- La décision sur les taux de la Fed, les commentaires de Powell et l'évolution de la crise bancaire influenceront les marchés au cours de la semaine à venir.
- Les actions Nvidia devraient briller dans le contexte de l'engouement pour l'IA à l'approche de l'événement "GTC 2023".
- Les actions ExxonMobil devraient sous-performer en raison de la chute des prix de l'énergie.
Les actions de Wall Street ont chuté vendredi, clôturant une semaine tumultueuse dominée par l'aggravation des craintes concernant la santé du secteur bancaire américain. Ces inquiétudes se sont propagées à l'Europe, alors que le prêteur suisse Credit Suisse (NYSE :), en difficulté, lutte pour sa survie.
Malgré la baisse de vendredi, l'indice de référence , et l'indice technologique ont tous deux réussi à enregistrer des gains hebdomadaires de +1,4 % et +4,4 % respectivement, les investisseurs ayant acheté des actions de croissance en raison d'une forte baisse des rendements du Trésor et d'une diminution des attentes concernant de nouvelles hausses des taux de la Fed.
Pendant ce temps, le blue-chip a terminé la semaine en baisse de -0,2%. L'indice des petites capitalisations a perdu 2,7 % après avoir plongé de 8,4 % la semaine précédente.
La semaine à venir sera certainement riche en événements, car le comité de la banque centrale américaine chargé de définir la politique monétaire tient une réunion cruciale de deux jours qui s'achèvera mercredi. Dimanche matin, les contrats à terme impliquaient une probabilité de 62 % d'une hausse de 25 points de base et de 38 % d'une absence de hausse, selon Investing.com's .
La probabilité d'une hausse de 50 points est désormais écartée, alors qu'elle était la favorite des parieurs il y a quelques semaines, compte tenu des récents signes de turbulences dans le secteur bancaire.
Le discours du président de la Fed, , sera au centre de l'attention des investisseurs qui parient de plus en plus sur une pause dans le cycle de resserrement monétaire de la banque centrale américaine, voire sur une baisse des taux d'ici la fin de l'année, en raison des nouvelles incertitudes qui pèsent sur la santé des banques américaines.
En dehors de l'actualité de la Fed, les investisseurs resteront attentifs à l'évolution des turbulences bancaires de part et d'autre de l'Atlantique, sur fond de craintes d'une crise bancaire mondiale.
Entre-temps, sur le calendrier économique, les rapports les plus importants seront ceux des , des , et des .
Ailleurs, sur le registre des bénéfices, il n'y a qu'une poignée de résultats d'entreprises attendus, dont Nike (NYSE :), Foot Locker (NYSE :), GameStop (NYSE :), et General Mills (NYSE :).
Quelle que soit la direction prise par le marché, je mets en évidence ci-dessous une action susceptible d'être recherchée et une autre qui pourrait continuer à baisser.
N'oubliez pas, cependant, que mon calendrier ne couvre que la semaine à venir, du 20 au 24 mars.
Action à acheter : Nvidia
Je m'attends à ce que l'action de Nvidia (NASDAQ :) poursuive sa progression au cours de la semaine à venir, car le géant de la technologie organise son très attendu événement "GTC 2023", au cours duquel il devrait présenter ses dernières avancées en matière d'IA générative, de métavers, d'informatique en nuage, de modèles de langage de grande taille, de robotique, et plus encore.
La conférence annuelle de quatre jours débutera le lundi 20 mars et se terminera le jeudi 23 mars. Elle sera diffusée en direct sur le site web de Nvidia.
La plupart des projecteurs seront braqués sur le discours du PDG Jensen Huang, prévu mardi à 8h00 PDT/11h00 EST. Selon la description, Huang partagera la façon dont les tendances émergentes et les innovations, telles que la puissance de l'intelligence artificielle moderne, l'apprentissage profond et l'informatique accélérée, conduisent à la transformation de l'industrie technologique.
Outre le discours liminaire, Huang participera également à une discussion avec le cofondateur et scientifique en chef d'OpenAI, société mère de ChatGPT, Ilya Sutskever, le mercredi matin.
En outre, d'autres membres clés de l'équipe dirigeante de Nvidia devraient révéler de nouveaux détails sur les nouveaux produits et fonctionnalités de l'entreprise technologique, et des discussions sur les puces d'intelligence artificielle sont attendues.
Les actions de Nvidia ont augmenté au cours de la semaine de son événement GTC pendant quatre des cinq dernières années. Lors de son dernier événement GTC en mars 2022, les actions de NVDA ont bondi de près de 10 % après avoir présenté sa plateforme métaverse innovante "Omniverse" et révélé des nouvelles optimistes sur les graphiques, les jeux et la technologie de conduite autonome.
L'action NVDA a terminé à 257,25 dollars vendredi, son meilleur niveau depuis le 5 avril 2022. Aux niveaux actuels, le fabricant de puces basé à Santa Clara, en Californie, a une capitalisation boursière de 634,4 milliards de dollars, ce qui en fait la sixième société la plus précieuse de la bourse américaine, devant des noms comme Tesla (NASDAQ :), Meta Platforms (NASDAQ :), Visa (NYSE :), JPMorgan Chase (NYSE :) et Walmart (NYSE :).
Malgré l'agitation générale du marché, les actions du géant des semi-conducteurs ont suivi une tendance haussière majeure depuis le début de l'année 2023, les investisseurs ayant réinvesti dans les valeurs de croissance malmenées d'antan.
Depuis le début de l'année, les actions de Nvidia ont augmenté de 76 %, mais elles se situent toujours à environ 26 % en dessous du record de 346,47 $ atteint en novembre 2021.
Actions à Fuir : ExxonMobil
Après avoir subi leur plus forte perte hebdomadaire de l'année, je pense que les actions ExxonMobil (NYSE :) vont connaître une nouvelle semaine difficile dans un contexte de baisse des prix mondiaux de l'énergie en raison d'un climat économique de plus en plus incertain.
Les prix du pétrole brut ont chuté vendredi, le WTI américain tombant sous la barre des 70 dollars le baril pour la première fois depuis décembre 2021. La référence américaine a connu sa pire semaine depuis avril 2020, plongeant de 13 %.
Malgré des pertes considérables, je pense qu'il y a encore du recul à l'horizon étant donné les perspectives négatives à court terme pour la demande mondiale de pétrole, combinées à la faiblesse des fondamentaux sous-jacents et à la fragilité des graphiques techniques.
La crise bancaire actuelle a accéléré le calendrier de ralentissement de l'économie à mon avis et a augmenté les chances d'une récession profonde dans les mois à venir.
Comme on pouvait s'y attendre, une enquête InvestingPro sur les révisions des bénéfices des analystes indique un pessimisme croissant avant la mise à jour des bénéfices du premier trimestre d'Exxon prévue le mois prochain, les analystes ayant réduit leurs estimations de BPA 10 fois au cours des 90 derniers jours, contre seulement cinq révisions à la hausse.
L'action XOM a chuté de plus de 7 % la semaine dernière, enregistrant ainsi sa pire performance hebdomadaire depuis la mi-septembre. Les actions ont clôturé la séance de vendredi à 99,84 dollars, après avoir touché un plancher de 98,02 dollars un jour plus tôt, soit le niveau le plus faible depuis le 13 octobre 2022.
Après un début d'année en fanfare, Exxon a vu son ascension s'essouffler, reculant de 16,5 % après avoir atteint un nouveau record de 119,63 dollars le 5 février.
Depuis le début de l'année, les actions sont en baisse de 9,5 %, ce qui est largement inférieur à la performance de l'ensemble du marché.
Aux niveaux actuels, Exxon a une capitalisation boursière de 406,5 milliards de dollars, ce qui en fait le plus grand producteur de pétrole des États-Unis et la 11e société publique la plus précieuse au monde.
Divulgation : Au moment où j'écris ces lignes, j'ai une position courte sur le S&P 500 et Nasdaq 100 via le ProShares Short S&P 500 ETF (SH) et le ProShares Short QQQ ETF (PSQ). Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et d'ETF sur la base d'une évaluation permanente des risques liés à l'environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises. Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.
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