On apprend ce lundi 19 avril que Financière Quick, une filiale du groupe Burger King France, va rembourser ses obligations émises il y a trois ans totalisant plus d’un demi-milliard d’euros.
Il s’agit de l’obligation Financière Quick SAS d'une maturité égale au 15 avril 2019. De type senior de premier rang, elle propose un coupon variable qui s’élève actuellement à 4,42%. L’émetteur avait déjà remboursé une partie de l’encours de cette émission, dont la taille initiale s’élevait à 440 millions d’euros, contre 360 millions actuellement.
L’autre obligation concernée est de type senior non-sécurisé. Elle est remboursable en octobre 2019 avec un encours de 145 millions d’euros.
Dans le cadre de ces deux emprunts, Financière Quick SAS s’était réservée le droit de rembourser anticipativement ses obligations à des dates prédéfinies dans le prospectus. Le remboursement sera effectué le 10 mai prochain à 100% du nominal.
A noter que ces deux obligations peuvent être vendues sur le marché secondaire à des prix avoisinant les 100,60% du nominal.
Ces emprunts avaient été émis dans le cadre d’une opération de type LBO, lors du rachat en 2007 des restaurants Quick par Qualium Investissement, qui les racheta à la CNP de l'homme d'affaires belge Albert Frère.
Vendu au groupe Bertrand
En décembre 2015, la chaine de restauration rapide et ses 509 magasins furent une nouvelle fois cédés et rachetés par le groupe Bertrand, détenteur de la licence Burger King France, dont le but était de convertir les enseignes françaises en Burger King, et de vendre les restaurants belges et luxembourgeois.
Ceux-ci ont été cédés au mois de juillet dernier au groupe QSR, filiale du fonds d’investissement Kharis Capital, qui a annoncé son intention de remplacer progressivement les restaurants Quick par des Burger King.
Pour autant, il se peut que le Giant, le burger emblématique de la chaîne de fast-food, ne vive pas ses dernières heures. Dans une interview accordée au journal Le Soir le 23 mars dernier, Kevin Derycke, patron de Burger King Belgique et Quick, a expliqué que la volonté du groupe n’était pas de tuer la marque Quick mais de continuer à la développer tout en introduisant la marque Burger King.
Evoquant une marque belge historique leader sur son marché et encore très appréciée par les Belges, le nouveau propriétaire aurait donc choisi de faire coexister les deux enseignes. ‘Giant et Whopper vont vivre l’un à côté de l’autre très longtemps. Quick a de beaux jours devant lui’, assure encore M. Derycke.