Le plan de sauvetage américain de l'administration Biden, d'un montant de 1,9 billion de dollars, a été promulgué. Désormais, le développement d'infrastructures axées sur l'énergie verte devrait occuper une place importante dans les prochaines étapes de la présidence de Joseph Biden en 2021.
Les propositions de l'administration auront probablement un coût d'au moins 2 000 milliards de dollars. Ce programme financé par le déficit devrait contribuer à revitaliser l'économie américaine.
Le cabinet de conseil en gestion McKinsey le souligne :
"En 2015, le Congressional Budget Office, organisme non partisan, a estimé que chaque dollar dépensé dans les infrastructures apportait un bénéfice économique pouvant atteindre 2,20 dollars. Le Conseil des conseillers économiques américains a calculé qu'un milliard de dollars d'investissement dans les infrastructures de transport soutient 13 000 emplois pendant un an."
En d'autres termes, les dépenses d'infrastructure sont essentielles à la croissance durable d'une économie. Nous avons déjà parlé des fonds négociés en bourse (ETF) qui pourraient convenir aux investisseurs désireux de s'exposer aux entreprises qui pourraient bénéficier des initiatives gouvernementales à venir. Aujourd'hui, nous élargissons cette discussion.
1.iShares Global Clean Energy ETF
- Cours actuel : 24,73$
- Fourchette sur 52 semaines : 8,08 $ - 34,25 $.
- Rendement du dividende : 0,33%
- Ratio de frais : 0,46 % par an
Le iShares Global Clean Energy ETF (NASDAQ:ICLN) offre une exposition aux entreprises mondiales qui produisent de l'énergie à partir de l'énergie solaire, de l'énergie éolienne et d'autres sources d'énergie alternatives. Le fonds a commencé à se négocier en juin 2008 et son actif net avoisine les 5,8 milliards de dollars.
Selon le Center for Climate and Energy Solutions (C2ES) :
"Les énergies renouvelables sont la source d'énergie qui connaît la plus forte croissance aux États-Unis.... Les énergies renouvelables ont représenté 26,2 % de la production mondiale d'électricité en 2018. On s'attend à ce que ce chiffre atteigne 45 % d'ici 2040. La majeure partie de cette augmentation proviendra probablement de l'énergie solaire, éolienne et hydroélectrique."
L'ICLN, qui suit les rendements de l'indice S&P Global Clean Energy, compte actuellement 30 participations. En termes de répartition géographique, les entreprises des États-Unis sont en tête de liste, avec plus de 35 %, suivies de la Chine (11,36 %), de la Nouvelle-Zélande (8,17 %) et du Danemark (7,76 %). Les trois principaux secteurs du fonds sont l'électricité renouvelable (36,86 %), les équipements semi-conducteurs (16,81 %) et les services publics d'électricité (15,03 %).
Les 10 principales positions constituent environ 50 % du fonds. Plug Power Inc (NASDAQ:PLUG), qui se concentre sur les systèmes de piles à combustible à hydrogène ; Enphase Energy Inc (NASDAQ:ENPH), qui fabrique des systèmes de micro-onduleurs pour l'industrie solaire photovoltaïque ; Verbund (DE:VERB), basé en Autriche, qui produit de l'électricité à partir de l'énergie hydraulique ; le fabricant chinois de polysilicium Daqo New Energy Corp ADR (NYSE:DQ) ; et le fabricant espagnol d'équipements d'énergie renouvelable Siemens (SIX:SIEGn) Gamesa Renewable Energy S.A. (MC:SGREN) sont les principales entreprises du fonds.
Au cours de l'année écoulée, ICLN a enregistré un rendement d'environ 155 % et a atteint un sommet historique début janvier. Cependant, depuis lors, des prises de bénéfices ont eu lieu et le fonds a perdu plus de 10 % en 2021. Compte tenu de la volatilité accrue sur les marchés plus larges, les actions qui composent le fonds sont susceptibles d'être agitées dans les semaines à venir. Toutefois, les investisseurs à long terme pourraient trouver de la valeur autour de ces niveaux.
2.Global X U.S. Infrastructure Development ETF
- Cours actuel : 24,41$
- Fourchette sur 52 semaines : 19,77 $ - 24,94 $.
- Rendement du dividende : 1,96%
- Ratio des frais : 0,40 % par an
Le Global X U.S. Infrastructure Development ETF (NYSE:PAVE) investit dans des entreprises qui pourraient bénéficier d'une augmentation des activités d'infrastructure aux États-Unis. Ces entreprises comprennent des producteurs de matières premières ainsi que des sociétés d'ingénierie, de construction et d'équipement lourd. Le fonds a commencé à se négocier en mars 2017 et son actif net s'élève à 1,9 milliard de dollars.
PAVE, qui compte 101 positions, suit les rendements de l'indice Indxx U.S. Infrastructure Development. Environ 30% du fonds est investi dans les 10 premiers noms. Ainsi, les mouvements d'une seule action ne peuvent pas influencer de manière significative le prix du fonds.
Les principales positions sont les suivantes Deere & Company (NYSE:DE), qui produit des machines agricoles et de construction et des équipements lourds ; le fabricant de technologies de mouvement Parker-Hannifin Corporation (NYSE:PH) ; le groupe de gestion de l'énergie Eaton Corporation PLC (NYSE:ETN) ; Emerson Electric Company (NYSE:EMR), qui fournit des logiciels et des solutions d'ingénierie comprenant des technologies d'automatisation et de climatisation ; et Vulcan Materials Company (NYSE:VMC), qui fournit des agrégats de construction (comme la pierre concassée, le sable et le gravier) et produit des enrobés bitumineux.
Au cours des 12 derniers mois, PAVE a augmenté d'environ 92 %. Il a atteint un niveau record en mars et continue de se négocier à ce niveau. Compte tenu de la forte hausse du cours, des prises de bénéfices à court terme sont probables dans les semaines à venir. Les investisseurs qui pensent que les sociétés d'infrastructure pourraient bénéficier de nouvelles dépenses publiques aux États-Unis trouveront une meilleure valeur autour de 22,5 dollars. Ils pourraient vouloir garder PAVE sur leur radar.