Les investisseurs qui recherchent un revenu fiable de leurs portefeuilles d'investissement, se sont accommodés de taux obligataires anémiques dans un contexte de politiques monétaires ultra-souples et de soutien sans précédent des banques centrales pendant la pandémie.
Le rendement des obligations américaines à 10 ans oscille autour de 1,6 % ces jours-ci, alors qu'il était inférieur à 1 % au début de 2021 et aussi bas que 0,31 % pendant les turbulences du marché en mars 2020. Certains des prévisionnistes les plus agressifs ne voient pas les taux dépasser 2,5 % avant la fin de l'année.
Les gouvernements du monde entier, qui continuent de s'efforcer de redonner vie à leurs économies après l'impact dévastateur de la pandémie de COVID-19 sur les entreprises et les finances personnelles, soutiennent le consensus selon lequel l'environnement de taux bas ne devrait pas changer de sitôt.
Dans cet environnement de taux abyssalement bas, il est logique que les investisseurs cherchent refuge dans des actions à dividendes de haute qualité qui offrent des rendements supérieurs à ceux des autres classes d'actifs. Ci-dessous, nous avons sélectionné deux de ces actions pour aider les retraités à obtenir un revenu plus élevé :
1. IBM
De nombreux investisseurs n'ont pas une opinion favorable d'International Business Machines (NYSE:IBM) en raison de ses faibles performances de croissance au cours de la dernière décennie.
Le géant de la technologie, âgé de 109 ans, a mis du temps à restructurer ses activités, alors que la demande pour ses serveurs et autres matériels de grande taille a chuté et que ses clients ont commencé à stocker des données sur des services en nuage fournis par des rivaux comme Amazon (NASDAQ:AMZN) et Microsoft (NASDAQ:NASDAQ:MSFT).
Mais certains signes clairs montrent que l'entreprise réussit ses efforts de redressement, ce qui rend son rendement en dividendes de 5 % attrayant pour les investisseurs à long terme. IBM, dont le siège est à New York, a affiché cette semaine sa plus forte hausse de revenus en 11 trimestres, alimentée par la demande pour ses services de cloud.
Arvind Krishna, qui a succédé à Ginni Rometty au poste de PDG en avril dernier, mise sur l'intelligence artificielle et le cloud pour relancer la croissance. Krishna a réorganisé les activités de l'entreprise autour d'une stratégie de cloud hybride, qui permet aux clients de stocker des données dans des serveurs privés et sur plusieurs clouds publics.
Krishna s'est dit "confiant" dans le fait qu'IBM affichera une croissance de ses revenus au deuxième trimestre et sur le reste de l'année. "Nous quitterons l'année 2021 dans une position plus forte qu'au début", a-t-il déclaré lors d'une conférence téléphonique après la publication des résultats.
IBM, selon nous, est une action à dividende sûr avec laquelle il est possible d'obtenir des revenus plus élevés, surtout après le virage clair de la nouvelle direction vers le cloud computing. Ces mesures sont encourageantes et pourraient débloquer la valeur de l'action IBM, qui a augmenté son dividende pendant 25 années consécutives.
S'échangeant à 138,16 $ à la clôture de mardi, IBM verse un dividende trimestriel de 1,63 $ par action.
2. General Mills
Les biens de consommation de base offrent une autre possibilité intéressante pour les retraités qui souhaitent obtenir un revenu de dividendes en croissance constante. Elles sont considérées comme sûres car ces sociétés sont moins liées au cycle économique et ont tendance à vendre des produits dont les clients ont besoin, quelles que soient les circonstances économiques.
Pour ces raisons, nous aimons General Mills Inc (NYSE:GIS), fabricant des céréales Cheerios, du yaourt Yoplait et des barres granola Nature Valley, entre autres produits alimentaires de base, pour les portefeuilles de revenu à long terme.
Avec un prix de 62,30 $ à la clôture de la nuit dernière, l'action a augmenté d'environ 21 % au cours des deux dernières années, et il est peu probable qu'elle affiche une grande volatilité, même si le marché fait un nouveau plongeon pendant la pandémie. Un autre avantage de l'action GIS est que les investisseurs bénéficient d'un rendement de 3,3 % sur le dividende de la société, ce qui se compare favorablement aux rendements obligataires actuels, extrêmement bas. De plus, la société basée à Minneapolis a versé des dividendes sans interruption au cours des 120 dernières années.
Pour stimuler la croissance ces dernières années, General Mills a essayé de diversifier sa base de revenus. En 2018, l'entreprise a acquis le fabricant des aliments pour animaux de compagnie Blue Buffalo, sa plus grosse transaction en 18 ans. L'acquisition a ajouté une nouvelle voie de croissance au portefeuille de l'entreprise, à un moment où son unité alimentaire traditionnelle était sous pression alors que les consommateurs changeaient rapidement leurs habitudes alimentaires, recherchant des aliments plus frais, plus verts et moins sucrés.
GIS est un titre susceptible de sous-performer dans un marché haussier, mais c'est un nom défensif qui surperformera dans un marché baissier.
Conclusion
L'ajout d'actions à dividendes solides à votre portefeuille de retraite pourrait créer un flux de revenu durable sur lequel vous pourrez compter. Vous devriez commencer lentement à constituer votre portefeuille de revenu lorsque les cours des actions sont intéressants et que les rendements sont élevés. En appliquant cette stratégie, vous continuerez à percevoir des versements en croissance constante, même lorsque l'économie est en mauvaise posture. Des actions comme IBM et General Mills sont deux candidats appropriés pour cette stratégie.