La Réserve fédérale a réduit les taux d'intérêt de 50 points de base, dans une fourchette de 1 % à 1,25 %, dans un geste d'urgence en début de semaine, en invoquant les "risques évolutifs" du coronavirus pour l'économie américaine. La dernière fois que la Fed a réduit ses taux entre les réunions prévues a été en octobre 2008, au plus fort de la crise financière mondiale.
Or, la banque centrale américaine pourrait ne pas en avoir terminé avec les baisses de taux d'intérêt. Les opérateurs sur les marchés à terme parient sur une nouvelle réduction d'un demi-point de pourcentage qui sera mise en place lorsque la Fed se réunira plus tard ce mois-ci.
Dans un environnement où la Fed réduit encore les coûts d'emprunt, ces trois titres ont le potentiel de générer de forts rendements dans les mois à venir :
1.Newmont Goldcorp
Le premier secteur à prendre en considération est celui de l'extraction de l'or. Les attentes en matière de stimulation monétaire et de baisse des taux d'intérêt ont tendance à profiter à l'or, qui se négocie actuellement juste en dessous de son niveau le plus élevé depuis sept ans.
Newmont Goldcorp Corp (NYSE:NEM) - née de la fusion de Newmont Mining et Goldcorp en avril 2019 - a vu son titre surpasser le marché en général ces dernières semaines. Les actions, qui ont grimpé d'environ 12 % jusqu'à présent cette semaine et sont en hausse de 48 % au cours des 12 derniers mois, ont terminé à 51,00 $ mercredi. Elles ont atteint leur plus haut niveau depuis novembre 2012, à 51,34 dollars, le 3 mars.
Le plus grand producteur d'or au monde en termes de valeur marchande, de production et de réserves, a déclaré des revenus de 2,97 milliards de dollars au quatrième trimestre dans ses derniers résultats trimestriels du 20 février, ce qui représente une croissance explosive de 45 % des revenus d'un trimestre à l'autre.
L'entreprise de Greenwood Village, dans le Colorado, a bénéficié à la fois d'une forte hausse du prix de l'or et d'une augmentation des volumes de production. La moyenne de Newmont Goldcorp pour le quatrième trimestre a vu le prix de l'or bondir de 20 % par rapport à la même période de l'année précédente pour atteindre 1 478 dollars l'once, tandis que la production a augmenté de 27 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 1,83 million d'onces.
Pour l'avenir, la société prévoit que la production d'or attribuable pour 2020 sera de 6,4 millions d'onces et que les coûts de maintien globaux de l'or seront de 975 $ l'once vendue. Tant que les prix du métal jaune continueront à s'apprécier, les performances solides devraient se poursuivre.
Newmont a également annoncé son intention d'augmenter son dividende annuel de 79 % pour le porter à 1 dollar par action, une autre mesure qui profitera aux investisseurs.
2. Realty Income
Les taux d'intérêt devant rester bas, les fonds de placement immobilier (REIT) offrent les avantages d'un investissement immobilier sans les responsabilités liées à la propriété et à la gestion d'un bien.
Realty Income Corp (NYSE:O), basé à San Diego, Californie, possède 5 797 propriétés totalisant 93,3 millions de pieds carrés louables. La société se concentre sur les entreprises qui sont moins menacées par le commerce électronique ou les récessions, comme les chaînes de magasins de proximité telles que Walgreens et 7-Eleven.
Les actions, qui se négocient à un niveau proche de leur plus haut niveau historique, ont augmenté de 8% depuis le début de la semaine. Realty Income a clôturé à 78,15 $ hier soir, avec une capitalisation boursière de 26,7 milliards de dollars. L'action a atteint un pic intrajournalier de 84,92 $ le 20 février.
Realty Income a battu les estimations lorsqu'il a publié les résultats du quatrième trimestre le 19 février. Les bénéfices par action ont atteint 39 cents, dépassant les attentes de 35 cents pour le BPA et représentant une augmentation de 35% par rapport aux 29 cents de la même période de l'année précédente. Les revenus ont également augmenté de 20 % par rapport à la même période de l'année précédente pour atteindre 394,2 millions de dollars, ce qui est supérieur aux prévisions de 382,5 millions de dollars.
Plus prometteur encore, les fonds d'exploitation ajustés, une mesure plus précise de la rentabilité des FPI que le bénéfice net, ont grimpé à 86 cents par action, contre 79 cents au quatrième trimestre de 2018.
La société est également l'une des rares FPI à verser des dividendes mensuels plutôt que trimestriels. Realty Income offre un dividende mensuel de 0,2325 $ par action et un rendement de 3,74 %.