- Les données sur l'inflation, les adjudications d'obligations américaines et les bénéfices sont à l'ordre du jour.
- L'action Palantir est à acheter en raison de ses résultats et de ses prévisions optimistes.
- L'action Disney sera en difficulté en raison de la faiblesse des bénéfices et des perspectives de chiffre d'affaires.
- Vous cherchez d'autres idées d'opérations pour naviguer dans la volatilité actuelle des marchés ? Les soldes d'été d'InvestingPro sont en cours : Découvrez nos remises massives sur les plans d'abonnement !
Les principaux indices de Wall Street ont terminé en baisse vendredi, clôturant une semaine de pertes alors que les investisseurs digéraient le dernier rapport sur l'emploi américain et les résultats décevants d'Apple (NASDAQ :AAPL).
Sur la semaine, l'indice de référence Dow Jones Industrial Average a reculé de 1,1 %, tandis que l'indice de référence S&P 500 et l'indice à forte composante technologique Nasdaq Composite ont chuté respectivement de 2,3 % et de 2,9 %, enregistrant ainsi leur pire semaine depuis le mois de mars.
La semaine à venir devrait encore être riche en événements, les investisseurs continuant à évaluer les perspectives en matière d'inflation, d'économie et de taux d'intérêt.
Sur le calendrier économique, le plus important sera le rapport de l'indice des prix à la consommation américain pour le mois de juillet, qui devrait montrer une accélération de l'inflation annuelle globale IPC à 3,3 % par rapport à l'augmentation de 3,0 % observée en juin.
Les données seront essentielles pour déterminer la prochaine action de la Réserve fédérale lors de la réunion du FOMC de septembre. Au moment de la publication, les contrats à terme sur les fonds fédéraux n'impliquaient qu'une probabilité de 13 % d'une hausse des taux le mois prochain.
Ailleurs, le marché du Trésor pourrait également être sous les feux de la rampe au cours de la semaine à venir, avec une vente aux enchères d'obligations à 10 ans à l'ordre du jour, dans un contexte de craintes renouvelées concernant la hausse des rendements.
Entre-temps, le rythme des bénéfices ralentit la semaine prochaine, bien que des mises à jour trimestrielles soient encore attendues de la part de sociétés notables telles que United Parcel Service (NYSE :UPS), Eli Lilly (NYSE :LLY), Wynn Resorts (NASDAQ :WYNN), Tyson Foods (NYSE :TSN), et Wendy's (NASDAQ :WEN).
Parmi les autres déclarants de premier plan figurent Alibaba (NYSE :BABA), Roblox Corp (NYSE :RBLX), Datadog (NASDAQ :DDOG), Twilio (NYSE :TWLO), Trade Desk (NASDAQ :TTD), Rivian Automotive Inc (NASDAQ :RIVN), Lucid Group Inc (NASDAQ :LCID), et Li Auto Inc (NASDAQ :LI).
Sur les 422 entreprises du S&P 500 qui ont publié leurs résultats trimestriels jusqu'à présent, 79,1 % ont dépassé les estimations de BPA du deuxième trimestre, tandis que seulement 59 % ont dépassé les prévisions de revenus, ce qui représente le niveau le plus bas de dépassements de revenus en trois ans, selon les données de Refinitiv.
Quelle que soit la direction que prendra le marché la semaine prochaine, je souligne ci-dessous un titre susceptible d'être recherché et un autre qui pourrait subir une nouvelle baisse.
N'oubliez pas, cependant, que mon horizon temporel ne couvre que la semaine à venir, du 7 au 11 août.
Actions à acheter : Palantir
Je m'attends à ce que l'action Palantir (NYSE :PLTR) surperforme au cours de la semaine à venir, car le dernier rapport sur les bénéfices de la société d'extraction de données dépassera facilement les estimations, à mon avis, grâce à l'explosion de la demande pour sa nouvelle plateforme d'intelligence artificielle.
Palantir devrait présenter sa mise à jour du deuxième trimestre après la clôture du marché américain le lundi 7 avril à 16 h 05 (heure de l'Est). Une conférence téléphonique avec le PDG Alex Karp est ensuite prévue à 17 h 00 (heure de l'Est).
Les participants au marché s'attendent à un mouvement important des actions PLTR à la suite de l'impression, selon le marché des options, avec un mouvement implicite possible de 15,5 % dans l'une ou l'autre direction.
Selon une enquête d'InvestingPro, les estimations des bénéfices de Palantir ont été révisées à la hausse cinq fois au cours des 90 derniers jours, contre une seule révision à la baisse, les analystes de Wall Street étant de plus en plus optimistes à l'égard de la société de logiciels d'entreprise.
Ces révisions à la hausse font suite à des résultats et des prévisions exceptionnels en mai, qui ont fait grimper en flèche les actions de PLTR.
Selon InvestingPro, Palantir devrait gagner 0,05 $ par action au cours du trimestre de juin, ce qui représente une amélioration substantielle par rapport à la perte de 0,01 $ enregistrée au cours de la période précédente, en raison de l'impact positif des mesures de réduction des coûts en cours.
Le chiffre d'affaires devrait augmenter de 12,8 % en glissement annuel pour atteindre 533,6 milliards de dollars, grâce à la forte demande d'outils et de services d'analyse de données de la part de clients gouvernementaux et commerciaux dans le contexte géopolitique actuel.
Si ce chiffre est confirmé, il s'agirait du chiffre d'affaires trimestriel le plus élevé de l'histoire de Palantir, ce qui témoignerait d'une exécution solide dans l'ensemble de l'entreprise.
Pour l'avenir, je pense que la direction de Palantir fournira des prévisions de bénéfices et de ventes optimistes pour le reste de l'année, grâce aux perspectives solides dans le domaine de l'intelligence artificielle.
La plateforme d'IA générative du fabricant de logiciels d'analyse de données - qu'il appelle AIP - permet aux secteurs commerciaux et gouvernementaux d'utiliser de grands modèles de langage basés sur leurs propres ensembles de données privées.
L'action PLTR a terminé la séance de vendredi à 18,20 dollars, juste en dessous d'un récent pic de 52 semaines de 20,24 dollars atteint le 1er août, ce qui a valu à la société basée à Denver, dans le Colorado, une évaluation d'environ 38,5 milliards de dollars.
Les actions ont augmenté de 183 % depuis le début de l'année, surpassant largement le marché au sens large au cours de la même période, dans le contexte de la reprise actuelle des valeurs technologiques liées à l'intelligence artificielle.
Malgré le récent redressement, l'action se négocie encore bien en deçà du plus haut intraday historique de 45,00 $ atteint par le fabricant de logiciels fin janvier 2021.
Actions à vendre : Disney
Je pense que l'action Disney (NYSE :DIS) connaîtra une semaine difficile, avec un effondrement potentiel vers de nouveaux plus bas de 52 semaines à l'horizon, car les derniers résultats financiers du géant du divertissement révéleront probablement un autre ralentissement de la croissance des bénéfices et des revenus.
Les résultats de Disney pour son troisième trimestre fiscal sont attendus après la cloche de clôture le mercredi 9 août à 16h05 ET et sont susceptibles d'être affectés une fois de plus par une faible performance de ses activités clés de streaming et de télévision linéaire.
Les négociations d'options impliquent une variation d'environ 6 % pour les actions DIS après la publication de la mise à jour, qui serait le troisième rapport depuis que le PDG Bob Iger est revenu à la tête de l'entreprise en novembre 2022.
Soulignant les nombreux obstacles auxquels Disney est confronté dans l'environnement macroéconomique actuel, une enquête InvestingPro sur les révisions des bénéfices des analystes indique un pessimisme croissant avant le rapport du troisième trimestre, avec 19 analystes sur 20 qui ont réduit leurs estimations de BPA au cours des trois derniers mois.
Le consensus s'attend à ce que Disney affiche un bénéfice par action de 0,99 $ pour la période de trois mois terminée le 1er juillet, soit une baisse de 9,2 % par rapport au BPA de 1,09 $ de la période précédente, en raison de l'augmentation des dépenses liées au service de diffusion en continu Disney+ ainsi que de la programmation sportive et des coûts de production plus élevés.
Dans le même temps, les revenus devraient augmenter de 4,8 % en glissement annuel pour atteindre 22,53 milliards de dollars, grâce à ce qui devrait être une performance mondiale relativement forte dans sa division emblématique des parcs à thème.
Les analystes de Wall Street s'attendent à ce que Disney+ perde 1,7 million d'abonnés au cours du trimestre, les consommateurs étant de plus en plus soucieux de leurs dépenses en matière de médias.
Au-delà des opérations quotidiennes, je m'attends à ce que M. Iger aborde plusieurs défis auxquels l'entreprise est actuellement confrontée lors de la conférence téléphonique qui suivra la publication des résultats, notamment la bataille juridique et politique en cours avec le gouverneur de Floride Ron DeSantis, ainsi que la récente grève des scénaristes à Hollywood.
L'action DIS, qui a atteint son plus bas niveau en 2023 à 85,16 dollars le 25 juillet, a clôturé à 86,30 dollars vendredi. Au niveau actuel, la capitalisation boursière de la société basée à Burbank, en Californie, s'élève à 157,7 milliards de dollars.
L'action de la société de divertissement a largement sous-performé le marché dans son ensemble jusqu'à présent en 2023, avec des actions DIS en baisse de -0,7 % depuis le début de l'année.
Divulgation : Au moment où j'écris ces lignes, j'ai une position courte sur le S&P 500 et Nasdaq 100 via le ProShares Short S&P 500 ETF (SH) et le ProShares Short QQQ ETF (PSQ). Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et d'ETF sur la base d'une évaluation permanente des risques liés à l'environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises. Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.