très actif dans le secteur des technologies, enregistrant sa cinquième semaine consécutive de hausse, la plus longue depuis fin 2021.
Le S&P a clôturé la semaine en hausse de 1,6 %, le Nasdaq a gagné 3,3 %, tandis que le Dow Jones a fait figure d'exception avec une baisse de 0,2 %.
Source : Investing.com
La semaine à venir devrait être une autre semaine chargée, l'attention se portant une fois de plus sur le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, qui doit participer à un débat au Economic Club de Washington mardi à 12 h 40 (heure de l'Est).
Pendant ce temps, la saison des résultats d'entreprise se poursuit, avec Walt Disney (NYSE :DIS), Robinhood (NASDAQ :HOOD), Affirm (NASDAQ :AFRM), Uber (NYSE :UBER), Lyft (NASDAQ :LYFT), Cloudflare (NYSE :NET) et Fortinet (NASDAQ :FTNT) à l'ordre du jour. Parmi les autres rapporteurs importants, citons PepsiCo (NASDAQ :PEP), Wendy's (NASDAQ :WEN), Chipotle (NYSE :CMG), Kellogg (NYSE :K), CVS Health (NYSE :CVS), BP (NYSE :BP) et Philip Morris (NYSE :PM).
Ailleurs, sur le calendrier économique, le plus important sera vendredi le rapport américain rapport sur le sentiment des consommateurs pour le mois de janvier, les investisseurs attendant nerveusement le prochain rapport sur l'inflation IPC prévu pour le 14 février.
Quelle que soit la direction prise par le marché, nous mettons en évidence ci-dessous une action susceptible d'être recherchée et une autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse.
N'oubliez pas cependant que notre horizon temporel ne concerne que la semaine à venir.
Actions à acheter : Pinterest
Après avoir clôturé juste en dessous d'un sommet de 52 semaines vendredi, je m'attends à ce que les actions de Pinterest (NYSE :PINS) surperforment la semaine prochaine, car les derniers résultats financiers de la société de médias sociaux surprendront à la hausse, selon moi, grâce à l'amélioration des perspectives fondamentales.
Pinterest devrait publier ses résultats du quatrième trimestre après la fermeture du marché américain, le lundi 6 février. Sur la base du marché des options, les traders prévoient un mouvement important de l'action PINS après la publication du rapport, avec une variation implicite possible de 13,1 % dans les deux sens.
La société de médias sociaux de partage d'images a dépassé les attentes de Wall Street en termes de chiffre d'affaires pendant 12 trimestres consécutifs depuis le quatrième trimestre 2019, tout en ne dépassant les estimations de bénéfices que deux fois au cours de cette période.
Source : Investing.com
Les estimations du consensus prévoient un bénéfice de 0,27 $ par action au T4, selon Investing.com, soit une baisse de 42,8 % par rapport au BPA de 0,49 $ de l'année précédente. La semaine dernière, la société a annoncé qu'elle prévoyait de licencier environ 5 % de ses effectifs afin de réduire ses coûts.
Entre-temps, les recettes devraient augmenter de 4,8 % d'une année sur l'autre pour atteindre 887 millions de dollars. Si c'est bien le cas, il s'agirait du chiffre d'affaires trimestriel le plus élevé jamais enregistré par Pinterest, qui devrait bénéficier d'allocations budgétaires croissantes de la part des annonceurs grâce à sa position unique dans les écosystèmes des médias sociaux, de la recherche et du shopping.
Malgré les inquiétudes liées à un ralentissement des dépenses publicitaires numériques dans l'ensemble du secteur, Pinterest a vu les entreprises affluer sur sa plateforme car elles cherchent à éviter les contenus toxiques et controversés que l'on peut voir sur d'autres réseaux de médias sociaux, tels que Facebook (NASDAQ :META), Snap (NYSE :SNAP), TikTok et Twitter (NYSE:TWTR).
Cela m'amène à penser que la société fournira des prévisions positives pour le trimestre en cours, compte tenu de l'amélioration de ses fondamentaux, de la stabilisation des tendances de croissance des utilisateurs et de l'augmentation du potentiel de monétisation sous la direction du directeur général Bill Ready. L'ancien dirigeant de Google e-commerce, qui a remplacé le PDG fondateur Ben Silbermann l'année dernière, a déjà progressé dans les efforts de redressement de la société de médias sociaux.
Source : Investing.com
L'action PINS a atteint jeudi un nouveau sommet de 29,17 dollars sur 52 semaines, un niveau jamais atteint depuis le 2 février 2022. Elle s'est repliée vendredi pour terminer la semaine à 27,48 dollars, ce qui lui vaut une valorisation de 18,6 milliards de dollars.
Les actions ont fait un retour en force au début de l'année 2023 après la chute brutale de l'année dernière, gagnant 13,2 % depuis le début de l'année. Malgré son récent redressement, l'action reste à environ 70 % de son pic historique de 89,90 $ atteint en février 2021.
Action à fuir : PayPal
Je pense que les actions de PayPal (NASDAQ :PYPL) vont sous-performer au cours de la semaine à venir, car les investisseurs se préparent à un rapport de résultats décevant de la part du fournisseur de paiements numériques en difficulté.
Les résultats financiers de PayPal pour son quatrième trimestre doivent être publiés le jeudi 9 février, après la cloche de clôture, et il est probable qu'ils seront une fois de plus affectés par un ralentissement de son activité principale de commerce électronique en raison d'une combinaison de tendances défavorables en matière de dépenses de consommation et de demande des clients, ainsi que de la concurrence croissante dans le secteur du traitement des paiements mobiles.
Sur la base des mouvements sur le marché des options, les traders évaluent un mouvement implicite possible de 9,3 % dans l'une ou l'autre direction pour les actions de PayPal après la mise à jour.
Comme on pouvait s'y attendre, les analystes ont réduit leurs estimations de bénéfices par action de 16,5 % dans les 90 jours précédant la publication des résultats, selon une enquête d'InvestingPro .
Source : InvestingPro
Le consensus prévoit que la société de traitement des paiements numériques affichera un bénéfice de 1,20 $ par action, selon Investing.com, soit une augmentation de 8,1 % par rapport au BPA de 1,11 $ de l'année précédente. Parallèlement, le chiffre d'affaires devrait augmenter de 6,8 % par rapport à l'année dernière pour atteindre 7,39 milliards de dollars.
PayPal a déclaré le mois dernier qu'elle prévoyait de licencier 7 % de ses effectifs, soit environ 2 000 employés, une mesure conforme à l'engagement pris précédemment par la société basée à San Jose, en Californie, de réduire ses coûts.
Malgré l'amélioration d'une année sur l'autre des chiffres de la ligne supérieure et inférieure, je pense que la direction de PayPal sera prudente dans ses prévisions pour l'année à venir en raison de l'environnement opérationnel difficile et du ralentissement des tendances du commerce électronique.
En outre, je pense que la popularité croissante de l'Apple Pay d'Apple (NASDAQ :AAPL) et de l'application Cash de Block aura un impact négatif sur la croissance de PayPal à court terme, car elle devient de plus en plus vulnérable à la perte de parts de marché dans le secteur des paiements en ligne.
La société est également confrontée à une incertitude fondamentale liée aux récentes informations selon lesquelles plusieurs grandes banques, dont JP Morgan Chase (NYSE :JPM), Bank of America (NYSE :BAC) et Wells Fargo (NYSE :WFC), collaborent pour lancer leur propre portefeuille numérique que les clients pourront utiliser pour faire des achats en ligne d'ici le second semestre 2023.
Source : Investing.com
L'action PYPL, qui est tombée au plus bas du marché baissier à 66,39 dollars fin décembre, a clôturé à 85,52 dollars vendredi. Aux valorisations actuelles, le géant de la fintech basé à San Jose, en Californie, a une capitalisation boursière de 97,5 milliards de dollars.
Les actions, qui se sont redressées pour commencer la nouvelle année en même temps que le Nasdaq, très actif dans le domaine de la technologie, ont enregistré une hausse considérable de 20 % au cours des cinq premières semaines de 2023. Malgré le récent redressement, l'action reste à environ 72 % de son record historique de 310,16 $ de juillet 2021.
Divulgation : Au moment de la rédaction de cet article, je suis à découvert sur le S&P 500 et Nasdaq 100 via le ProShares Short S&P 500 ETF (SH) et le ProShares Short QQQ ETF (PSQ). Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et de FNB sur la base d'une évaluation permanente du risque, tant au niveau de l'environnement macroéconomique que des finances des entreprises. Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.