L'IPC australien a ralenti au rythme de 0.5% au deuxième trimestre (contre 0.6% att.). En glissement annuel, il a progressé à 3.0% comme anticipé. L'AUD/USD a effacé la résistance avant 0.9400 (MM21j) pour rejoindre 0.9439 sur des stops. Les indicateurs techniques signalent un retournement haussier à court terme pour une clôture journalière au-dessus de 0.9445 (pivot MACD). Le support se situe sur la MM21j (0.9400), tandis que de nombreuses offres liées aux options sont présente sous ce niveau. L'AUD/NZD a atteint 1.0877. Les offres avant la MM200j (1.0879) ont plafonné le potentiel haussier. Le biais est clairement positif. Les résistances suivantes s'établissent à 1.0911 (Fibonacci à 61.8% de la baisse de novembre 2013 – janvier 2014), puis à 1.1040 (Fibonacci à 50.0%).
Le NZD/USD est resté bien soutenu au-dessus de la MM50j avant la décision de la RBNZ. Cette dernière devrait relever son taux directeur d'encore 25 points de base, ce qui est largement intégré. Les anticipations d'un communiqué moins hawkish limitent le potentiel haussier.
Les chiffres de l'inflation américaine ont suscité une réaction mitigée à New York hier. Malgré l'IPC de juin décevant, le dollar a enregistré une vive hausse face à l'euro et au franc suisse. L'EUR/USD a cassé l'ancien plus bas annuel à 1.3477 pour tomber immédiatement à 1.3459. Il a consolidé ses pertes dans le range étroit 1.3458/71 en Asie. Le biais est négatif, avec des barrières d'options conséquentes sous 1.3480 pour une expiration ce jour. Le support critique se trouve à présent à bonne distance, à 1.3296 (plus bas du 7 novembre 2013). L'USD/CHF a grimpé à 0.9027 (à son plus haut depuis le 5 juin). Le niveau clé suivant se trouve à 0.9037 (plus haut du 5 juin), dont la cassure ouvrirait la voie vers 0.9156 (plus haut de janvier et sommet de la tendance haussière de mai-juillet). L'EUR/CHF campe autour de sa MM21j (1.21500). L'affaiblissement de l'EUR/USD devrait soutenir la demande sur l'EUR/CHF, compte tenu de la forte corrélation négative. La corrélation à 40 jours se situe actuellement à -43%.
Le câble recule peu à peu. Après avoir touché 1.7040 dans le sillage de l'IPC américain hier, le cross fait l'objet d'offres avant 1.7100/05 (MM21j). Les minutes de la BoE sont au centre de l'attention aujourd'hui. L'équilibre colombes-faucons au sein du MPC sera étudié de près. Le GBP/USD s'échange à mi-range du canal de tendance haussière YTD (1.6883-1.7356).
L'USD/CAD reste coincé entre 1.0697/1.0765 (MM21j / haut du triangle baissier de mars-juin). La dynamique haussière s'effrite lentement, tandis que les traders hésitent toujours à prendre des positions longues sur le CAD avant la publication des ventes de détail, anticipées en recul. Une mauvaise surprise devrait conduire à une sortie par le haut du triangle, ce qui menace les MM50j/200j(1.0794/1.0825).
La Banque d'Angleterre publie les minutes de sa réunion de juillet aujourd'hui. Au menu de ce mercredi : enquête de conjoncture dans l'industrie et les services (juillet) en France, prêts immobiliers BBA (juin) et ventes déclarées selon la CBI (juillet) au Royaume-Uni, demandes d'hypothèques MBA au 18 juillet aux Etats-Unis, ventes de détail canadiennes m/m et a/a (mai), confiance des consommateurs (préliminaire juillet) en zone euro.