Les marchés attendent un signal positif de la FED

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Hier soir, Wall Street a clôturé dans le vert : le Nasdaq Composite a gagné 1,19%, le S&P500 0,98% et le Dow Jones 0,75%. Les actions ont progressé, renvoyant le S&P500 à son plus haut niveau depuis plus d’un mois. En effet, les investisseurs spéculent sur les annonces à venir de la FED : ces derniers estiment qu’elle indiquera ses idées pour simuler l’économie des Etats-Unis. Entre un nouvel quantitative easing ou l’extension de l’opération Twist commencée l’année dernière, la FED possède de multiples outils pour arriver à ses fins. Les places boursières attendent juste un signe de la part de l’institution et seule l’absence totale de mesure pourrait être relativement mal perçue, compte tenu des difficultés récentes du pays. D’un point de vue technique, le S&P500 s’approche de sa moyenne mobile à 100 jours. Un rallye haussier au-dessus de ce niveau clé pourrait être considéré comme annonciateur de davantage de gains, selon les analystes chartistes.

En Asie, les marchés ont fermé dans le vert dans le sillage de l’Amérique. Outre les spéculations sur les annonces à venir du FOMC, les conclusions du G20 ont rassuré les opérateurs. De fait, les pays émergents sont prêts à prêter à l’Europe par l’intermédiaire du FMI et à favoriser au maximum la reprise de la croissance mondiale. Le G20 a également encouragé les dirigeants des grandes économies mondiales à réduire leurs dépenses et à éviter au maximum d’endommager l’économie mondiale. Au Japon, les exportations sont ressorties nettement supérieures aux attentes des analystes en gagnant 10% par rapport à l’année précédente. Sony Corp, une des plus grandes entreprises exportatrices au monde a gagné 2,8% et Toyota a pris 1,2%. Dans ce contexte, le Nikkei225 a gagné 1,11% et le Hang Seng 0,53%.

Enfin en Europe, les marchés devraient ouvrir proche de l’équilibre : ce matin le contrat future du CAC40 prenait 0,10% tandis que celui du DAX30 perdait 0,01%. La séance s’annonce relativement calme aujourd’hui, puisque les opérateurs surveilleront d’une part l’évolution des taux obligataires espagnol et italien et d’autre part attendront les minutes du FOMC. La chancelière Angela Merkel aurait également donné son aval pour que le FESF rachète des obligations des pays en difficulté afin de ralentir la hausse des taux obligataires.

Forex:
Sur le marché des changes, l’euro se stabilise face à sa principale devise de contrepartie et vient s’échanger autour des $1.2680. Hier la monnaie unique s’était fortement appréciée à la suite de rumeurs sur une éventuelle entente des pays émergents et européens lors du G20 afin d'acquérir une partie de la dette des pays périphériques proches de la faillite. Par ailleurs, l’Espagne malgré des taux en forte hausse a trouvé de la demande pour son adjudication de 3.04 milliards d'euros à 12 et 18 mois hier. Malgré une demande de rémunération plus forte, les opérateurs font donc toujours confiance à l’Espagne dans sa capacité à retrouver une certaine stabilité financière. Dans ce contexte, l’EURUSD et la paire GBPUSD évoluent à l’équilibre à $1.2680 et $1.5720 alors que l’EURCHF est stable à 1.2008 Franc Suisse. Les investisseurs ont désormais les yeux tournés vers les Etats-Unis où la Fed pourrait annoncer dans la journée des mesures d'assouplissement monétaire, étant donné les signes de faiblesse donnés récemment par l'économie américaine. Du côté asiatique, la tendance est haussière sur fond d’espoir de nouvelles mesures d’assouplissement orchestrée par la FED. Dans ce contexte, la paire EURJPY est en baisse de 0.10% à 100.04 yens alors que la paire USDJPY est en baisse de 0.10% à 78.88 yens.

Matières premières:
Sur le marché des matières premières, le pétrole est en hausse presque à son plus haut niveau depuis deux jours porté par une hausse des importations de Crude du Japon selon des chiffres de son ministère des Finances. Celles-ci sont passées à 3.37 millions de barils par jour. Un autre élément qui explique cette hausse est la spéculation d’une nouvelle intervention de la FED pour stimuler l’économie américaine comme par exemple une extension de son programme de rachat de bons du trésor. Celle-ci doit publier aujourd’hui à 18h30 (heure française) le compte-rendu de ses décisions prises dans un congrès, qui a débuté hier. Hier soir s’est achevé le sommet du G20 au Mexique. Le communiqué final insiste sur un mot d’ordre : la croissance. Du côté de Moscou où se sont achevées les tractations entre l’Occident et l’Iran au sujet de son programme nucléaire, aucun consensus n’a pu être trouvé ce qui laisse penser que l’embargo devant être mis en place au 1er juillet aura bien lieu. Dans ce contexte, le baril de crude gagnait 0.58% à $84.50 et celui de Brent avançait de 0.15% à $95.98. L’or, qui est en baisse pour la première fois depuis huit séance devrait rebondir avec la probable annonce de la FED. En effet, le cours de l’or avait doublé après que la FED ait procédé à deux opérations d’assouplissement monétaire en décembre 2008 et juin 2011. Les Banques Centrales devraient donc cette année acheter plus d’or, les pays diversifiant leurs réserves. L’or abandonnait 0.15% à $1620.80 l’once et l’argent était en hausse de 0.14% à $28.41.