Nous vivons dans un monde où les taux d'intérêt restent bas. La récente déclaration du président de la Fed, Jerome Powell, signifie qu'il est peu probable que la banque centrale modifie sa politique monétaire ou augmente les taux d'intérêt prochainement. Entre-temps, la nouvelle semaine a apporté une volatilité accrue et une pression à la baisse pour les indices boursiers plus larges.
Par conséquent, de nombreux investisseurs sont à la recherche de rendements élevés pour leurs placements. Ces revenus proviennent généralement de dividendes ou d'obligations. Cependant, il n'y a pas de repas gratuit en matière d'investissement, et un rendement élevé pourrait facilement signifier une prise de risque importante. Par conséquent, comme toujours, les investisseurs doivent faire preuve de diligence raisonnable avant d'engager leur capital dans des investissements à haut rendement.
Aujourd'hui, nous vous présentons deux fonds négociés en bourse (ETF) qui pourraient intéresser un certain nombre de lecteurs.
1. Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF
- Cours actuel : 23,82$
- Fourchette sur 52 semaines : 16,00 $ - 24,30$
- Rendement du dividende : 7,62%
- Ratio des frais : 0,35 % par an
Le Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (NASDAQ:KBWY) se concentre sur les sociétés d'investissement immobilier (REIT) américaines à petite et moyenne capitalisation offrant des rendements compétitifs. Le fonds a commencé à se négocier en décembre 2010.
KBWY compte 31 positions et suit l'indice KBW NASDAQ Premium Yield Equity REIT. En termes de répartition sectorielle, les REIT de soins de santé sont en tête de liste (21,7 %), suivis des bureaux (17,6 %), des diversifiés (1,464 %) et des industriels (13,67 %). Les lecteurs seront peut-être intéressés de savoir que les FPI diversifiées investissent généralement dans plus d'un type de propriété.
Plus de 40 % des actifs de ce fonds de 354,3 millions de dollars sont détenus dans les 10 premières entreprises. Ces noms comprennent American Financial (NASDAQ:AFIN), Global Net Lease Inc (NYSE:GNL), Office Properties Income Trust (NASDAQ:OPI), Preferred Apartment Communities Inc (NYSE:APTS) et Bluerock Residential Growth REIT Inc (NYSE:BRG).
Depuis le début de l'année, KBWY est en hausse de plus de 11 %. L'année dernière, un grand nombre de FPI ont subi une forte pression, la pandémie ayant entraîné une baisse des revenus et une contraction des flux de trésorerie. Toutefois, le sentiment du marché étant devenu positif, KBWY a vu ses rendements s'améliorer. Toutefois, il pourrait y avoir des prises de bénéfices à court terme pendant la saison actuelle des bénéfices, ce qui offrirait une meilleure marge de sécurité.
La plupart des investisseurs à long terme considèrent l'immobilier comme une classe d'actifs importante à détenir dans un portefeuille diversifié. Nous chercherions à investir dans KBWY autour de 22 $ ou moins.
2. ETF Amplify High Income
- Cours actuel : 17,19$
- Fourchette sur 52 semaines : 14,26 $ - 17,82$
- Rendement du dividende : 9,12%
- Ratio des frais : 2,45 % par an
L'ETF Amplify High Income ETF (NYSE:YYY) investit dans des fonds fermés (CEF), qui sont des sociétés d'investissement cotées en bourse. Depuis sa création en juin 2013, les actifs ont atteint 489,7 millions de dollars. Nous devons souligner que, comme il s'agit d'un fonds de fonds, le ratio des dépenses totales est élevé.
YYY a 45 positions et suit les performances de l'indice ISE High Income. L'allocation actuelle est de 30% d'actions et 70% de titres à revenu fixe.
En termes de classes d'actifs, les fonds d'obligations à haut rendement représentent la part la plus importante, avec 21,6 %, suivis des fonds de participation aux prêts et des fonds d'obligations multisectorielles, avec 20,39 % et 8,63 %, respectivement. Un examen attentif de l'ETF montre qu'un pourcentage important d'actifs se situe dans la catégorie de risque de crédit élevé, ce qui signifie qu'ils présentent un risque de faillite élevé.
Les 10 principales positions du fonds représentent près de 30 % du fonds. Parmi les principaux CEF de la liste figurent le PIMCO Corporate & Income Opportunity (NYSE:PTY), Oxford Lane Capital Corp (NASDAQ:OXLC), Liberty All Star Equity Closed Fund (NYSE:USA), PIMCO Dynamic Income Fund (NYSE:PDI) et PIMCO Dynamic Credit Income Fund (NYSE:PCI).
Au cours de l'année écoulée, le fonds a progressé d'environ 16,4 % et a atteint un sommet pluriannuel à la mi-juin. Les investisseurs à la recherche de diversification pourraient envisager d'investir dans ce fonds de fonds. Cependant, d'autres pourraient considérer que le ratio de dépenses nettes élevé et la surexposition aux actifs à haut rendement sont quelque peu problématiques.