Essoufflement perceptible après l'euphorie de vendredi

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Vendredi soir, les places boursières américaines ont clôturé dans le vert vif : le Dow Jones a gagné 2,20%, le S&P500 a pris 2,49% et le Nasdaq Composite a avancé de 3,00%. Ainsi, le Dow Jones est parti pour afficher sa plus forte progression mensuelle depuis le mois d’octobre dernier suite à l’optimisme que l’Europe parviendra à contenir la crise de la dette. En effet, les mesures qui ont été évoquées en fin de semaine dernière ont réjoui les opérateurs notamment le fait que les dettes espagnoles provenant du FESF / MES n’auront pas à être remboursée en priorité. Contrairement à la Grèce, les investisseurs ne devront pas attendre que les dettes du FESF soient remboursées pour être payés, ce qui devrait générer moins de tensions sur les marchés. Par ailleurs, les marchés ont le sentiment que les dirigeants européens agissent de concert pour sauver la zone euro et sont plus déterminés que jamais.

En parallèle, les statistiques américaines se maintiennent ou s’améliorent légèrement, laissant l’espoir que la reprise de l’économie américaine est encore possible cette année. En Asie, les places boursières ont fermé en ordre dispersé : le Nikkei225 a perdu 0,04% tandis que le Hang Seng a avancé de 2,19%. En Chine, l’indice PMI Manufacturier n’est pas ressorti aussi mauvais que l’attendait les marchés. Il s’est presque maintenu par rapport au moins de mai, contrairement à ce que pensait les analystes. Cependant, son léger retrait favorisera l’implémentation de mesures accommodantes pour l’économie chinoise dans un futur proche. Les dirigeants du pays ont manifesté leur volonté de conserver une croissance forte. Enfin en Europe, les marchés devraient ouvrir proche de l’équilibre.

Ce matin, les contrats future du CAC40 et du DAX30 gagnaient respectivement 0,06% et 0,03%. Après la forte de hausse de vendredi dernier, les indices sont supposés faire une pause. En effet, la semaine dernière, la CAC40 a gagné plus de 4% sur une séance, un évènement qui ne s’était pas produit depuis Novembre dernier. Des prises de bénéfices pourraient se produire pendant la séance d’aujourd’hui et les opérateurs resteront extrêmement vigilants. Les taux directeurs de l’Espagne et de l’Italie seront étroitement surveillés.

Forex:
L’Euro a passé la barre des 1.26$ face au dollar après le dénouement positif du sommet européen. La paire a même atteint des niveaux de 1.2693$ en milieu de journée vendredi. Au travers de ce sommet, les leaders européens ont cherché à convaincre les investisseurs que la zone euro ferait tout son possible pour endiguer ses 3 années de crise. Ce weekend, les dirigeants européens se sont tournés vers la BCE en demandant une politique monétaire encore plus expansionniste. La décision d’une possible baisse des taux d’intérêts de la part de la BCE pourrait intervenir jeudi 5 juillet et s’inscrirait ainsi la continuité avec les mesures adoptées lors du sommet européen. Les économistes attendent une baisse de 0.25 points de base du taux de la BCE actuellement maintenu à 1%. La BCE verrait ainsi son taux directeur à 0.75%, un plus bas historique jamais atteint. L’euro marque sa plus forte hausse face au dollar et cote à 1.2624$. Il affiche une légère hausse face à la devise japonaise et  la livre sterling et s’échange autour des 100.52 yens et 0.8061£. Du côté du billet vert, la paire AUD/USD s’échange autour des 1,02313$ et la paire USD/CAD autour des 1,01857 dollar canadien. Enfin, la paire USD/JPY se traite aux encablures des 79,651 yens.

Matières premières:
Au chapitre des matières premières, les cours du pétrole subissent une correction technique après l’envolée de vendredi. En effet, les cours du pétrole ont grimpé de plus de 7 dollars vendredi à New York, dopés par un vent d'optimisme soufflant sur les marchés après l'accord surprise conclu au sommet européen de Bruxelles. Une économie revigorée tend à alimenter une hausse de la demande pour l’or noir. Le baril de light sweet crude échéance juin se traite autour des $83.71 en baisse de 1.38%, le contrat a un premier support à $82.39. De son côté, le Brent de la Mer du Nord s’échange, ce matin, contre $96.50 en baisse de 0.88%. Sur le front des métaux précieux, l’or se stabilise face au dollar dans un contexte de forte de volatilité à la suite du sommet européen. Ce matin, l’once d’or évoluait autour des 1 590 dollars alors que l’argent se traite à 27.30 dollars l’once.