La semaine dernière, la Réserve fédérale (Fed) a procédé à la plus forte hausse des taux d'intérêt en plus de vingt ans, en les augmentant de 50 points de base. La hausse initiale qui a suivi l'annonce a été suivie d'une forte liquidation sur plusieurs jours à Wall Street.
Puis, le 11 mai, les marchés ont subi une nouvelle volatilité lorsque Wall Street a appris que l'indice des prix à la consommation (IPC) {{ecl-733||} avait atteint 8,3 %. (CPI) a atteint 8,3 % en avril, et l'indice a augmenté de 0,3 % le mois dernier. Les analystes se demandent maintenant si la Fed peut stopper l'inflation sans déclencher un retournement de conjoncture dans les mois à venir.
Depuis le début de l'année, les indices plus larges et les actions à forte croissance ont subi une forte pression. Les valeurs de la technologie financière (fintech) et les actifs numériques ont également connu de fortes baisses, tandis que l'humeur risk-off de la rue s'est amplifiée.
Par exemple, l'indice {{986623|KBW Nasdaq Financial Technology}} a chuté de 28,7 % depuis le début de l'année (YTD). En comparaison, le NASDAQ 100 a baissé de 26,6 %.
Pendant ce temps, comme nous l'écrivons mercredi, la capitalisation du marché cryptographique mondial (cap) a plongé sous 1,4 billion de dollars. Bitcoin et Ethereum ont perdu plus d'un tiers de leur valeur jusqu'à présent en 2022.
De telles baisses sont déconcertantes pour la plupart des investisseurs particuliers. Cependant, elles sont également synonymes d'opportunités pour ceux qui souhaitent investir dans des actions fintech et des actifs numériques, ainsi que dans des fonds négociés en bourse (ETF) qui donnent accès à ces classes d'actifs. C'est pourquoi l'article d'aujourd'hui présente deux fonds de ce type.
1. ARK Fintech Innovation ETF
- Cours actuel : 15,64$
- Fourchette de 52 semaines : 15,63 $ - 55,28 $.
- Ratio des frais : 0,75% par an
Notre premier fonds est le ARK Fintech Innovation ETF (NYSE:ARKF), géré activement par Cathie Wood. Il cherche à obtenir une croissance du capital à long terme en investissant dans des sociétés de services financiers en rupture, c'est-à-dire des entreprises qui offrent des solutions telles que la technologie blockchain, des réseaux de financement ou des plateformes en contact avec la clientèle.ARKF Weekly
ARKF, qui a été lancé en février 2019, compte actuellement 30 positions. Les 10 premiers noms représentent environ les deux tiers des 1,5 milliard de dollars d'actifs nets. En termes d'exposition sectorielle, nous voyons la technologie de l'information (44,4%), les finances (28,8%) et la consommation discrétionnaire (12,2%), entre autres.
Parmi les principales positions figurent le fournisseur de services de paiement numérique Block (NYSE:SQ) ; la plateforme de commerce électronique Shopify (NYSE:SHOP) ; la plateforme d'échange de crypto-monnaies Coinbase Global (NASDAQ : COIN) ; le groupe de plateformes de communication en nuage Twilio (NYSE:TWLO) ; et la place de marché argentine de commerce électronique Mercadolibre (NASDAQ:MELI).
ARKF a atteint un niveau record le 7 septembre 2021. Mais depuis, il a subi une forte baisse et change de mains autour de ses plus bas niveaux. L'ETF a chuté de plus de 61,7 % depuis le début de l'année et de 66,7 % au cours des 52 dernières semaines.
Malgré le déclin de Wall Street, des recherches récentes suggèrent que la valeur du marché mondial des fintechs devrait atteindre :
"324 milliards de dollars d'ici 2026, avec un taux de croissance annuel composé d'environ 25,18% sur la période de prévision 2022-2027."
Par conséquent, nous pouvons nous attendre à ce que de nombreuses actions fintech créent de la valeur pour les actionnaires au cours des prochains trimestres. Les investisseurs buy-and-hold pourraient envisager un fonds axé sur les fintechs comme ARKF autour de ces niveaux.
2. ETF Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy
- Cours actuel : 9,47$
- Fourchette de 52 semaines : 9,58 $ - 35,24 $.
- Rendement du dividende : 1,29%
- Ratio des frais : 0,60 % par an
Avec l'adoption du numérique qui gagne du terrain pendant la pandémie, les crypto-monnaies sont également devenues le buzz dans le monde entier. Bien que les agences gouvernementales et les législateurs débattent de la manière de réglementer ces actifs numériques, de nombreux investisseurs institutionnels détiennent désormais des cryptos dans leurs portefeuilles, et les commerçants acceptent également les paiements en crypto.
Par conséquent, le prochain sur notre liste aujourd'hui est le Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy ETF (NYSE:SATO). Il donne une exposition aux actions de sociétés qui sont à l'avant-garde de l'espace cryptographique et aux produits négociés en bourse (ETP) qui se concentrent sur les cryptos.
SATO est un nouveau fonds de petite taille qui a commencé à être négocié en octobre 2021. Son actif net s'élève à 5,8 millions de dollars. Par conséquent, les investisseurs doivent se rappeler que l'ETF n'a pas beaucoup d'historique de négociation.
Plus de 40% du portefeuille se trouve dans les 10 premiers noms. Le Grayscale Bitcoin Trust (OTC:GBTC) a la part la plus importante avec 16,2%.
Viennent ensuite la société de services financiers pour actifs numériques Eqonex (NASDAQ:EQOS), basée à Hong Kong, la société britannique d'extraction de crypto-monnaies Argo Blockchain (LON:ARB), la société d'investissement Bitcoin Group (H:ADE), basée en Allemagne, et le fournisseur de solutions d'infrastructure financière Silvergate Capital (NYSE:SI).
En ce qui concerne l'exposition sectorielle, nous avons les technologies de l'information (60,6%), les sociétés d'investissement (16,2%) et les financières (15,8%). Plus de la moitié des positions proviennent des États-Unis, du Canada (13,4 %) et de la Chine (12,3 %).
SATO a perdu plus de la moitié de sa valeur depuis janvier et, comme ARKF, se négocie actuellement à des niveaux records. Les investisseurs qui recherchent une exposition diversifiée à la cryptoéconomie émergente devraient approfondir leurs recherches sur SATO.