Le groupe allemand Otto, mondialement actif dans le commerce de détails et les services associés, a émis une nouvelle obligation sur le marché, au coupon de 1,875% et d’une maturité égale au 12/06/2024.
Compte tenu d’un cours indicatif de 99,20%, le rendement annuel s’élève à 2%.
L’emprunt, de type senior non sécurisé, n’est suivi par aucune agence de notation et s’échange par coupures de 1.000 euros.
Quelques mots sur l’émetteur
Otto Group, anciennement Otto Versand AG, est présent dans plus de 30 pays, en Europe, en Amérique du Nord et du Sud ainsi qu’en Asie, au travers 123 grandes entreprises, comme Bonprix ou Otto office. Ses activités sont centrées autour de trois principaux segments : le commerce de détail, les services financiers et les services.
Le groupe, qui emploie près de 50.000 employés, couvre l’ensemble de la chaine du commerce de détail, de l’approvisionnement, du transport et du marketing, aux services financiers.
L’année fiscale 2016/2017, clôturée le 28 février dernier, s’est soldée par un chiffre d’affaires de 12,51 milliards d’euros, dont 7,02 milliards générés par ses activités liées à l'e-commerce, contre 12,10 milliards un an auparavant. Le bénéfice net s'est quant à lui élevé à 41 millions d’euros alors que l’exercice 2015/2016 avait été marqué par une perte de 190 millions.
Les résultats financiers complets sont disponibles sur son site Internet.