United Parcel Service (UPS) vient de boucler une série de roashdows avec les investisseurs, sensée aboutir dans les toutes prochaines heures à l’émission d’emprunts obligataires.
Selon des sources bancaires proches de l’opération, le leader mondial de la messagerie envisagerait d’émettre deux nouvelles obligatoins libellées en dollars, remboursables en 2020 et 2025.
UPS n’est pas un inconnu sur le marché obligataire et a émis bon nombre d’emprunts ces dernières années.
Parmi d’autres, citons l’obligation remboursable en 2022 qui est rémunérée par un coupon fixe de 2,45%. Elle se traite actuellement sous le pair aux alentours des 99% du nominal, avec un rendement annuel jusqu’à l’échéance de 2,60%. La coupure est fixée à 2.000 dollars.
United Parcel Service (UPS) est un émetteur de catégorie « Investment Grade » avec un rating « A+ » chez Standard & Poor’s.