Dans le cadre de l’optimisation du profil de sa dette, Petrobras (SA:PETR4) vient d’émettre deux nouvelles obligations en dollar. La société étatique lance en parallèle une offre de rachat sur plusieurs émissions existantes.
Le géant pétrolier brésilien, qui souhaite refinancer l’entièreté de sa dette d’ici à 2020, a levé deux milliards de dollars sur le marché primaire lundi soir, un montant qui lui permettra de rembourser anticipativement des obligations portant un intérêt plus élevé.
Dans le détail, l’entreprise publique a émis des obligations remboursables dans huit et onze ans, rémunérées respectivement par des coupons de 5,30 et 6%, payables en rythme semestriel. Elles sont toutes deux accessibles par coupures de 2.000 dollars, avec une taille d’émission d’un milliard chacune.
Comme évoqué, Petrobras a également lancé une offre de rachat sur plusieurs obligations existantes, pour un montant maximum de 500 millions de dollars. La liste des obligations concernées est disponible sur le site internet de l’émetteur.
Petrobras est pour rappel l’une des entreprises les plus endettées au monde, un fardeau évalué à quelque 85 milliards de dollars. La direction travaille activement à sa réduction depuis plusieurs mois, via notamment un vaste programme de cessions d’actifs et des coupes dans ses investissements.
Selon Pedro Parente, patron de l’entreprise, « le succès de cette nouvelle émission obligataire, dans un contexte d’amélioration significative du profil de risque des investissements au Brésil, démontre que Petrobras a retrouvé son habileté à obtenir du financement sur les marchés internationaux ».
Bénéfice trimestriel en hausse sur un an
En ce qui concerne les résultats de l’entreprise, celle-ci a fait état le 10 août dernier d’un bénéfice net de 4,8 milliards de réals au titre du deuxième trimestre, soit environ 1,3 milliard d'euros, en forte hausse à comparer des 876 millions de réals enregistrés sur le même période du précédent exercice.
Un résultat qui semble illustrer le redressement de l'entreprise après plusieurs années de lourdes pertes, plombée par la chute des cours pétroliers et un scandale politico-financier de grande ampleur.
Dans un communiqué, la direction a indiqué que ces chiffres reflétaient une amélioration des résultats opérationnels, en dépit d'une baisse des ventes domestiques de sous-produits pétroliers, ajoutant que les résultats du deuxième trimestre avaient été affectés par des dépenses liées à l'adhésion à un programme de régularisation fiscale.
Entre-temps, l'action Petroleo Brasileiro SA cotée à la bourse de New York a repris plus de 12% à 10 dollars.
