La 26e Conférence des parties à la Convention-cadre des Nations Unies sur les changements climatiques, ou sommet COP26, débutera à Glasgow, en Écosse, le 31 octobre. Nous avons récemment présenté deux fonds négociés en bourse (FNB) qui pourraient intéresser les lecteurs intéressés par l'espace des énergies alternatives. Aujourd'hui, nous poursuivons notre discussion avec trois autres fonds.
1. ALPS Clean Energy ETF
- Prix actuel : 73,43$
- Fourchette sur 52 semaines : 54,27 $ - 101,72$
- Rendement du dividende : 0,56%
- Ratio des frais : 0,55 % par an
Le fonds ALPS Clean Energy Fund (NYSE:ACES) investit dans des entreprises américaines et canadiennes axées sur l'énergie propre. Le fonds a été coté pour la première fois en juin 2018.
ACES compte 40 positions et suit l'indice Atlas } Clean Energy Index. Les 10 premiers noms représentent environ la moitié de son actif net de 1,02 milliard de dollars. En termes de sous-secteurs, l'énergie solaire est la plus importante (23,95 %), suivie de l'énergie éolienne (20,18 %), des véhicules électriques et du stockage (13,34 %), des entreprises spécialisées dans l'efficacité, les diodes électroluminescentes et les réseaux intelligents (10,50 %) et des piles à combustible (9,88 %).
Parmi les principaux noms figurent le poids lourd des véhicules électriques Tesla (NASDAQ:TSLA), le spécialiste des piles à combustible à hydrogène Plug Power (NASDAQ:PLUG), la société Sunrun (NASDAQ : RUN), qui fabrique des modules solaires photovoltaïques, First Solar (NASDAQ:FSLR), et le groupe d'énergie solaire et de stockage d'énergie Enphase Energy (NASDAQ:ENPH).
Le fonds, qui a enregistré une performance de 27,5 % l'année dernière, a perdu plus de 7 % depuis le début de l'année 2021. Après avoir atteint un record en février, ACES a perdu plus de 28 %. Les investisseurs potentiels de type "buy-and-hold" pourraient trouver de la valeur autour de ces niveaux.
2. Invesco MSCI Green Building ETF
- Cours actuel : 24,04$
- Fourchette sur 52 semaines : 23,10 $ - 26,81$
- Rendement du dividende : 2,88%
- Ratio des frais : 0,39 % par an
Le Invesco MSCI Green Building ETF (NYSE:GBLD) donne accès aux entreprises de "construction durable". Elles sont pour la plupart issues du secteur de l'immobilier et se concentrent sur la conception, la construction ou le réaménagement de propriétés certifiées vertes.
Les points saillants de recherches récentes indiquent que :
"Les matériaux utilisés dans les bâtiments écologiques sont locaux et favorisent la durabilité, ce qui permet de réaliser d'importantes économies d'énergie et de bénéficier d'une lumière naturelle adéquate... La demande croissante de constructions durables capables de minimiser la consommation d'énergie et d'améliorer les performances, l'efficacité énergétique et le confort des occupants stimule la taille du marché."
Le GBLD, qui compte 83 titres, suit les rendements de l'indice MSCI Global Green Building. Plus de 93 % des actions proviennent du secteur de l'immobilier, suivi des noms de la consommation discrétionnaire (6,33 %). Le fonds a commencé à être négocié en avril 2021 et son actif net s'élève à 4,4 millions de dollars. En d'autres termes, il s'agit d'un petit fonds jeune.
Le fonds d'investissement immobilier Alexandria Real Estate Equities (NYSE:ARE), qui se concentre sur les campus des sciences de la vie et de la technologie, Sun Hung Kai Properties (OTC:SUHJY), basé à Hong Kong, le REIT Boston Properties (NYSE : BXP), qui comprend des bureaux, des logements et des hôtels, la société japonaise Nippon Building Fund (T:8951) et le poids lourd de l'immobilier français WFD Unibail Rodamco (OTC:UNBLF).
Depuis sa création fin avril, le GBLD a perdu environ 3 %. Les lecteurs intéressés pourraient vouloir garder ce fonds dans leur ligne de mire.
3. KraneShares Global Carbon ETF
- Cours actuel : 41,59$
- Fourchette sur 52 semaines : 18,88 $ - 43,37 $.
- Ratio des frais : 0,78 % par an
Notre dernier fonds pour aujourd'hui pourrait intéresser les investisseurs intéressés par les échanges d'émissions ou le système de plafonnement et d'échange de droits d'émission de carbone. Selon l'Environmental Defense Fund :
" La meilleure politique climatique - sur le plan environnemental et économique - limite les émissions et leur donne un prix... Le plafonnement des émissions de gaz à effet de serre, à l'origine du réchauffement climatique, est une limite ferme à la pollution. Le plafond devient plus strict au fil du temps. La partie commerciale est un marché permettant aux entreprises d'acheter et de vendre des quotas qui les autorisent à n'émettre qu'une certaine quantité, l'offre et la demande fixant le prix."
Le KraneShares Global Carbon ETF (NYSE:KRBN) donne accès au marché à terme des quotas de carbone. Le fonds suit l'indice IHS Markit Global Carbon, qui couvre les quotas de l'Union européenne (EUA), l'initiative régionale sur les gaz à effet de serre (RGGI) et les quotas de carbone de Californie (CCA).
Depuis la création du fonds en juillet 2020, les actifs nets ont atteint 1,03 milliard de dollars.
Les gestionnaires du fonds soulignent :
" ...au 31 décembre 2020, le prix mondial du carbone était de 24,05 dollars par tonne de CO2. On estime que le prix des quotas de carbone doit atteindre 147 dollars par tonne de CO2 pour respecter une limite de réchauffement climatique de 1,5°C."
En d'autres termes, KRBN pourrait convenir aux investisseurs qui cherchent à s'exposer au marché des crédits carbone, notamment en Europe. Si une entreprise a des taux d'émission élevés, elle peut avoir besoin d'acheter des crédits carbone supplémentaires sur le marché libre. Ensuite, "lorsque le coût des émissions de carbone augmente, KRBN en profite généralement, tandis que les entreprises ayant une forte empreinte carbone en pâtissent généralement."
Une note complémentaire, Tesla génère des revenus importants en vendant des crédits réglementaires supplémentaires à d'autres entreprises. Selon les récents résultats du Q3, ces ventes de crédits ont représenté 279 millions de dollars des 12,06 milliards de dollars de revenus trimestriels de Tesla dans le secteur automobile. Pour mettre cela en perspective, les ventes de crédits réglementaires de Tesla représentaient environ un cinquième du flux de trésorerie disponible de la société.
Jusqu'à présent cette année, KRBN est en hausse de 68,3 %. Les lecteurs qui pensent également que le prix du carbone pourrait être plus élevé au cours des prochains trimestres pourraient envisager d'acheter ce fonds.
Toutefois, nous devons souligner qu'en raison de son exposition à l'EUA, KRBN a une position importante en euro. Par conséquent, les fluctuations des devises affectent la valeur du fonds et KRBN pourrait souffrir lorsque le dollar américain s'apprécie par rapport à l'euro.