La Deutsche Bank (DE:DBKGn) a bouclé avec succès, sa quatrième augmentation de capital depuis 2010. L'institution de Francfort a levé pour l'occasion quelque huit milliards d’euros, portant à près de 30 milliards le total de ses levées de fonds successives.
Lancée le 21 mars dernier, cette augmentation de capital a été souscrite par 80% des actionnaires existants, dont les principaux sont constitués d’un groupe d'investisseurs qataris, du fonds américain Blackrock et du conglomérat chinois HNA.
Aux objectifs multiples, cette augmentation de capital doit notamment permettre à la Deutsche Bank d’assainir son bilan fortement alourdi par une multitude d’amendes payées ces dernières années. La direction avait d’ailleurs attendu que l'horizon judiciaire se dégage pour solliciter ses actionnaires.
Pour rappel, la banque s’est vue, entre autres, infligée par la justice américaine, dans le cadre de litiges liés aux subprimes, une amende record de 14 milliards de dollars, qu’elle a finalement réussi à réduire de moitié au terme des négociations.
Grâce aux fonds levés, la première banque allemande, en pleine restructuration depuis 2015, compte également renforcer son modèle de banque universelle. Enfin et bien sûr, cette énième augmentation de capital vise à rassurer les investisseurs et la clientèle sur sa solidité financière.
Les résultats financiers du groupe sont disponibles sur son site Internet.
Confiance retrouvée sur le marché obligataire
Sur le marché secondaire, les obligations émises par la banque confirment leur tendance haussière entamée ces derniers mois et renforcée suite à l’annonce de l’augmentation de capital début mars.
Une « AK » est pour rappel généralement vue d’un bon œil par les créanciers obligataires, puisqu’elles est censée renforcer la capacité des entreprises à honorer leurs échéances financières.
A titre d’exemple, l’obligation subordonnée 2,75% échéant en 2025 s’échange dans les 99% du nominal en ce début de semaine, contre 94% en début d’année et 86% l’automne passé. Libellée par coupures de 1.000 euros, elle est notée « BB+ » dans la catégorie spéculative chez Standard & Poor’s.
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