L'emprunt obligataire du spécialiste grec de la loterie Intralot (AT:INLr) se négocie désormais à 92% du nominal. Son rendement atteint 7,50% sur base d’un coupon fixe de 6% et d’une maturité égale au 15 mai 2021. La coupure est fixée à 100.000 euros.
L'obligation est notée « B+ » chez Standard & Poor’s. Comme c’est généralement le cas pour les emprunts de la catégorie « High Yield », les conditions d’émission prévoient plusieurs possibilités de remboursement anticipé. Précisions que l’obligation a été émise par Intralot Capital Luxembourg SA, une filiale financière du groupe basée au Luxembourg.
Ces dernières semaines, l’obligation a été rattrapée par la baisse du marché « High Yield », mais aussi par la montée des tensions observées sur la dette grecque, dont les taux à dix ans sont repassés au-dessus des 8%. Intralot n'est pas un cas isolé. Ce sont en effet pour ainsi dire toutes les obligations émises par les entreprises grecques qui ont décroché, à l’image d’Hellenic Petroleum, de Titan Cement (AT:TTNr) ou encore Frigoglass (AT:FRIr).
Spécialiste des services à l’industrie du jeu
Fondé en 1992, Intralot se présente sur son site internet comme l'un des premiers fournisseurs de jeux intégrés et de systèmes de traitement des transactions, de gestion des paris sportifs et des jeux interactifs à destination d’entreprises bénéficiant de licences d’exploitation délivrées par les Etats. Le groupe est actif dans 57 juridictions, sur cinq continents et indique employer 5.500 personnes. Il détient une position dominante en Europe, en Asie, en Amérique latine, en Amérique centrale et aux Caraïbes. Intralot est coté à la Bourse d’Athènes depuis 1999. Il a réalisé un chiffre d’affaires de 1,53 milliard d’euros en 2013, en hausse de 12% peut-on lire dans le dernier rapport annuel disponible.