- Dans une décision largement attendue, la Fed s'est abstenue de relever ses taux d'intérêt pour la deuxième réunion consécutive, mais a laissé la porte ouverte à un nouveau resserrement cette année.
- La banque centrale américaine est confrontée à la tâche difficile de trouver un équilibre entre sa lutte permanente contre l'inflation et les signes croissants d'instabilité financière.
- Dans le contexte actuel, j'ai utilisé l'outil de sélection des actions d'InvestingPro pour rechercher des titres de grande qualité qui ont le potentiel de résister à de nouvelles turbulences sur les marchés.
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- Marathon Petroleum (NYSE :MPC) :
- Potentiel selon InvestingPro : +53.7%
- Potentiel selon les analystes : +5.8%
- Berkshire Hathaway (NYSE :BRKa) :
- Potentiel selon InvestingPro : +35.1%
- Potentiel selon les analystes : +16.9%
- Analog Devices (NASDAQ :ADI) :
- Potentiel selon InvestingPro : +29.8%
- Potentiel selon les analystes : +28%
- Booking Holdings (NASDAQ :BKNG) :
- Potentiel selon InvestingPro : +26%
- Potentiel selon les analystes : +26.5%
- McKesson (NYSE :MCK) :
- Potentiel selon InvestingPro : +25,2 %
- Potentiel selon les analystes : +7,9% : +7.9%
- Cisco Systems (NASDAQ :CSCO) :
- Potentiel selon InvestingPro : +23.3%
- Potentiel selon les analystes : +13.5%
- Netflix (NASDAQ :NFLX) :
- Potentiel selon InvestingPro : +20.7%
- Potentiel selon les analystes : +12.9%
- Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ :VRTX) :
- Potentiel selon InvestingPro : +17.9%
- Potentiel selon les analystes : +7.3%
- Alphabet (NASDAQ :GOOGL) :
- Potentiel selon InvestingPro : +17.4%
- Potentiel selon les analystes : +23.3%
- Applied Materials (NASDAQ :AMAT) :
- Potentiel selon InvestingPro : +16.2%
- Potentiel selon les analystes : +21%
- Amazon (NASDAQ :AMZN) :
- Potentiel selon InvestingPro : +15.1%
- Potentiel selon les analystes : +31.5%
- Marriott International (NASDAQ :MAR) :
- Potentiel selon InvestingPro : +14.6%
- Potentiel selon les analystes : +13,6%
- Lam Research (NASDAQ :LRCX) :
- Potentiel selon InvestingPro : +12%
- Potentiel selon les analystes : +19.5%
- Adobe (NASDAQ :ADBE) :
- Potentiel selon InvestingPro : +12%
- Potentiel selon les analystes : +16.9%
- Phillips 66 (NYSE :PSX) :
- Potentiel selon InvestingPro : +12%
- Potentiel selon les analystes : +14%
La Réserve fédérale a laissé son taux d'intérêt de référence inchangé pour la deuxième réunion consécutive et a laissé la porte ouverte à une nouvelle hausse des taux cette année, alors que la lutte de la banque centrale contre l'inflation semble loin d'être terminée.
Les responsables du FOMC ont voté à l'unanimité le maintien de la fourchette cible du taux des fonds fédéraux à 5,25 pour cent à 5,50 pour cent à l'issue de la réunion de mercredi.
En renonçant à une hausse des taux en novembre, M. Powell et d'autres hauts responsables de la Fed espèrent utiliser le temps supplémentaire pour mieux évaluer l'impact de la hausse des taux sur l'inflation et l'économie.
"L'activité économique s'est développée à un rythme soutenu au troisième trimestre", a indiqué le communiqué de la Fed après la réunion, marquant une amélioration par rapport au "rythme solide" de l'activité que la Fed avait constaté lors de sa réunion de septembre.
Le communiqué de la Fed a ajouté qu'avec des gains d'emplois toujours "forts" et une inflation toujours "élevée", la banque centrale continue d'envisager "l'ampleur du raffermissement supplémentaire de la politique qui pourrait être approprié pour ramener l'inflation à 2 % au fil du temps".
En ce qui concerne l'avenir, les décideurs politiques ont déclaré qu'ils prévoyaient encore une hausse des taux de 25 points de base avant la fin de l'année, le taux cible des fonds fédéraux culminant dans la fourchette de 5,50 % à 5,75 %.
Malgré le ton hawkish de la Fed, de nombreux investisseurs estiment qu'il est peu probable que la banque centrale américaine relève encore ses taux, ce qui mettrait fin à son cycle de resserrement monétaire le plus agressif depuis des décennies.
Selon Investing.com Outil de surveillance du taux de la Fed, les traders estiment aujourd'hui à 70 % la probabilité que la Fed laisse les taux à leur niveau actuel en décembre. Dans le même temps, les marchés financiers estiment qu'il y a peu de chances que la Fed réduise ses taux dès sa réunion de juin 2024, les probabilités étant actuellement d'environ 50 %.
Bien que cela puisse être vrai, ce n'est pas une garantie, loin de là, et le marché pourrait se réveiller brutalement si la croissance économique continue d'être robuste et que l'inflation s'accélère à nouveau dans les mois à venir.
Cela pourrait contraindre la Fed à relever ses taux au moins une fois de plus, voire deux.
Que faire maintenant ?
Alors que nous sommes confrontés à une nouvelle incertitude concernant les plans de la Fed en matière de taux d'intérêt, il est primordial d'identifier les titres de qualité supérieure, car les investisseurs sont à la recherche de stabilité et d'opportunités potentielles.
Dans le contexte actuel, j'ai utilisé l'outil d'analyse InvestingPro pour établir une liste de sociétés sous-évaluées susceptibles de résister aux turbulences du marché et d'offrir des rendements attrayants, quelles que soient les conditions générales du marché.
Je me suis concentré sur les actions qui présentent une solide rentabilité, de fortes perspectives de croissance, des flux de trésorerie sains, ainsi qu'une valorisation attrayante.
Source : InvestingPro
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Parmi le S&P 500, voici les 15 actions qui devraient connaître la plus forte hausse au cours des 12 prochains mois, sur la base des objectifs de prix de la "juste valeur" d'InvestingPro. L'estimation de la juste valeur d'InvestingPro est déterminée en fonction de plusieurs modèles d'évaluation, notamment les ratios cours/bénéfice (P/E), cours/ventes (P/S) et multiples cours/valeur comptable (P/B).
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Divulgation : Au moment où j'écris ces lignes, je suis à découvert sur les indices S&P 500, Nasdaq 100 et Russell 2000 par l'intermédiaire des fonds ProShares Short S&P 500 ETF (SH), ProShares Short QQQ ETF (PSQ) et ProShares Short Russell 2000 ETF (RWM). Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et d'ETF sur la base d'une évaluation permanente des risques liés à l'environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises.
Les opinions exprimées dans cet article n'engagent que l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.