Walmart (NYSE:WMT), la multinationale américaine spécialisée dans la grande distribution a fait son shopping ces dernières heures sur le marché primaire libellé en dollar, avec trois nouvelles souches obligataires à l’affiche.
Les maturités de ces emprunts sont de 5, 7 et 10 ans avec des coupons de respectivement 2,85%, 3,05% et 3,25%. Rangés parmi les dettes seniors non garanties de l’émetteur, ils sont libellés par coupures de 2.000 dollars et bénéficient d’un rating AA, dans la catégorie Investment grade chez Standard & Poor’s.
Les obligations sont bien orientées dans les premiers échanges sur le marché secondaire avec, par exemple,un prix de 99,9% du nominal et un rendement de 2,87% pour l’obligation à échéance 8 juillet 2024 et au coupon de 2,85%.
Le montant total collecté atteint 4 milliards de dollars, du cash qui viendra financer les objectifs généraux de l’entreprise, selon la formule consacrée.
Plus de 275 millions de clients dans 27 pays
Chaque semaine, plus de 275 millions de clients visitent les 11.300 magasins (sous 58 bannières dans 27 pays) et les sites de commerce électronique du numéro un mondial de la distribution. Le groupe qui emploie plus de 2,2 millions de personnes dans le monde a dégagé un bénéfice net de 6,7 milliards au titre de son dernier exercice fiscal, pour un chiffre d’affaires de 514 milliards de dollars, selon un communiqué.
L’exercice 2018 a aussi été marqué par des investissements massifs dans la réduction du temps de livraison des courses avec pour objectif clair de concurrencer Amazon (NASDAQ:AMZN). Le groupe, qui est considéré comme un bon baromètre de la consommation américaine, propose à sa clientèle de faire ses courses en ligne et de récupérer celles-ci dans un point de ramassage où dans un point de vente. La stratégie semble porter ses fruits : le chiffre d’affaires du commerce électronique a bondi de 43% au cours du dernier exercice.
La capitalisation boursière de Walmart, coté à Wall Street, approche les 300 milliards de dollars.