Obtenir 40% de réduction
🚀 Notre IA superforme en mai. PRFT fait +55% en 16 jours ! Les choix de juin arrivent.Voir actions

3 raisons pour lesquelles c’est (enfin) le bon moment pour ajouter une exposition obligataire à votre portefeuille

Publié le 15/05/2024 12:53
GME
-
  • Le marché boursier continue d'augmenter malgré tout.
  • Dans ce contexte, les investisseurs doivent faire preuve de prudence en raison des valorisations élevées et du caractère cyclique du marché.
  • Les obligations offrent des rendements attrayants et peuvent réduire l'exposition aux actions, offrant ainsi une alternative plus sûre dans les conditions de marché actuelles.
  • Investissez comme les grands fonds pour moins de 9 $/mois grâce à notre outil de sélection de titres ProPicks, alimenté par l'IA. Pour en savoir plus, cliquez ici>>
  • Le marché boursier a continué à progresser, alimenté par des rapports de bénéfices meilleurs que prévu. Octobre 2022 n'était pas seulement le point bas du marché baissier, mais aussi le début d'un nouveau marché haussier qui dure encore aujourd'hui.

    Comme toujours, les marchés ont leur propre cyclicité, et il y a des moments comme 2022 où les plus courageux peuvent obtenir plusieurs satisfactions en allant à contre-courant. Si l'on se réfère à mes analyses, tant en 2023 (j'ai alors reçu plusieurs critiques, mais cela fait partie du jeu) qu'en 2024 (ici moins car la tendance était déjà plus établie), j'ai parlé de millésimes positifs, celui-ci en particulier étant la dernière année du cycle présidentiel.

    Tout cela, bien sûr, en passant par des corrections naturelles et physiologiques (de l'ordre de 5 à 10 %, qui se produisent une fois par an).

    Cependant, l'investisseur qui réussit doit aussi être capable de gérer non seulement la partie rendement, mais aussi et surtout la partie risque. Et comme toujours, le risque est que ce rallye boursier, compte tenu également des valorisations historiquement élevées, en particulier dans la région des États-Unis, puisse tôt ou tard s'arrêter, causant plusieurs dégâts dans les portefeuilles des investisseurs.

    Il y a en effet beaucoup d'euphorie, après le phénomène de l'IA, la hausse (à nouveau) des mèmes stocks (en raison d'un retour de Roaring Kitty), voir le cas de GameStop Corp (NYSE :GME).

    fonte: Investing.com

    Ainsi, le marché, d'ici les prochains mois, devrait certes être monté (comme il l'est toujours), mais il nécessite aussi une forte augmentation de la prudence.

    C'est alors que, pour la première fois depuis de nombreuses années, le marché obligataire peut nous venir en aide.

    La partie courte de la courbe, en particulier, offre des alternatives résolument intéressantes. En effet, il est possible aujourd'hui d'investir dans des durées de 1 à 3 ans avec des rendements à l'échéance qui sont non seulement positifs mais, dans de nombreux cas, supérieurs à ce que le marché boursier peut offrir à l'avenir.

    fonte: Charlie Bilello

    Bien entendu, cela est possible après que le marché obligataire a subi le marché baissier le plus profond de son histoire.

    Voici donc trois raisons très convaincantes d'ajouter une exposition obligataire à votre portefeuille :

    1. Plus personne ne parle des obligations
    2. Les obligations sont considérées comme des actifs de second ordre
    3. Les actions et les crypto-monnaies sont les seules options dans les portefeuilles

    Dans ces cas-là, c'est généralement le meilleur moment pour entrer dans une classe d'actifs.

    En effet, aujourd'hui, en ne prenant que les obligations d'État, on peut facilement trouver des rendements (bruts) supérieurs à 5 %, tant dans la zone américaine qu'européenne, sur des durées allant précisément de 1 à 3 ans.

    En termes tactiques, cela nous permettrait de réduire l'exposition aux actions sans renoncer à un rendement positif et optimal (également en termes réels).

    Et peut-être que dans 3 ans, si le marché (cycliquement) devait retourner à un marché baissier ou à une correction substantielle, nous serions prêts, une fois que nous aurions atteint l'échéance, à revenir avec les liquidités reçues de la vente des obligations.

    Bien sûr, le marché boursier pourrait repartir à la hausse, et il y a donc (pour la partie du portefeuille où nous allons faire ce choix) un coût d'opportunité, mais en ces temps et avec ces valorisations, cela vaut peut-être la peine de le prendre.

    ***

    Devenez un Pro : Inscrivez-vous maintenant ! CLIQUEZ ICI pour rejoindre la communauté PRO avec une réduction significative.

    Clause de non-responsabilité : Cet article est rédigé à des fins d'information uniquement ; il ne constitue pas une sollicitation, une offre, un avis, un conseil ou une recommandation d'investissement et n'a pas pour but d'inciter à l'achat d'actifs de quelque manière que ce soit. Je tiens à vous rappeler que tout type d'actif est évalué sous de multiples angles et présente un risque élevé. Par conséquent, toute décision d'investissement et le risque qui y est associé incombent à l'investisseur.

Derniers commentaires

Chargement de l'article suivant...
Installez nos applications
Divulgation des risques: Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.
La version anglaise de ce document est celle qui s'impose et qui prévaudra en cas de différence entre la version anglaise et la version française.
© 2007-2024 - Fusion Media Ltd Tous droits réservés