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Immobilier et Or : Le duo gagnant pour se protéger de la Hausse de l'Inflation ?

Par Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )ETF15/06/2021 06:31
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Immobilier et Or : Le duo gagnant pour se protéger de la Hausse de l'Inflation ?
Par Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )   |  15/06/2021 06:31
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En mai, les prix à la consommation américains ont augmenté à leur niveau le plus rapide depuis 2008, soit la plus forte hausse depuis plus d'une décennie. Le niveau d'inflation officiel, mesuré par l'indice des prix à la consommation (IPC), a augmenté de 5 % en glissement annuel (YoY). selon le Bureau américain des statistiques du travail :

"L'indice pour tous les articles, à l'exception de l'alimentation et de l'énergie, a augmenté ... de 3,8 % sur l'année".

Alors que l'économie américaine se redresse, les craintes d'inflation reviennent. Pour l'instant, la Fed semble à l'aise avec ces chiffres car elle estime que la hausse de l'inflation est transitoire. Néanmoins, les analystes seront attentifs à l'annonce de la politique monétaire de la Réserve fédérale cette semaine. Les investisseurs se demandent si les politiques monétaires souples de la Fed vont bientôt prendre fin et si la banque centrale va intervenir en augmentant les taux d'intérêt.

Une étude réalisée par Schroders (LON:SDR), basée sur les données du marché depuis mars 1973, met en évidence les points suivants :

"Les obligations et les actions ... ont tendance à réagir négativement à la hausse de l'inflation. Pour chaque augmentation de 1 % du taux d'inflation (par exemple, une hausse de 2 % à 3 % sur un an), les obligations du Trésor américain et les actions ont baissé de 1,7 % et 1,2 % respectivement. En revanche, l'or et les matières premières ... se sont historiquement redressés lorsque le taux d'inflation a augmenté. " En outre, "les REIT (sociétés d'investissement immobilier) américaines sont arrivées en tête" en tant que couverture potentielle contre l'inflation."

Entre-temps, le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans est tombé à 1,45, en partie à cause de la baisse du prix du cuivre. En d'autres termes, les marchés se demandent en fait si la rue doit s'inquiéter de l'inflation ou d'un ralentissement de la croissance économique.

Par conséquent, l'article d'aujourd'hui présente deux fonds négociés en bourse (FNB) qui pourraient convenir aux lecteurs qui s'attendent à une hausse des niveaux d'inflation dans les mois à venir.

1. Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares

  • Cours actuel : 105,08$
  • Fourchette sur 52 semaines : 75,46 $ - 105,77$
  • Rendement des dividendes : 3,06 %.
  • Ratio des frais : 0,12 % par an

Notre premier fonds, le Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares (NYSE:VNQ) investit dans des sociétés de placement immobilier cotées en bourse. La National Association of Real Estate Investment Trusts (NAREIT) suggère :

"Les REIT offrent une protection naturelle contre l'inflation. Les dividendes des FPI ont dépassé l'inflation, mesurée par l'indice des prix à la consommation, au cours de deux des vingt dernières années."

ETF VNQ
ETF VNQ

VNQ, qui suit l'indice MSCI US Investable Market Real Estate 25/50, compte 174 positions. Depuis sa création en septembre 2004, ses actifs nets ont atteint 72,9 milliards de dollars. En d'autres termes, il s'agit de l'un des plus grands ETF immobiliers.

Les trois principaux secteurs du fonds sont les FPI spécialisées (37,7 %), les FPI résidentielles (13,8 %), les FPI industrielles (10,7 %), les FPI de détail (10 %) et les FPI de soins de santé (8,%). Les FPI spécialisées investissent généralement dans les espaces de télécommunications et de centres de données, qui ont connu une croissance accrue au cours des derniers trimestres.

Les dix principaux titres constituent près de 45 % de cet actif. En d'autres termes, l'ETF est fortement pondéré par les actions dont la performance pourrait affecter VNQ. Les cinq premiers noms sont le Vanguard Real Estate II Index Fund (NASDAQ:VRTPX), American Tower (NYSE:AMT), Prologis (NYSE:PLD), Crown Castle International (NYSE:NYSE:CCI) et Equinix (NASDAQ:EQIX).

VNQ a enregistré une performance de 30 % au cours des 12 derniers mois et de 23 % depuis le début de l'année (YTD). Le 10 juin, le fonds a atteint un sommet historique (ATH). Comme l'inflation des prix de l'immobilier aux États-Unis ne montre aucun signe de ralentissement, VNQ pourrait offrir une proposition gagnante. Nous aimons la diversité sous-sectorielle et le rendement en dividendes de l'ETF. Une baisse potentielle vers 100 $, ou même en dessous, améliorerait la marge de sécurité des investisseurs qui achètent et conservent.

2. iShares Gold Trust

  • Cours actuel : 35,76$
  • Fourchette sur 52 semaines : 31,94 $ - 39,52$
  • Ratio des frais : 0,25% par an

Les investisseurs qui considèrent l'or comme une couverture contre le risque d'inflation pourraient vouloir acheter un ETF, tel que le iShares Gold Trust (NYSE:IAU). Ce fonds donne une exposition à l'or physique en suivant les mouvements quotidiens du prix du lingot.

L'IAU, dont la cotation a débuté le 21 janvier 2005, utilise le prix de l'or de la London Bullion Market Association (LBMA) comme référence. Le fonds a actuellement une valeur nette d'inventaire de 30,4 milliards de dollars. Au 11 juin, l'IAU détenait 16 169 915,67 onces (502,94 tonnes) d'or dans le fonds.

ETF IAQ
ETF IAQ

Le 24 mai 2021, le fonds a procédé à un regroupement d'actions à raison de 1 pour 2, ce qui a fait augmenter le prix de l'action et diminuer le nombre d'actions en circulation. Bien entendu, la valeur totale des actions en circulation et la valeur totale de l'investissement d'un actionnaire dans le fonds n'ont pas été affectées par ce regroupement.

Bien que le fonds soit en baisse de plus de 1,3 % depuis le début de l'année, le rendement au cours des 52 dernières semaines est d'environ 8,4 %. Pour les investisseurs qui s'attendent à ce que l'or dépasse le précédent sommet observé en août 2020, l'IAU pourrait être une alternative à l'investissement dans l'or physique.

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Commentaires (1)
GREGORY TERECH
GREGORY TERECH 15/06/2021 15:34
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pléonasme .... la hausse de l'inflation ...
 
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