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2 ETFs sur le Gaz Naturel pour énergiser votre portefeuille à l'approche de l'été

Publié le 08/06/2022 10:53
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Le prix du gaz naturel oscille actuellement autour de 9,4 dollars par million d'unités thermiques britanniques (MMBtu), un sommet sur plusieurs années. Comme les facteurs macroéconomiques et géopolitiques indiquent que le marché mondial de l'énergie devrait rester tendu pendant la saison estivale chargée, les investisseurs se demandent maintenant si la barre psychologiquement significative des 10 $ peut se maintenir dans les prochains mois.

L'indice S&P GSCI Natural Gas Index est en hausse de plus de 150 % depuis janvier et de 200 % sur les 12 derniers mois. Par conséquent, les entreprises du secteur de l'énergie, y compris celles qui se concentrent sur le gaz naturel, ont également enregistré des rendements exceptionnels.

S&P GSCI Natural Gas Index W1

Plusieurs facteurs influencent les prix du gaz naturel. Il peut s'agir de déséquilibres entre l'offre et la demande, de conditions météorologiques, de croissance économique ou de politiques gouvernementales.

La US Energy Information Administration (EIA) souligne :

"En 2021, le secteur de l'énergie électrique représentait environ 37 % de la consommation totale de gaz naturel aux États-Unis, et le gaz naturel était la source d'environ 32 % de la consommation d'énergie primaire du secteur de l'énergie électrique américain."

Ainsi, l'augmentation de la demande de climatisation au cours d'un été plus chaud que la normale - prévu aux États-Unis cette année - pourrait faire grimper les prix encore plus haut. En termes de consommation mondiale de gaz naturel, les États-Unis sont en tête. Viennent ensuite la Russie, la Chine, l'Iran et le Canada.

Enfin, du côté de l'offre, les États-Unis, la Russie, l'Iran, la Chine, le Qatar et le Canada sont les principaux producteurs. On comprendra que l'invasion russe de l'Ukraine a été un facteur important dans l'augmentation rapide des prix de l'énergie jusqu'à présent en 2022.

Voici deux fonds négociés en bourse (ETFs) qui pourraient intéresser les lecteurs cherchant à générer des rendements à partir des prix du gaz naturel au cours des mois d'été torrides à venir.

1. First Trust Natural Gas ETF

  • Cours actuel : 30,82$
  • Fourchette de 52 semaines : 12,10 $ - 30,86$
  • Rendement du dividende : 1,28 %.
  • Ratio des frais : 0,60 % par an

Notre premier fonds pour aujourd'hui est le First Trust Natural Gas ETF (NYSE:FCG). Il investit dans des noms américains du secteur de l'énergie qui tirent une partie importante de leurs revenus de l'exploration ou de la production de gaz naturel. Les gestionnaires du fonds ont d'autres exigences en matière de capitalisation boursière (cap) et de liquidité. Cet ETF a commencé à se négocier en mai 2007.

FCG W1

Le FCG compte 44 positions, les 10 premiers titres représentant près de 40 % d'un milliard de dollars d'actifs nets. Il s'agit de EQT Corp (NYSE:EQT), Occidental Petroleum (NYSE:OXY), Antero Resources (NYSE:AR) ; DCP Midstream LP (NYSE:DCP), Coterra Energy (NYSE:CTRA) et ConocoPhillips (NYSE:COP).

FCG a réalisé un rendement d'environ 79,3 % depuis le début de l'année et de 87,1 % au cours des 12 derniers mois. Comme nous l'écrivons le 7 juin, le fonds se situe à un niveau record sur plusieurs années.

Dans le même temps, les ratios cours/bénéfice (C/B) et cours/valeur comptable (C/V) sont de 12,68x et 2,65x. Ceux qui veulent participer à de nouveaux mouvements pourraient envisager un fonds comme FCG qui investit dans des noms de gaz naturel.

2. United States Natural Gas Fund

  • Cours actuel : 31,72$
  • Fourchette de 52 semaines : 10,98 $ - 32,03 $.
  • Ratio des frais : 1,11 % par an

Ensuite, nous avons un fonds qui pourrait intéresser les lecteurs qui cherchent à investir dans le gaz naturel en tant que matière première plutôt que d'acheter des actions du secteur de l'énergie. Le United States Natural Gas Fund (NYSE:UNG) est structuré comme un pool de matières premières qui offre une exposition relativement simple au prix du gaz naturel livré au Henry Hub, en Louisiane. Il suit les mouvements quotidiens du contrat à terme de référence de premier mois négocié sur le New York Mercantile Exchange (NYMEX). Le fonds peut également choisir d'investir dans des contrats à terme et des swaps.

L'UNG est le plus important ETF sur le gaz naturel basé sur des contrats à terme aux États-Unis, avec 601 millions de dollars d'actifs nets. Actuellement, le fonds détient des contrats de gaz naturel juillet 2022 et des garanties en espèces. Il a commencé ses opérations en avril 2007.

UNG W1

En juin de l'année dernière, l'UNG se négociait dans le territoire des 10 dollars. Mais le récent rallye du gaz naturel a propulsé le fonds à son niveau record. Il est en hausse de plus de 153 % depuis janvier et de 191 % sur les 12 derniers mois.

De nombreux analystes affirment que le prix des matières premières est désormais suracheté. Cependant, les prix des actifs, en général, peuvent rester surachetés pendant une longue période, surtout si les fondamentaux soutiennent des prix élevés avant que les lignes de tendance techniques ne s'effondrent. En d'autres termes, le marché du gaz naturel devrait rester volatil au cours des prochaines semaines.

Les lecteurs qui s'attendent à ce que le marché continue à faire monter les prix du gaz naturel devraient placer UNG sur leur écran radar. Cependant, nous devons rappeler aux lecteurs que l'UNG est fortement exposé aux impacts négatifs du contango ou du rendement négatif des rouleaux. Ainsi, le fonds peut être plus approprié pour les traders expérimentés avec une stratégie à court terme.

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