Pour les crypto-monnaies, 2021 a été une année charnière. Les investisseurs institutionnels et particuliers ayant adopté les monnaies numériques, les jetons cryptographiques ont atteint des sommets, notamment Bitcoin et Ethereum.
Bien qu'il n'y ait toujours pas d'ETF de crypto-monnaies pure-play négocié sur les principaux indices américains avec lequel investir directement dans les jetons numériques, nous avons maintenant plusieurs produits négociés en bourse (ETP) qui donnent accès à certaines cryptos, via des sociétés au centre de la croissance de l'espace des actifs numériques et des entreprises qui développent la technologie blockchain.
Nous avons précédemment couvert plusieurs de ces fonds. Il s'agit notamment (par ordre alphabétique) de :
- Amplify Transformational Data Sharing ETF (NYSE:BLOK)- en baisse de 26,6 % depuis le début de l'année (YTD) ;
- First Trust Indxx Innovative Transaction & Process ETF (NASDAQ:LEGR)-en baisse de 12,9% depuis le début de l'année ;
- Grayscale Bitcoin Trust (BTC) (OTC:GBTC)-en baisse de 25,9 % en cumul annuel ;
- Grayscale Ethereum Trust (ETH) (OTC:ETHE)-baisse de 39,5 % en cumul annuel ;
- Global X Blockchain ETF (NASDAQ:BKCH)-en baisse de 38,3 % en cumul annuel ;
- ProShares Bitcoin Strategy ETF (NYSE:BITO)-baisse de 15,8 % en cumul annuel ;
- Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (NASDAQ:BTF) - baisse de 15,6 % en cumul annuel ;
- VanEck Bitcoin Strategy ETF (NYSE:XBTF) - baisse de 19,9 % en cumul annuel.
Parmi ces noms, GBTC et ETHE sont des fiducies qui investissent directement dans le bitcoin et l'ethereum. D'autre part, BITO, BTF et XBTF sont des fonds basés sur des contrats à terme, offrant un accès géré aux contrats à terme Bitcoin. Et enfin, BLOK et LEGR investissent dans des entreprises du secteur de l'économie numérique.
Malgré le vif intérêt de certains à Wall Street pour ces cryptomonnaies et les entreprises connexes, 2022 n'a pas été une bonne année pour le secteur. Comme le montrent les rendements ci-dessus, la plupart des positions de ces ETP ont récemment subi une pression importante. À noter que le Bitcoin et l'Ethereum ont perdu respectivement 15,7 % et 29,8 %.
L'article d'aujourd'hui présente deux fonds négociés en bourse (ETF) pour les contrariens qui veulent profiter de la baisse dans l'espace crypto. Cependant, nous devons rappeler aux investisseurs potentiels que ces fonds thématiques ont généralement des ratios de dépenses élevés. En outre, étant donné la nature de l'industrie cryptographique, les prix de leurs participations devraient continuer à être volatils.
1. ETF Bitwise Crypto Industry Innovators
- Prix actuel : 13,78$
- Fourchette sur 52 semaines : 13,40 $ - 35,68$
- Taux de frais : 0,85% par an
Notre premier fonds, le Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (NYSE:BITQ), comprend des noms qui servent les marchés des crypto-monnaies. Il s'agit généralement de mineurs de crypto-monnaies, de fournisseurs d'équipements miniers et de sociétés de services financiers en crypto-monnaies. Le fonds a commencé à se négocier en mai 2021.
BITQ, qui compte 30 positions, suit l'indice Bitwise Crypto Innovators 30. En termes d'allocations sectorielles, nous voyons la technologie avec (49,7%), suivie des services financiers (45,8%). Les 10 premiers titres représentent près de 65% des 104,02 millions de dollars d'actifs nets.
Parmi les principales positions du fonds figurent le groupe bancaire Silvergate Capital (NYSE:SI) ; le logiciel d'analyse d'entreprise MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) ; la bourse de crypto-monnaies Coinbase Global (NASDAQ : COIN) ; le fabricant chinois de matériel informatique Canaan (NASDAQ:CAN) ; et Iris Energy (NASDAQ:IREN), un mineur de bitcoins.
L'ETF est en baisse de plus de 34 % depuis le début de l'année (YTD). Le 27 janvier, il a atteint son plus bas niveau intrajournalier, soit 13,40 $. Les investisseurs qui achètent et conservent pourraient trouver de la valeur dans BITQ autour des niveaux actuels.
2. ETF First Trust SkyBridge Crypto Industry et Digital Economy
Cours actuel : 11,46$
Fourchette de 52 semaines : 11,13 $ - 27,56$
Ratio des frais : 0,85 % par an
Notre deuxième fonds, le First Trust SkyBridge Crypto Industry and Digital Economy ETF (NYSE:CRPT) investit dans les entreprises de crypto et d'économie numérique. Depuis sa création en septembre 2021, ses actifs nets ont atteint 44,08 millions de dollars.
CRPT compte également 30 participations, dont 10 constituent environ les deux tiers du portefeuille. Plus de 70 % des entreprises proviennent des États-Unis. Viennent ensuite des sociétés basées au Canada, aux îles Caïmans, en Australie, en Chine, en Argentine et au Royaume-Uni.
Près de la moitié des noms de l'ETF sont des actions de logiciels. Ensuite, nous voyons des noms des marchés des capitaux (22,69%), des services informatiques (11,84%) et des banques (11,62%).
Coinbase Global est en tête du classement de l'ETF avec 11,68 %. Vient ensuite MicroStrategy, avec 10,23 %. Parmi les autres grands noms, on trouve le groupe de gestion d'investissements Galaxy Digital Holdings (OTC:BRPHF) ; le mineur de bitcoins Core Scientific (NASDAQ:CORZ) ; et le géant des technologies financières (fintech) Block (NYSE:SQ).
Depuis janvier, CRPT a perdu 33,2 % de sa valeur et a atteint un plancher record fin février. La fortune de nombreux noms du fonds est liée à celle des crypto-monnaies, notamment celle du bitcoin. Les investisseurs dont les portefeuilles peuvent supporter la volatilité à court terme pourraient envisager d'acheter le plongeon actuel de CRPT.