Peu d’éléments du calendrier économique nous intéresseront aujourd’hui. Notre attention sera simplement focalisée sur les propos de Dudley et Bullard, membres influents du FOMC. Mais dans la mesure où Janet Yellen a tenu sa conférence de presse mercredi soir (voir nos deux dernières analyses matinales), nous ne nous attendons pas à une tension particulière. En revanche, nous vous proposons de faire le point en cette fin de semaine sur les niveaux techniques qui nous interpellent clairement sur les actifs majeurs évoqués et traités en séances quotidiennes. Ce point sera à considérer et à conserver pour attaquer au mieux la semaine à venir. Décryptage.
Bilan de fin de semaine !
Commençons évidemment par l’indice allemand, le DAX30. Avant toute chose, nous travaillerons aujourd’hui avec nos clients via le même point de confluence que lors des premières séances de cette semaine : les 10 005 points. Toute cotation inférieure nous incitera à orienter nos opérations de Scalping, pour ce vendredi, à la baisse. Et inversement en cas de cotation supérieure. Et ce, dans un contexte technique particulier. Nous revenons en effet au sein du range identifié ces dernières heures, en Live Trading. Celui-ci est particulièrement visible en M30 et « condamne » l’essentiel des chandeliers japonais depuis lundi entre 9 900 et 10 040 points. Quelques zones d’accumulation du prix intermédiaires sont à mentionner : 9 930, 9 965 et bien sûr 10 005. Notre préférence psychologique est de Scalper à la baisse, pour ce vendredi, l’indice (donc sous 10 005 uniquement !).
Quant à la locomotive occidentale, le S&P500 continue d’évoluer sur ses plus hauts niveaux de l’année. Il faut relativiser ce propos dans la mesure où Wall Street a enregistré en 2016 son pire démarrage annuel depuis … 120 ans. Toujours est-il que la cotation actuelle, au moment de l’écriture de ce mémo, est de 2 035 points. Nous considérons la zone des 2 000 comme le « faiseur de rois » en termes d’influence sur les autres indices occidentaux. Rappelons que ce niveau précis de 2 035 constitue à nos yeux une résistance-clé avant la possible poursuite vers les 2 050 : niveau symbolique (psychologique) mais surtout technique dans la mesure où il constitue les 23,6% de Retracement de Fibonacci de moyen terme. Le support le plus proche (et intéressant en D1) étant à 2 015 (38,2% de Fibo). Une orientation dans les prochaines heures vers 2 050 condamnerait pendant quelques séances la légère décorrélation boursière des deux bords de l’Atlantique à laquelle nous assistons depuis le pricing des propos de Yellen.
Terminons avec le Vix (indexé au S&P500). Dans cette même logique, rappelons que l’actif est en chute libre au sein d’un canal baissier présenté chaque matin : traçable en D1, du 17 février à aujourd’hui. Nous maintenons notre opération de vente validée mardi dernier (et ouverte à 18,70) au travers d’un objectif à 17,40, très probablement dépassé aujourd’hui. Mais surtout, nous insisterons en cas de poursuite haussière du S&P500 en début de semaine prochaine sur le rappel majeur et technique pour le Vix : la possibilité de revenir au sein du « fameux » range dans lequel nous avons travaillé pendant plusieurs mois consécutifs avec nos clients : compris entre 13,50 et 17,20. Autrement dit, entre les 100,0% et 78,6% de Retracement de Fibonacci de long terme.