Les valeurs technologiques à forte croissance, qui ont subi des pertes massives au cours des derniers mois, ont repris pied au cours des dernières séances, les investisseurs réinvestissant dans le secteur au détriment des valeurs et des secteurs liés à l'économie, tels que l'énergie, les matériaux et les financières.
Cette évolution a permis à l'indice composite du NASDAQ NASDAQ Composite, très axé sur les technologies, d'augmenter de près de 16 % depuis qu'il a atteint son plus bas niveau en un an le 14 mars, lorsque le secteur des technologies est revenu en grâce.
Voici donc trois noms à prendre en considération lorsque les investisseurs s'intéressent à nouveau aux valeurs technologiques à croissance rapide.
1. Shopify
- Performance depuis le début de l'année : -46%
- Pourcentage par rapport au prix de base rajusté : -57,8%
- Capitalisation boursière : 93,7 milliards de dollars
Largement considérée comme l'un des grands gagnants de la pandémie de COVID 2020-21, l'action Shopify (NYSE:SHOP) est tombée en disgrâce cette année dans le cadre d'un repli général des sociétés technologiques à forte croissance, en particulier celles dont le ratio cours/bénéfice (C/B) est élevé.
Après avoir enregistré des gains considérables de 184 % et 21 % au cours des deux années précédentes, les actions de Shopify ont perdu près de la moitié de leur valeur en 2022 en raison de l'impact continu de plusieurs facteurs négatifs qui affectent le spécialiste du commerce électronique. Plus alarmant encore, les actions de Shopify, en baisse de 46 % depuis le début de l'année, ont également reculé de près de 60 % depuis le sommet de 1 762,92 $ atteint en novembre 2021.
Le 14 mars, l'action SHOP a atteint son niveau le plus bas depuis avril 2020, à 510,02 $, avant de se reprendre pour terminer la séance de mardi à 743,98 $. Aux niveaux actuels, le fournisseur de plateforme de marché en ligne basé à Ottawa, au Canada, a une capitalisation boursière de 93,7 milliards de dollars.
Outre la pression à la vente liée à la macroéconomie et résultant de la hausse des taux d'intérêt, le sentiment à l'égard de ce nom en perte de vitesse - qui aide les commerçants à mettre en place des boutiques de vente au détail en ligne et à gérer leurs marques - a subi un autre revers en raison des inquiétudes quant à ses perspectives de croissance dans un monde post-pandémie.
Lors de la publication de son rapport sur les résultats du quatrième trimestre à la mi-février, Shopify a prévenu que l'augmentation de ses ventes, alimentée par le COVID, s'estomperait cette année en raison d'un ralentissement de l'activité de commerce électronique et d'un impact négatif potentiel sur les dépenses de consommation dû à une inflation galopante.
Malgré le ralentissement spectaculaire de la croissance, l'action Shopify semble prête à prolonger son rebond dans les mois à venir, grâce au statut de la société comme l'un des principaux noms du secteur des logiciels de commerce électronique, avec près de 2 millions de commerçants dans 175 pays sur sa plate-forme de commerce électronique.
Il n'est pas surprenant que 21 des 40 analystes interrogés par Investing.com qualifient le titre SHOP de "surperformant", ce qui implique une hausse d'environ 35 % par rapport aux niveaux actuels, à 1 006,91 dollars par action. Seul un analyste interrogé a une note de "Vente" sur le nom.
Source : Investing.com
2. Uber Technologies
- Performance depuis le début de l'année : -11,3 %
- Pourcentage par rapport au prix de base rajusté : -41,9 %
- Capitalisation boursière : 72,7 milliards de dollars
Les actions d'Uber Technologies (NYSE:UBER) ont connu des difficultés ces derniers mois, les investisseurs ayant fui les entreprises technologiques à forte croissance, qui sont les plus sensibles à la hausse des taux en raison de leurs valorisations élevées.
Début mars, l'action de la société de covoiturage a atteint son plus bas niveau depuis mai 2020, à 28,28 dollars, et a brièvement perdu jusqu'à 32 % à un moment donné de l'année, dans le contexte d'un repli généralisé du secteur technologique.
UBER a depuis récupéré une partie de ses fortes baisses, mais elle est toujours en baisse de 11,3 % depuis le début de l'année, et à environ 42 % de son pic record de 64,05 $ atteint en février 2021. Les actions ont clôturé à 37,19 dollars hier, ce qui a permis au spécialiste de la mobilité en tant que service basé à San Francisco, en Californie, d'atteindre une capitalisation boursière de 72,7 milliards de dollars.
Les investisseurs ont réinvesti dans le nom de l'entreprise battue en brèche en raison d'une série de développements positifs, notamment des accords de partenariat avec des compagnies de taxis à New York et à San Francisco afin d'ajouter davantage de taxis à sa plateforme, ainsi que l'annonce de l'obtention d'une nouvelle licence de deux ans et demi pour opérer à Londres.
En février, Uber a publié des résultats financiers optimaux pour le quatrième trimestre, dépassant les attentes en termes de bénéfices et de revenus. La société a également enregistré le nombre d'utilisateurs actifs le plus élevé de son histoire. Ces bons chiffres ont incité la direction d'Uber à relever ses perspectives pour le trimestre en cours, invoquant une amélioration "significative" de la demande de mobilité.
En tenant compte de cela, UBER pourrait connaître une augmentation d'environ 11% au cours des 12 prochains mois, selon le modèle InvestingPro, ce qui la rapprocherait de sa juste valeur de 41,24 $ par action.
Source : InvestingPro
Les analystes indépendants sont encore plus optimistes : l'objectif de cours moyen pour UBER, parmi 46 analystes interrogés, est d'environ 59,00 $, ce qui représente une hausse d'environ 60 % par rapport aux niveaux actuels au cours des 12 prochains mois.
Source : Investing.com
3. Twitter
- Performance depuis le début de l'année : -5,8%
- Pourcentage par rapport à l'ATH : -49,6%
- Capitalisation boursière : 32,5 milliards de dollars
Twitter (NYSE:TWTR) a vu son action subir quelques turbulences ces derniers temps, car les craintes liées aux plans agressifs de la Réserve fédérale visant à augmenter les taux d'intérêt ont provoqué la déroute de nombreuses sociétés technologiques de premier plan au cours des derniers mois.
Les actions de la plateforme de médias sociaux ont chuté à 31,30 dollars le 24 février, soit leur plus bas niveau en 20 mois, et ont perdu jusqu'à 26 % à un moment donné de l'année dans le contexte d'une forte réinitialisation des valorisations dans le secteur technologique en ébullition, avant de rebondir légèrement pour réduire ses pertes depuis le début de l'année à environ 6 %.
TWTR a clôturé à 40,69 $ la nuit dernière, soit environ 50 % en dessous de son pic record de 80,75 $ atteint en février 2021. Sur la base des valorisations actuelles, la capitalisation boursière de la société basée à San Francisco, en Californie, est de 32,5 milliards de dollars.
Compte tenu de la position unique de Twitter dans le secteur de la publicité mobile, nous pensons que TWTR est prêt à prolonger son retour en force après avoir enfin montré des signes de creux après un selloff brutal qui lui a fait perdre la moitié de sa valeur boursière au cours des 12 derniers mois.
Sous la direction du nouveau PDG Parag Agrawal, qui a pris ses fonctions après le départ du cofondateur Jack Dorsey en novembre, Twitter a fait preuve d'une volonté nouvelle de restituer davantage de capital aux actionnaires, annonçant un programme de rachat d'actions de 4 milliards de dollars à la mi-février.
M. Agrawal, qui était auparavant directeur de la technologie de la société, souhaite également accélérer les initiatives de Twitter visant à proposer de nouveaux produits aux clients, notamment différents services par abonnement.
Bien qu'il n'ait pas atteint les estimations des analystes en ce qui concerne le bénéfice et le chiffre d'affaires du quatrième trimestre, le réseau de médias sociaux a réaffirmé que son objectif d'atteindre 315 millions d'utilisateurs actifs quotidiens monétisables (mDAU) d'ici à la fin de 2023 restait inchangé. Twitter comptait 217 millions de mDAUs au 31 décembre, soit une augmentation de 13 % d'une année sur l'autre.
En effet, les modèles quantitatifs d'InvestingPro indiquent un gain de près de 12 % de l'action Twitter par rapport aux niveaux actuels au cours des 12 prochains mois, ce qui rapprocherait les actions de leur juste valeur de 45,46 $.
Source : InvestingPro