Les investisseurs sont actuellement confrontés à des niveaux de risque accrus. Alors même que la pandémie de COVID-19 continue de se propager, une élection présidentielle américaine très disputée rend encore plus difficile le choix des actions à acheter sur le long terme et de celles dont il faut se séparer.
Mais ces inquiétudes concernent surtout ceux qui investissent dans des actions pour réaliser un profit rapide. Pour les investisseurs qui achètent et conservent des actions dans le but d'obtenir des rendements en constante augmentation, cette volatilité du marché ne signifie pas grand-chose.
Ces personnes choisissent soigneusement leurs placements en fonction de leur avantage concurrentiel durable et de leur capacité à résister aux chocs économiques et politiques. L'idée derrière cette stratégie est de s'assurer que les paiements de dividendes réguliers continueront à être versés même si les marchés sont confrontés à des turbulences, comme ce qui s'est passé en mars dernier et qui se déroule actuellement alors que la bataille présidentielle américaine reste indécise.
Le défi : sélectionner avec soin les actions appropriées. Heureusement, les lignes directrices sont relativement simples : si une entreprise occupe une position dominante dans son secteur, affiche d'un flux de trésorerie disponible important et un historique de croissance solide des dividendes, il y a de fortes chances qu'elle se trouve dans une bonne position à long terme.
Nous avons deux candidats à la distribution de dividendes qui méritent d'être pris en considération :
1. Walmart
Grâce à son échelle massive, son bilan solide et ses ventes croissantes, le méga-distributeur Walmart Inc (NYSE:WMT) peut fournir des revenus en constante augmentation, dans les bonnes comme dans les mauvaises périodes.
L'entreprise a augmenté ses bénéfices chaque année depuis qu'elle a commencé à verser des dividendes en mars 1974, ce qui la place dans le club d'élite des 53 actions du S&P 500, surnommé "les aristocrates des dividendes". C'est la désignation donnée aux entreprises qui ont l'habitude de verser régulièrement des dividendes depuis 25 ans ou plus.
Pendant la pandémie, Walmart a prouvé qu'il s'agissait de l'une des actions à dividendes les plus sûres à détenir. Le détaillant de Bentonville, en Arkansas, continue de bénéficier des nombreuses façons dont la pandémie a remodelé les besoins et les habitudes de consommation des consommateurs.
Au cours du dernier trimestre, Walmart a indiqué que les ventes comparables aux États-Unis ont augmenté de 9,3 % par rapport à l'année précédente, dépassant de loin les estimations des analystes. Cette croissance a été alimentée par sa division de commerce électronique, dont les ventes ont fait un bond de 97 % par rapport à l'année précédente, les options de collecte et de livraison ayant toutes deux atteint des volumes de vente jamais égalés.
Ces chiffres montrent que Walmart réussit à contrer la menace que représente l'assaut des concurrents du commerce électronique. Elle pourrait également apporter une stabilité à long terme aux investisseurs en termes de durabilité des dividendes.
L'action affiche maintenant un rendement annuel de 1,56 % ; la société verse un dividende trimestriel de 0,54 $ par action. Depuis le 1er mars, les actions de Walmart ont affiché un gain total, y compris les distributions, de 31 %. L'action a clôturé à 141,96 dollars mercredi.
2. Microsoft
Si une action de technologie de pointe convient à votre portefeuille de dividendes à long terme, alors Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) est le meilleur choix. Depuis 2004, date à laquelle le géant des logiciels et des infrastructures a commencé à offrir un dividende, son dividende a été multiplié par six. Le rendement annuel actuel des dividendes de Microsoft est de 1,11 %, avec un versement trimestriel de 0,56 $ par action.
La bonne nouvelle pour les nouveaux investisseurs dans les actions de MSFT est que la société est en excellente position pour soutenir ce type de croissance, grâce à l'augmentation des flux de trésorerie disponibles et à un faible taux de distribution de 32,9. L'action a clôturé à 216,39 $ mercredi.
Au cours du dernier trimestre, l'entreprise de Seattle a montré qu'elle continue à bénéficier de la pandémie alors que les consommateurs se tournent vers la connectivité en nuage et les abonnements en ligne à son logiciel Office, qui est fourni avec des programmes de téléconférence et des outils de travail à domicile.
La dynamique des bénéfices de Microsoft va se poursuivre, car elle élargit sa part de marché dans le segment de l'informatique dématérialisée tout en maintenant sa position de leader avec les logiciels existants tels que Windows et Office.
Cet avantage durable aidera certainement la société à atteindre une croissance soutenue à deux chiffres de ses revenus, de son bénéfice par action et de son flux de trésorerie disponible, ce qui en fera une valeur technologique fiable à posséder sur le long terme.