Cet article a été rédigé exclusivement pour Investing.com.
- La consolidation conduit à des points bas plus bas
- Les critiques de la crypto disent "je vous l'avais dit".
- Mais les partisans idéologiques se réjouissent de l'opportunité d'acheter le creux de la vague.
- Les obstacles continuent à entraver la classe d'actifs.
- Les chances sont favorables à la hausse
Lorsque Bitcoin et Ethereum ont atteint de nouveaux sommets historiques le 10 novembre 2021, les marchés des cryptomonnaies ont connu un tournant décisif. Les deux plus grands jetons numériques en termes de capitalisation boursière ont atteint un sommet, puis se sont immédiatement essoufflés en clôturant la séance en dessous de leur plus bas niveau de la veille. La figure de renversement de tendance baissière était un drapeau rouge technique.
Le 24 janvier, le Bitcoin et l'Ethereum, les leaders avec plus de 60 % de la capitalisation boursière de la classe d'actifs, ont atteint leur plus bas niveau. Leurs prix ont depuis consolidé au-dessus des planchers du 24 janvier jusqu'au 6 mai, date à laquelle ils ont atteint des planchers plus élevés.
La configuration en biseau des sommets inférieurs et des creux supérieurs a suggéré que les cryptomonnaies étaient devenues des ressorts étroitement enroulés, se préparant à sortir à la hausse ou à la baisse. Le 9 mai, la rupture a eu lieu, et elle a été plus faible. Le marché baissier des crypto-monnaies reste intact après le dernier plus bas.
Toute personne choquée par le carnage des crypto-monnaies doit remettre l'action des prix en perspective. Les cryptomonnaies ont donné un nouveau sens au terme de volatilité et cela va probablement continuer.
La consolidation conduit à des creux plus bas
Après avoir chuté du record du 10 novembre au plus bas du 24 janvier, les prix du bitcoin et de l'ethereum ont digéré le mouvement et se sont consolidés plus près du bas que du haut de fin 2021.
Source : Barchart
Le graphique ci-dessus montre que le prix du bitcoin a consolidé entre 33 076,69 $ et 48 187,21 $. Le 9 mai, le prix a chuté sous l'extrémité inférieure de la fourchette de négociation, atteignant 25 919,52 $ le 12 mai, le prix le plus bas pour le jeton numérique depuis décembre 2020.
Source : Barchart
L'Ethereum, la deuxième crypto en tête, a suivi un chemin similaire, tombant à 2 163,316 $ le 24 janvier et consolidant entre le bas et 3 579,866 $ jusqu'au 11 mai. L'Ethereum est passé par l'extrémité inférieure de la fourchette de consolidation, atteignant 1 721,474 $ le 12 mai.
Au moment de la publication, le 26 mai, les prix de l'Ethereum et du Bitcoin étaient inférieurs aux planchers du 24 janvier et établissaient un modèle de consolidation dans une fourchette de prix inférieure.
Les détracteurs des crypto-monnaies disent : "Je vous l'avais dit"
Il y a quelques années à peine, Jamie Dimon, le président-directeur général de la première institution bancaire américaine, JP Morgan Chase, qualifiait le bitcoin de "fraude". En 2022, lors du rassemblement annuel de Berkshire Hathaway à Omaha, dans le Nebraska, le légendaire investisseur Warren Buffett a déclaré que le bitcoin ne produit rien. Il a également déclaré :
" Si vous me disiez : vous possédez tous les bitcoins du monde, et que vous me les proposiez pour 25 dollars, je ne les prendrais pas car qu'est-ce que j'en ferais ? Je devrais vous le revendre d'une manière ou d'une autre. Ça ne sert à rien."
Pendant ce temps, son partenaire au franc-parler, Charlie Munger, est allé un peu plus loin en disant :
"Dans ma vie, j'essaie d'éviter les choses qui sont stupides et mauvaises et qui me font paraître mauvais par rapport à quelqu'un d'autre - et le bitcoin fait les trois. En premier lieu, il est stupide parce qu'il est encore susceptible d'aller jusqu'à zéro. C'est diabolique parce que ça sape le système de la Réserve Fédérale. Et troisièmement, ça nous fait passer pour des idiots comparé au leader communiste chinois. Il a été assez intelligent pour interdire le bitcoin en Chine."
Bon nombre des investisseurs et des dirigeants bancaires les plus prospères ont rejeté les cryptomonnaies au cours des dernières années, considérant leur essor comme la manie du bulbe de tulipe qui a saisi les Pays-Bas dans les années 1600.
Mais les partisans de l'idéologie se réjouissent de l'opportunité d'acheter le creux de la vague
Comme les cryptomonnaies représentent l'évolution de la révolution fintech qui implique la blockchain, de nombreux leaders technologiques ont adopté les cryptomonnaies. Peter Thiel, capital-risqueur et cofondateur de PayPal, a qualifié Warren Buffett d'"ennemi numéro un" du bitcoin et a qualifié le légendaire investisseur de "grand-père sociopathe d'Omaha". {Jack Dorsey, fondateur de Blockchain, Elon Musk, PDG de Tesla (NASDAQ:TSLA). Elon Musk, et une foule d'autres fondateurs et leaders technologiques ont soutenu la classe d'actifs, joignant le geste à la parole avec des investissements substantiels dans le Bitcoin, l'Ethereum et d'autres cryptos.
Les partisans idéologiques ont tendance à être libertaires, rejetant le rôle du gouvernement dans le contrôle de la masse monétaire et le rendant aux individus. Alors que les spéculateurs à court terme, pris dans le mouvement de repli qui a débuté à la mi-novembre, pansent leurs plaies financières, les partisans de la classe d'actifs utilisent le repli actuel comme une opportunité d'achat.
Des obstacles continuent à entraver la classe d'actifs
Ces dernières années, les cryptomonnaies ont fait des progrès considérables pour devenir des actifs courants. Cependant, elles continuent de faire face à des problèmes qui entravent la croissance de la classe d'actifs. La garde et la sécurité restent des obstacles importants, car le piratage informatique est un danger clair et présent. La Corée du Nord, la Russie, la Chine, l'Iran et d'autres pays disposent d'importantes capacités de piratage qui ont entraîné des vols. De plus, les ransomwares pour paiement en cryptomonnaies ont augmenté au cours des dernières années.
Dans le même temps, l'obstacle le plus important vient des gouvernements et des régulateurs, car les cryptomonnaies menacent leur contrôle de la masse monétaire. Si les responsables gouvernementaux et les organismes de réglementation évoquent les dangers des cryptos dans les bas-fonds de l'économie mondiale, leur motivation est de garder le contrôle des cordons de la bourse, source essentielle de pouvoir politique et économique.
Les chances sont à la hausse, mais les récompenses potentielles s'accompagnent de risques
L'enthousiasme spéculatif de ces dernières années a diminué avec les prix des crypto-monnaies depuis novembre 2021. Plus les prix baissent, plus les détracteurs diront "je vous l'avais dit", tandis que les partisans ramasseront ce qu'ils perçoivent comme des bonnes affaires. Pendant ce temps, un retour de l'intérêt spéculatif ne viendra qu'avec une reprise qui amène les prix au-dessus de leurs niveaux de résistance technique en baisse.
Le sentiment est le facteur le plus important qui pousse les prix à la hausse ou à la baisse sur les marchés de toutes les classes d'actifs, et les cryptos ne font pas exception. La technologie blockchain est largement acceptée, mais les cryptomonnaies sont une autre histoire. Bien qu'il y ait probablement des profits potentiels à réaliser pour ceux qui ont de la patience et une tolérance au risque appropriée, n'investissez que le montant du capital que vous êtes prêt à perdre, car les récompenses possibles s'accompagnent de risques proportionnels.
L'action des prix au cours de la dernière décennie suggère que le Bitcoin, l'Ethereum et de nombreux autres jetons (plus de 19 540) trouveront des points bas et subiront des corrections importantes. Depuis 2010, acheter pendant les périodes de carnage des prix a été l'approche optimale, et les tendances actuelles des prix pourraient être le moment idéal pour envisager d'ajouter un peu de crypto à votre pécule avant que la frénésie ne reprenne sur le marché cyclique.
Nous ne devrions jamais être surpris par une action de prix explosive ou implosive dans les cryptomonnaies, car elles ont complètement redéfini le sens de la volatilité.