Le groupe de mode anversois Fred & Ginger (FNG Group NV) a finalement levé 25 millions d'euros sur le marché primaire obligataire. Il espérait 40 à 50 millions d'euros à l'entame des opérations.
L'emprunt d'une maturité égale au 15 avril 2021 offre un coupon fixe de 4,625%. Le prix d'émission a été fixé à 100,625% du nominal. Précisons que:
- la coupure de négociation s'élève à 100.000 euros ;
- l'obligation ne dispose d'aucun rating ;
- l'émetteur dispose d'une première option de rachat anticipé en 2017.
Notons qu'au vu de la relative petite taille d’émission, la liquidité sur le marché secondaire devrait être limitée. L'emprunt servira à financer le rachat annoncé il y a quelques semaines des marques de vêtements pour dames Steps et Superstars. Les fonds propres ainsi que des prêts bancaires contribueront également au financement de ces acquisitions qui devraient porter le chiffre d’affaires du groupe à 225 millions d’euros.
Coté sur le marché libre d'Euronext Bruxelles depuis 2008, FNG a été créé il y a une dizaine d’année. Il possède un portefeuille composé des marques Fred & Ginger, Van Hassels, Baker Bridge, CKS et Claudia Sträter. En 2013, la marque néerlandaise de vêtements pour dames Expresso était venue s’ajouter à liste.
La maison de mode anversoise ouvre en moyenne une vingtaine de magasins chaque année et mène une politique de croissance au Benelux mais aussi en dehors (Asie notamment). FNG compte aujourd’hui plus de 850 collaborateurs, environ 130 magasins en propre, une trentaine de shop-in-shop corners et plus de 1.500 boutiques multimarques distribuant ses collections. Le rachat des enseignes Steps et Superstars porte à environ 300 les magasins détenus par FNG Group.