« Gazprombank a augmenté son bénéfice net au cours des six premiers mois de l’année, tout en préservant ses marges d’intérêt, en augmentant ses revenus d’intérêt et en renforçant ses activités de banque de détail » a déclaré Alexander Sobol, vice-président du Conseil d’administration, cité dans le communiqué des derniers résultats semestriels.
« L’émission supplémentaire d’actions ordinaires durant l’été a permis à la banque de renforcer son bilan tout en lui offrant une marge pour saisir d’éventuelles opportunités supplémentaires pour développer ses activités », a-t-il ajouté.
L’institution financière détenue à hauteur de 35,5% par le groupe gazier étatique russe Gazprom a réalisé un bénéfice net de 26,2 milliards de roubles (+/- 383 millions d'euros) contre 14,2 milliards (+/- 208 millions) au premier semestre de l’année 2016. Elle a aussi réduit ses provisions pour créances douteuses, augmenté son portefeuille d’actifs sous gestion et enregistré une hausse de la croissance des dépôts de la part de sa clientèle.
Dépôts en hausse, besoins de financement en baisse
Le montant total des dépôts s’élevait à 3.566 milliards de roubles au 30 juin dernier (+/- 52 milliards d'euros), en hausse de 7,1% par rapport à la fin décembre, ce qui a permis à la banque de réduire de 1,7% la part du montant qu’elle emprunte sur le marché des capitaux dans le cadre de ses activités.
Le montant total des emprunts de Gazprombank, en Eurobonds et en roubles, s’élevait à 301,2 milliards de roubles (+/- 4,4 milliards d'euros) au 30 juin dernier.
Coupon fixe puis variable
Parmi les emprunts émis via Gazprombank Finance, une structure du groupe bancaire, il y a notamment cette obligation perpétuelle subordonnée libellée en dollar et offrant un coupon actuel fixe de 7,875%. Celui-ci deviendra variable le 25/04/2018 si l’émetteur n’exerce pas son option de rachat anticipé (voir les détails dans la fiche obligataire). Le taux sera alors calculé sur base du taux US à 5 ans, augmenté d’une prime de 7,101%.
L’emprunt a cédé quelques points sur le marché secondaire depuis la publication des résultats de la banque, ce qui peut s’expliquer par la remontée des rendements obligataires aux États-Unis.
L’obligation peut être achetée à 101,39% du nominal, correspondant à un rendement jusqu’au prochain call de 5,37%. Elle s’échange par coupures de 200.000 dollars et ne bénéficie d'aucun rating.
Gazprombank, qui se place dans le top 3 bancaire en Russie est par contre noté "High yield" avec un rating "Ba2" chez Moody's et "BB+" chez S&P et Fitch.