L'USD/JPY a fait une nouvelle tentative haussière à 116.38 sur des spéculations de report de l'augmentation de TVA. L'affaiblissement de la dynamique haussière devrait limiter la baisse du yen jusqu'à la publication du PIB lundi, bien que les intervenants intègrent visiblement des chiffres moroses. Selon l'humeur des marchés lundi, 118/120 pourrait rapidement devenir la prochaine zone cible (scénario de base) ou une correction conséquente pourrait intervenir. De légères demandes d'options viendront sans doute en soutien à 115.75/116.00 avant le week-end. L'EUR/JPY a progressé à 144.84. La résistance principale est placée à 145.69 (plus haut du 27 déc). L'affaiblissement du yen pousse l'aussie et le kiwi à la hausse. L'AUD/USD teste les 0.8732/44 (MM21j / Fibonacci à 23.6% de la baisse de sept-nov). Le NZD/USD teste les 0.7928/38 (MM50j / Fibonacci à 23.6% de la baisse de juil-nov). Les ventes de détail américaines retiendront toutes les attentions avant le week-end.
L'EUR/USD a atteint 1.2492 à New York hier. L'appel à la patience avant la normalisation de la politique monétaire US du président de la Fed de New York William Dudley a contrebalancé la faiblesse des IPC communiqués hier par les grandes économies de la zone euro, qui était déjà intégrée. Les traders de l'euro suivront aujourd'hui l'IPC total et le PIB préliminaire du troisième trimestre de l'Euroland. Les marchés anticipent une amélioration des chiffres de la croissance. Les premières données sont encourageantes : les PIB français et allemand ont accéléré, de 0.0% à 0.3% t/t en France, et de -0.2% à 0.1% t/t en Allemagne au T3. L'EUR/USD pourrait entrer en zone de consolidation haussière à court terme. La MACD passera dans le vert pour une clôture hebdomadaire au-dessus des 1.2475. Des barrières d'options sur 1.2500/50 devraient opposer une certaine résistance avant la clôture. Le renforcement de la dynamique haussière a envoyé l'EUR/GBP au-dessus de son nuage journalier d'Ichimoku (0.78747/0.79163). Il y a place pour une nouvelle correction haussière. Des demandes d'options conséquentes sont présentes à 0.7900/0.7950 ce vendredi. La résistance principale est placée à 0.80400/600 (plus hauts de sept/oct). L'EUR/CHF se stabilise dans le range étroit 1.2017/25, dangereusement proche du plancher des 1.20 fixé par la BNS. Les futures sur taux d'intérêt continuent d'évoluer au-dessus du pair (intégrant des taux négatifs), les pressions sur le plancher restant soutenues.
Le GBP/USD a poursuivi sa baisse pour toucher un nouveau plus bas annuel à 1.5654, sous l'effet du renforcement des pressions vendeuses après la publication du rapport sur l'inflation mercredi. Les barrières d'options sur 1.5750/1.5800 devraient maintenir le cours à la baisse.
Au Brésil, le réal continue de glisser, tandis que la présidente Dilma Rousseff fraîchement réélue s'apprête à nommer le nouveau ministre des Finances. L'USD/BRL a atteint 1.6085 hier. Nous restons long gamma et nous attendons à une hausse de la volatilité sur fond d'incertitudes persistantes.
Au menu du jour : PIB t/t et a/a (T3 P) de la France, l'Allemagne, l'Italie et de la zone euro, emploi non agricole et salaires t/t (T3 P) en France, capacité industrielle (T3) en Suède, dette publique (septembre) en Italie, production dans le secteur de la construction m/m et a/a (septembre) au Royaume-Uni, IPC final m/m et a/a (octobre) de la zone euro, ventes de détail m/m (octobre) et indice des prix à l'importation m/m et a/a (octobre) aux Etats-Unis, ventes manufacturières m/m (septembre) au Canada, indice de confiance de l'université du Michigan (novembre P), stocks des entreprises (septembre), crédits hypothécaires en souffrance et saisies de biens hypothéqués MBA (T3) aux Etats-Unis.