La volatilité des marchés au sens large a augmenté suite à la confirmation de cas de COVID-19 Omicron à travers le monde. Le VIX, principal indice de référence de la volatilité des marchés boursiers américains, montre la variation du cours du S&P 500 le 26 novembre lorsque le niveau de volatilité a dépassé 28, un point atteint pour la dernière fois en janvier.
L'indice VIX - souvent appelé "indice de la peur" ou "jauge de la peur", car la navigation sur une volatilité accrue peut rendre de nombreux investisseurs nerveux - oscille actuellement autour de 27,5.
La plupart des planificateurs financiers recommandent aux investisseurs à long terme de détenir un portefeuille diversifié afin de réduire la volatilité. Certains traders à court terme expérimentés utilisent des exchange-traded note (ETN) comme l'iPath® Series B S&P 500® VIX Short-Term Futures™ ETN (NYSE:VXX) pour gérer la volatilité.
Aujourd'hui, nous présentons deux autres fonds négociés en bourse (FNB) qui pourraient convenir aux investisseurs à la recherche de stratégies offrant une hausse des actions avec une faible volatilité.
1. ETF Invesco S&P MidCap Low Volatility
Cours actuel : 55,74$
Fourchette sur 52 semaines : 45,47 $ - 57,41$
Rendement du dividende : 1,05%
Ratio des frais : 0,25 % par an
L'ETF Invesco S&P MidCap Low Volatility (NYSE:XMLV) investit dans 80 actions de moyenne capitalisation. Ces noms proviennent de l'indice S&P Midcap 400. et présentent la plus faible volatilité réalisée au cours des 12 derniers mois. Les gestionnaires du fonds rééquilibrent l'ETF tous les trimestres.
XMLV a commencé à se négocier en février 2013. Les 10 premiers noms représentent environ 13 % de l'actif net de 1,35 milliard de dollars. En termes de secteurs, nous voyons les industriels (21,50%), suivis par l'immobilier (18,45%), les services publics (13,66%), les financiers (11,86%) et les matériaux (11,63%).
Parmi les principales participations, citons Flowers Foods (NYSE:FLO), qui fabrique des produits de boulangerie emballés ; Lancaster Colony (NASDAQ:LANC), qui fabrique des aliments spécialisés ; le groupe de conseil en gestion FTI Consulting (NYSE : FCN) ; la société d'investissement immobilier industriel First Industrial Realty Trust (NYSE:FR) ; et RPM International (NYSE:RPM), qui fabrique des produits chimiques, notamment des peintures, des revêtements de protection, des mastics et des adhésifs.
Le fonds a enregistré un rendement de 15,9 % en 2021 et de 21,3 % l'année dernière. Il a atteint un niveau record à la mi-novembre. Les ratios Price/Earnings (P/E) et Price/Book (P/B) sont respectivement de 20,01x et 2,78x. Les investisseurs potentiels pourraient envisager d'appuyer sur le bouton "acheter" autour de 48 $.
2. iShares MSCI USA Small-Cap Min Vol Factor ETF
- Cours actuel : 37,76$
- Fourchette sur 52 semaines : 32,14 $ - 39,53$
- Rendement du dividende : 1,35%
- Ratio des frais : 0,20 % par an
Le iShares MSCI USA Small-Cap Min Vol Factor ETF (NYSE:SMMV) offre une exposition aux actions américaines de petite capitalisation avec une volatilité plus faible par rapport au reste du marché des actions de petite capitalisation. Le fonds a commencé à se négocier en septembre 2016.
SMMV, qui compte 344 positions, suit l'indice MSCI USA Small Cap Minimum Volatility (USD). Les 10 premiers noms représentent environ 13 % des actifs nets de 847,2 millions de dollars.
Les actions du secteur de la santé ont la plus grande part, avec 17,96%. Viennent ensuite les valeurs financières (12,43 %), l'immobilier (10,18 %), l'industrie (10,08 %), la consommation discrétionnaire (9,86 %) et les technologies de l'information (9,34 %).
Parmi les principales valeurs de la liste figurent la société de placement immobilier d'entreposage libre-service CubeSmart (NYSE:CUBE) ; American Homes 4 Rent (NYSE:AMH), une société de placement immobilier axée sur la location de maisons unifamiliales ; Service Corporation International (NYSE : SCI), qui exploite des sites de services funéraires et des cimetières ; Landstar System (NASDAQ:LSTR), qui offre des produits de logistique de transport et d'assurance ; et AptarGroup (NYSE:ATR), qui fournit des solutions d'emballage, de distribution et de scellement pour les industries pharmaceutiques, de soins personnels et alimentaires.
Depuis le début de l'année, SMMV a enregistré un rendement de 11,9 % et a atteint un sommet historique au début du mois de novembre. Il est également en hausse de 16,5 % sur l'année écoulée. Les ratios P/E et P/B du fonds sont de 21,68x et 2,81x. Nous envisageons d'investir à long terme autour de 36 $.