Nous avons assisté, et certains ont vécu, l'éclatement d'une bulle de réalité virtuelle. La saga FTX est la partie émergée de l'iceberg pour l'espace des cryptomonnaies. Avant ce drame, Bitcoin avait déjà perdu les trois quarts de sa valeur depuis novembre 2021. Et Meta Platforms (NASDAQ :META) a chuté dans des proportions similaires au cours de la même période, alors qu'elle met en place son offre de réalité virtuelle.
Cela m'a donc amené à me demander quelle part de la valeur de Tesla (NASDAQ :TSLA) est dérivée des bons vieux fondamentaux et quelle part est basée sur son leader charismatique ? Le 10 décembre 2020, j'ai écrit qu'il est temps pour les actions Tesla surévaluées de redescendre sur terre. J'ai expliqué :
"La personnalité de la télévision et animateur de Mad Money, Jim Cramer, soutient que les jeunes investisseurs croient en Elon Musk. Le fondateur et PDG de Tesla a été désigné comme le nouveau 'Steve Jobs' par ces investisseurs, qui semblent prêts à acheter des actions TSLA à n'importe quel prix.
Les jeunes investisseurs sont également l'une des principales raisons de la reprise massive de Tesla depuis mars. En effet, Cramer est allé jusqu'à dire que nous devrions peut-être commencer à prendre conseil auprès de ces jeunes investisseurs largement amateurs plutôt qu'auprès de professionnels de l'investissement."
Examinons la corrélation entre TSLA et BTC.
Une image vaut mille mots.
Voici une autre vue.
Tesla a terminé un sommet H&S de 11 mois, un modèle de retournement classique. L'objectif implicite est de mesurer la hauteur de la structure et de s'attendre à un mouvement répété de la rupture à 21 $.
Maintenant, je ne dis pas que c'est la direction que prend l'action. C'est ainsi que les techniciens ont fixé des objectifs en se basant sur un siècle de trading. Le problème avec une action comme Tesla, c'est que son modèle de retournement est si disproportionné par rapport à son prix historique, comme le Bitcoin. Lorsque la crypto-monnaie se négociait à moins de 43 000 dollars, j'ai été ridiculisé pour avoir suggéré qu'elle se dirigeait vers 30 000 dollars et que, si elle franchissait ce niveau, elle continuerait à dégringoler jusqu'à atteindre des planchers de plusieurs années. J'ai souligné que le modèle massif impliquait une cible inférieure à 0 $. À l'époque, les institutions se lançaient dans l'espace, et les voix des banques d'investissement et d'actifs de la nouvelle ère parlaient de 100 000 $ et de 1 million de dollars. Je ne savais pas que BTC allait s'effondrer. Je savais que c'était la "cible implicite" des modèles de trading.
Alors, pourquoi le modèle de prix est-il important par rapport à l'historique des prix de l'action ? Parce que ses gains ont été réalisés à un rythme disproportionné, peut-être insoutenable.
Le 2 novembre, le cours a complété un fanion, baissier après le plongeon initial de 29,1 % en deux semaines. L'objectif implicite est une baisse de 84 $ à partir du breakout de 229 $, ce qui nous donne 145 $.
Mercredi, le titre a complété un drapeau ascendant, comme le fanion, baissier après la chute précédente de 60 $ en 7 séances. Son objectif implicite est une nouvelle baisse de 60 $ du point de rupture de 191 $ à 131 $.
Si ces deux dernières figures se concrétisent, elles briseront le canal descendant, ce qui signifie que le prix augmentera son rythme de baisse.
Stratégies de trading - Positions vendeuses
Les traders conservateurs devraient attendre que le prix tombe en dessous de 177 $, le plus bas du 9 novembre, puis revenir à la démonstration de la distribution et attendre au moins trois sessions, afin que le prix ne remonte pas au-dessus du drapeau.
Les traders modérés vendraient à découvert si le prix tombait en dessous de 180 $ et s'assureraient qu'il ne s'agit pas d'un piège à ours pendant au moins deux jours. Ensuite, ils attendraient un mouvement de retour pour une meilleure entrée, sinon pour une confirmation.
Les traders agressifs pourraient être short maintenant.
Exemple de transaction - Short agressif
- Entrée : $185
- Stop-Loss : $195
- Risque : $10
- Cible : $135
- Récompense : $50
- Rapport risque-récompense : 1:5
Avertissement : Au moment de la publication, l'auteur n'avait aucune position dans les titres mentionnés.