La volatilité est de retour à Wall Street, comme l'avaient prédit de nombreux analystes. L'indice très suivi VIX oscille autour du niveau 29, son plus haut niveau depuis un an. Pendant ce temps, les indices plus larges, dont le Dow Jones, le S&P 500 et le NASDAQ 100, ont reculé de 5,6 %, 8,8 % et 13,2 % jusqu'à présent en janvier.
Après des gains importants l'année dernière, la plupart des investisseurs s'attendaient à des prises de bénéfices, notamment sur les actions de croissance aux valorisations exagérées. Mais à mesure que la correction s'accentue, certains se demandent s'ils peuvent chercher en dehors des États-Unis des actions mondiales de grande qualité pour leurs portefeuilles.
Le 25 janvier, le Fonds monétaire international (FMI) a réduit ses prévisions de croissance mondiale pour la nouvelle année à 4,4 %. Cette mise à jour des perspectives a été motivée par des inquiétudes concernant les États-Unis et la Chine, les deux plus grandes économies du monde.
L'article d'aujourd'hui présente deux fonds négociés en bourse (FNB) qui offrent une exposition à des sociétés situées en dehors des États-Unis et de la Chine. Ils pourraient intéresser les lecteurs qui souhaitent se diversifier géographiquement tout en excluant les actions de ces deux pays.
Il convient de noter que lorsque les investisseurs achètent des actions étrangères, leurs portefeuilles sont exposés aux fluctuations des devises. Par conséquent, les fluctuations des taux de change font également partie de l'équation.
Cependant, plusieurs FNB couvrent le risque de change pour faire face à de tels mouvements, comme le fait notre deuxième fonds dans l'article.
Avec cette information, voici nos deux FNB pour aujourd'hui.
1. iShares International Select Dividend ETF
- Cours actuel : 32,14$
- Fourchette de 52 semaines : 29,43 $ - 34,15
- Rendement des dividendes : 5,62 %.
- Ratio des frais : 0,49 % par an
Les investisseurs chevronnés savent que l'inclusion d'actions à dividendes permet généralement d'atténuer les effets des fluctuations extrêmes des marchés boursiers. Notre première découverte, le iShares International Select Dividend ETF (NYSE:IDV), investit dans des actions à dividendes relativement élevés sur les marchés développés, à l'exception des États-Unis. Ce fonds a été coté pour la première fois en juin 2007.
IDV, qui compte 101 positions, suit l'indice Dow Jones EPAC Select Dividend. Index. Les 10 premières positions représentent près de 30 % de l'actif net de 4,5 milliards de dollars.
Environ un quart des noms proviennent du Royaume-Uni. Viennent ensuite des entreprises du Canada, d'Espagne et d'Italie, entre autres. En termes de sous-secteurs, on trouve les services financiers (30,63 %), les services publics (20,60 %), les matériaux (11,92 %) et l'énergie (7,75 %).
Le géant des mines et métaux Rio Tinto (NYSE:RIO), British American Tobacco (NYSE:BTI), la société espagnole Naturgy Energy (OTC:GASNY), l'australien Fortescue Metals (OTC : FSUGY), qui se concentre sur l'extraction du minerai de fer, la Banque Canadienne Impériale de Commerce (TSX:CM) et le poids lourd de la pharmacie GlaxoSmithKline (NYSE:GSK).
Au cours des 12 derniers mois, IDV a progressé de 4,4 % et a atteint un sommet pluriannuel en mai 2021. Et en janvier de cette année, il est également en hausse de 2,9 %.
Les ratios P/E et P/B du fonds sont de 11,11x et 1,24x. Nous aimons la diversité offerte par ces actions qui ont été capables de faire croître leurs dividendes dans le passé. Les lecteurs intéressés pourraient envisager d'acheter autour de ces niveaux.
2. iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF
- Cours actuel : 37,68$
- Fourchette sur 52 semaines : 35,86 $ - 41,74$
- Rendement du dividende : 2,15%
- Ratio des frais : 0,50 % par an
Notre deuxième fonds provient du Japon, dont l'économie devrait croître de 3,4 % en 2022, selon le dernier rapport de l'OCDE :
"La croissance est en passe de retrouver son dynamisme, soutenue par les politiques macroéconomiques et les progrès de la vaccination."
Ainsi, le iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF (NYSE:HEWJ) pourrait séduire les investisseurs qui voient les actions japonaises bien se porter dans les mois à venir. Le fonds a commencé à se négocier en janvier 2014 et compte environ 741,2 millions de dollars d'actifs.
HEWJ, en fait, investit dans un autre fonds, le iShares MSCI Japan ETF (NYSE:EWJ), un ETF non couvert axé sur le Japon. Ensuite, les gestionnaires du fonds utilisent des produits dérivés pour diminuer l'effet des mouvements ou des fluctuations de la devise yen par rapport au dollar américain.
Par conséquent, si le yen se déprécie, le rendement des investissements de HEWJ ne sera pas affecté. Les investisseurs de HEWJ obtiendront des rendements plus élevés que les investisseurs de EWJ si le yen se déprécie par rapport au billet vert.
Les investisseurs intéressés par HEWJ devront d'abord se renseigner sur EWJ, qui a 11,4 milliards de dollars sous gestion. Au sein d'EWJ, les noms des secteurs de l'industrie et de la consommation discrétionnaire ont la part la plus importante, avec environ 20 % chacun. Viennent ensuite l'informatique, la finance et la santé. Les 10 premières entreprises représentent environ 23 % du fonds.
Parmi les principaux noms figurant sur la liste figurent le constructeur automobile Toyota (NYSE:TM), les groupes électroniques Sony (NYSE:SONY) et Tokyo Electron (OTC:TOELY), Keyence (OTC:KYCCF), qui se concentre sur l'automatisation des usines, et Mitsubishi UFJ Financial (NYSE:MUFG).
Au cours des 12 derniers mois, HEWJ a augmenté d'environ 1,8 % et a atteint un sommet historique en septembre. Mais jusqu'à présent en 2022, il a perdu environ 5 %.
En comparaison, le iShares MSCI Japan ETF a reculé de près de 5 % au cours des 12 derniers mois et a également perdu 8,4 % en 2022. La différence entre les rendements d'EWJ et d'HEWJ souligne l'importance de la couverture du risque de change pour les investisseurs en actions japonaises, car le yen s'est déprécié par rapport au billet vert pendant la majeure partie de l'année écoulée.