La RBA a maintenu son taux directeur inchangé à 2.50% et a publié un communiqué mesuré. Le gouverneur Glenn Stevens a répété que le niveau élevé de l'AUD n'aidait pas à atteindre une croissance économique équilibrée. Il a commenté l'amélioration des indicateurs du marché du travail et la reprise du secteur immobilier (rebond de +1.4% en juin après une baisse de 1.9% au mois précédent). L'AUD/USD a grimpé à 0.9463 (nouveau plus haut 2014), les bonnes nouvelles sur l'emploi et l'immobilier ayant modéré les spéculations autour de nouvelles réductions de taux vers la fin de l'année. L'AUD/USD a testé la zone de résistance clé des 0.9445/60, dont la cassure ouvrirait la voie vers les 0.9499/0.9500 (Fibonacci à 76.4% de la baisse de novembre 2013 – janvier 2014 / barre psychologique).
Au Japon, l'indice Tankan a ralenti au deuxième trimestre pour les activités manufacturières et non-manufacturières, mais les perspectives d'activité se sont améliorées. Plus important, le CAPEX tous secteurs a cru de 7.4% au premier trimestre (contre 6.0% att. et 0.1% au T1). Le Nikkei a gagné 1.1% à Tokyo. Les cross JPY ont été recherchés. L'USD/JPY a atteint 101.53 cette nuit. Les demandes d'options sont partagées sur 101.50 - 101.75. La résistance majeure se situe à 101.70/72 (base du nuage journalier d'Ichimoku et MM200J). L'EUR/JPY reste offert avant la MM200j (139.13).
En Chine, le PMI manufacturier (51.0) a témoigné d'une expansion plus rapide qu'en 2014. Les efforts déployés par la Chine pour relancer la croissance semblent porter leurs fruits (abaissement du ratio des réserves obligatoires pour les sociétés non financières, élargissement de la bande de fluctuation du yuan, volatilité bilatérale sur le yuan, accélération des dépenses des fonds budgétés). Le gouvernement a annoncé hier la modification des ratios des prêts/dépôts pour encore accroître la capacité de crédit des banques. Le yuan a consolidé son affaiblissement face au dollar. L'USD/CNY a touché un plus bas depuis le 9 avril, cassant la MM100j (6.2010) à la baisse. Le cross est passé sous le nuage journalier d'Ichimoku cloud (6.2087) et sous la bande de Bollinger 30 jours (6.2051), signe possible d'une correction à court terme. Côté baisse, le prochain support clé s'établit à 6.1803 (Fibonacci à 61.8% de la hausse de janvier-avril).
L'affaiblissement généralisé du dollar a été le principal élément directeur à New York hier. Celui-ci a fait l'objet de dégagements massifs après l'annonce du ralentissement du PMI de Chicago en juin. Le vif rebond (+6.1% par rapport au mois précédent) des promesses de vente en mai n'a pas enrayé le mouvement. Le DXY s'est affaissé à 79.759, à son plus bas depuis le 9 mai. Les rendements des obligations d'Etat US à 10 ans ont atteint 2.5142%. Le fort reflux du billet vert a propulsé l'EUR/USD à 1.3692 (au-dessus des MM200j et 50j à 1.3675/88 respectivement). Les traders européens ont entamé la journée à la vente, visant donc à rectifier la vigueur du cross avant la réunion de la Banque centrale européenne jeudi. Cela dit, leur attention se tourne vers la hausse des rendements réels de la monnaie unique (en raison de l'inflation faible), le plan de stimulation de la BCE étant presque entièrement absorbé. De même, le GBP/USD est monté à 1.7113.
Le PIB canadien est ressorti sous les attentes en avril. Il a progressé de 0.1% m/m (contre 0.2% att. et 0.1% préc.) et est resté stable à 2.1% a/a (contre 2.3% att.). L'USD/CAD est monté à 1.0697, formant un double top post-PIB (plus haut de vendredi à 1.0697). Les indicateurs de tendance et de dynamique restent positifs, mais la déception sur le PIB devrait freiner l'appétit pour le CAD avant la publication des chiffres du commerce extérieur le 3 juillet.
Le calendrier économique de ce mardi comprend le PMI manufacturier (Markit) de la Suède, la Norvège, la Suisse, l'Espagne, l'Italie, l'Allemagne, du Royaume-Uni, des Etats-Unis et de la zone euro (final juin), les taux de chômage de l'Italie, l'Allemagne et de la zone euro, l'ISM manufacturier et les prix payés (juin), les dépenses de construction (mai), et l'optimisme économique IBD/TIPP (juillet) aux Etats-Unis, et les nouvelles immatriculations automobiles italiennes (juillet).