Baisse du déficit en Nouvelle-Zélande, rouble en hausse malgré la réduction des taux
Le déficit commercial de la Nouvelle-Zélande a diminué plus vite que prévu en novembre, passant de -908 millions à -213 millionsNZD (contre -575 millions attendus). Les exportations sont globalement restées stables (4.02 milliards), tandis que les importations ont baissé de 4.94 milliards à 4.24 milliards. Le NZD/USD demeure offert sous sa MM21j et la ligne de conversion d'Ichimoku (0.7775/76). Le biais est toujours légèrement négatif.
L'AUD/USD a reculé à 0.8088 dans le prolongement de sa glissade vers les 80 cents. Le sentiment reste baissier sur l'aussie, les traders tablant à présent sur une plus forte probabilité de réduction des taux de la RBA en 2015, du fait de la baisse des matières premières et du QE potentiel de la BCE. Des bids sont attendus avant 0.80. De légères offres d'options sont présentes au-dessous. L'AUD/NZD consolide sur de nouveaux plus bas (1.0477), avec un nouveau repli anticipé.
Les cross JPY ont évolué dans le calme du fait de la fermeture de Tokyo pour jour férié. L'USD/JPY a franchi les 120.00 en douceur. Les Abenomics ayant été confortés par les élections du 14 décembre, l'USD/JPY est prêt à progresser. Le premier objectif se situe à 121.85 (plus haut du 8 déc). L'EUR/JPY reste offert sous la ligne de base d'Ichimoku (147.37) sur fond de tendance négative de l'euro.
Moody’s a abaissé le plafond des obligations en devises de la Russie de Baa2 à Ba1. L'agence de notation craint que les réserves de change russes continuent à baisser en 2015. Les ventes du rouble s'apaisent. Selon certaines rumeurs, le gouvernement contraindrait les grands exportateurs à vendre leurs excédents de dollars. La direction générale reste négative sur le rouble. La zone de support s'établit à 48.70/50.00 (MM50j / seuil psychologique).
L'EUR/USD consolide son affaiblissement légèrement au-dessus de la base descendante d'octobre-décembre (1.2184). Les attentes de l'annonce d'un véritable QE par la BCE le 22 janvier devraient alimenter les pressions vendeuses sur l'euro. Des barrières d'options conséquentes sont présentes sous 1.23 pour expiration ce jour. L'EUR/GBP a cassé la base ascendante d'octobre-décembre et consolide avant 0.78. Les indicateurs de tendance et de dynamique pointent vers un nouveau repli. Des barrières d'options conséquentes entretiennent une forte pression dans la zone 0.7840/50.
Le câble fait du sur-place. La MACD entrera dans le rouge pour une clôture journalière sous 1.5557. Si le GBP/USD défend ses positions au-dessus des 1.5573 aujourd'hui, la formation d'un sommet tweezer sera confirmée et annoncera un retournement haussier mineur avant de nouveaux creux. Les expirations d'importantes options de vente sont en attente d'activation sur 1.56 ce mardi.
Les Etats-Unis s'apprêtent à connaître une journée riche en indicateurs macroéconomiques. Nous suivrons de près la troisième estimation du PIB du troisième trimestre et le PCE (indice de l'inflation surveillé par la Fed). Calendrier économique complet du jour : dépenses de consommation m/m et a/a (novembre) en France, IPP m/m et a/a (novembre) de la France, l'Espagne et la Suède, approbation des hypothèques immobilières et prêts hypothécaires totaux a/a (octobre) en Espagne, taux de chômage (octobre) en Norvège, ventes de détail m/m et a/a (octobre) en Italie, prêts au logement BBA (novembre), PIB t/t et a/a (T3 F), investissement total des entreprises t/t et a/a (T3 F), balance courante (T3) et indice des services (octobre) au Royaume-Uni, PIB m/m et a/a (octobre) au Canada, ainsi que commandes de biens durables (novembre), PIB annualisé t/t (T3 3ème E), consommation personnelle, indice des prix du PIB, PCE core t/t, indice de confiance des consommateurs de l'université du Michigan (décembre F), indice de l'activité manufacturière de la Fed de Richmond (décembre), ventes de logements neufs (novembre), revenus/dépenses personnels (novembre), déflateur du PCE (novembre) et PCE core m/m et a/a (novembre) aux Etats-Unis.