Après une interruption de plusieurs mois sur fond de « Dieselgate », les filiales du constructeur automobile allemand Volkswagen (DE:VOWG_p) continuent à reprendre leurs marques sur le marché primaire obligataire en euro.
Après Volkswagen International Finance en mars dernier, c’était au tour de Volkswagen Financial Services, via sa filiale à 100% Volkswagen Leasing GmbH, de placer pour un total de 3,5 milliards d’euros, à travers l’émission de trois nouvelles souches.
‘L’opération a été deux fois sursouscrite’ s’est félicité le groupe allemand dans un communiqué. Et celui-ci de préciser que ces emprunts, émis par Volkswagen Leasing GmbH, sont garantis par Volkswagen Financial Services AG et qu’ils bénéficient d’une note « BBB+ » dans la catégorie « Investment grade » chez Standard & Poor’s et « A2 » chez Moody’s. Leur durée s’étale entre 2 et 7,5 ans.
Coupures de 1.000 euros
L’une des trois obligations est disponible par coupures de 1.000 euros. Elle affiche une maturité égale au 20 janvier 2025 et offre un coupon de 1,375%. Il y a actuellement moyen de l’acheter à 98,95% du nominal correspondant à un rendement de 1,52%.
Volkswagen Financial Services a également placé un emprunt en livre sterling d’une taille de 300 millions (+/- 255 millions d'euros) par coupures de 1.000 (+/- 885). Sa maturité est fixée au 12 septembre 2022 pour un coupon de 1,75%. Cette obligation est disponible à 100% du nominal.
Leasing et financement
Volkswagen Financial Services est une division commerciale du groupe Volkswagen AG. Ses activités englobent le financement des concessionnaires et des clients, le leasing et des activités de banques et d’assurances dans 51 pays. Elle est aussi responsable de la coordination des activités financières de l’ensemble du groupe Volkswagen.
En Europe, Volkswagen Bank GmbH, Volkswagen Leasing GmbH et Volkswagen Versicherungsdienst GmbH (services d’assurances) sont ses principales filiales.
Volkswagen Financial Services emploie 15.324 personnes dans le monde, dont 6.500 en Allemagne. Elle a réalisé l’année dernière un chiffre d’affaires de 27,6 milliards d’euros, pour un résultat opérationnel de 2,1 milliards.