Dans cette série en trois parties, nous avons examiné de plus près chacun des 11 secteurs du S&P 500 et les ETF intéressants qui permettent d'ajouter une exposition à chacun d'entre eux.
Bien que le S&P 500 ait récemment renoncé à une partie de ses gains de décembre, l'indice est toujours en hausse d'environ 14 % depuis le début de l'année. Investir dans des secteurs spécifiques du S&P peut permettre une allocation d'actifs plus ciblée.
Dans le premier article de la série, nous avons examiné les services de communication, la consommation de base et la consommation discrétionnaire. Dans le second, nous avons abordé les secteurs de l'énergie, des finances, de la santé et de l'industrie.
Le dernier billet d'aujourd'hui portera sur les ETF à envisager pour les quatre secteurs restants : Technologies de l'information, Matériaux, Immobilier et Services publics :
8. Technologies de l'information (TI)
Depuis le début de l'année, l'indice S&P 500 des technologies de l'information a augmenté d'environ 40 %. Ce secteur important comprend les logiciels et les services, le matériel et les équipements technologiques, ainsi que les semi-conducteurs et les équipements à semi-conducteurs.
Par conséquent, le nombre de fonds négociés en bourse qui pourraient intéresser les investisseurs est également important. Ils comprennent :
SPDR® S&P Semiconductor ETF (NYSE:XSD) - en hausse de 57% depuis le début de l'année
SPDR® S&P Software & Services ETF (NYSE:XSW) - en hausse de 51% depuis le début de l'année
Technology Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLK) - en hausse de 40% par rapport à l'année précédente
Vanguard Information Technology Index Fund ETF Shares (NYSE:VGT) - en hausse de 43% depuis le début de l'année
Fidelity® MSCI Information Technology Index ETF (NYSE:FTEC) - en hausse de 43% depuis le début de l'année
iShares PHLX Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) - en hausse de 49% depuis le début de l'année
iShares U.S. Technology ETF (NYSE:IYW) - en hausse de 46 % depuis le début de l'année
Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) - en hausse de 45% depuis le début de l'année
Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF (NASDAQ:QQQJ) - en hausse de 19 % depuis le 13 octobre 2020
Depuis le début du printemps, les actions de la plupart des entreprises technologiques ont augmenté pour atteindre des sommets historiques. Les ETF permettent aux investisseurs d'acheter des actions d'un large éventail de leaders du secteur avec une protection supplémentaire. Dans les semaines à venir, nous prévoyons de couvrir ou de revisiter un grand nombre de ces fonds.
9. Matériaux
Le secteur des matériaux comprend principalement les entreprises manufacturières liées aux produits de base. Pour investir dans des entreprises des secteurs de la chimie, de la construction, des matériaux, de l'emballage, de l'exploitation minière et du papier, pensez au fonds Materials Select Sector SPDR® (NYSE:XLB). Ce fonds a commencé à être négocié en décembre 1998 et a plus de 5 milliards de dollars sous gestion.
XLB compte 28 participations. Plus de 65 % des actifs figurent dans les 10 premiers noms du fonds.
Parmi les principaux noms : les sociétés de gaz industriel et de produits chimiques Linde PLC (DE:LINI) et Air Products and Chemicals Inc (NYSE:APD) ; le géant de la peinture Williams Companies Inc (NYSE:WMB) ; la société de nettoyage et d'assainissement Ecolab Inc (NYSE:ECL) ; DuPont (NYSE:DD) de Nemours Inc (SA:DDNB34), qui se concentre sur les matériaux, les produits chimiques et agricoles spécialisés ; Newmont Goldcorp Corp (NYSE:NEM), la plus grande société d'exploitation aurifère basée sur la capitalisation boursière.
Depuis le début de l'année, le XLB a augmenté de plus de 16 % et a atteint un record début novembre. Son cours actuel soutient un rendement de dividende de 1,74 %. Les ratios C/B et P/B sont respectivement de 26,94 et 3,09.
La force du secteur en 2020 est en partie due au prix soutenu de l'or. De nombreux analystes estiment que les taux d'intérêt historiquement bas et les programmes de relance visant à soutenir la reprise économique continueront probablement à soutenir le cours des actions des entreprises du secteur des matériaux. Deux autres ETF qui devraient être sur votre radar : Vanguard Materials Index Fund ETF Shares (NYSE:VAW) et l'Invesco S&P 500® Equal Weight Materials ETF (NYSE:RTM).
10. Immobilier
Le secteur suivant se concentre sur un large éventail de sociétés de gestion et de développement immobilier ainsi que sur les fonds de placement immobilier (FPI), mais exclut les FPI hypothécaires. Le fonds The Real Estate Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLRE), que nous avons déjà couvert, offre une exposition au secteur.
Bien que l'immobilier résidentiel soit en plein essor, le secteur de l'immobilier à vocation commerciale a enregistré des performances inférieures en 2020. Il est donc nécessaire de faire preuve de diligence raisonnable pour apprécier la concentration d'un fonds dans un sous-secteur donné. Depuis le début de l'année, le XLRE a baissé d'environ 8 %. Son rendement en dividendes s'élève à 3,2 %.
Trois autres ETF immobiliers méritent d'être pris en considération : Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares (NYSE:VNQ), le iShares Residential and Multisector Real Estate ETF (NYSE:REZ) et le Schwab U.S. REIT ETF™ (NYSE:SCHH).
11. Services publics
Le secteur des services publics est composé d'entreprises de services publics d'électricité, de gaz et d'eau, ainsi que de producteurs d'électricité indépendants et de négociants en énergie. Le fonds Utilities Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLU) offre un accès aux entreprises de l'indice Utilities Select Sector Index.
Depuis le début de l’année, le fonds a chuté de plus de 5% et le prix actuel soutient un rendement de dividende de 3,2%.
En raison d'un appétit accru pour le risque depuis avril, les actions du secteur des services publics n'ont pas enregistré de bonnes performances. De nombreuses valeurs de l'ETF ont également été confrontées à la concurrence des entreprises du secteur des énergies renouvelables.
L'année 2021 peut-elle apporter une reprise économique complète ? Nous ne pouvons pas répondre à cette question avec certitude, mais ceux qui recherchent des jeux défensifs pour la nouvelle année peuvent consulter deux autres fonds du secteur : le Vanguard Utilities Index Fund ETF Shares (NYSE:VPU) et le Invesco S&P 500® Equal Weight Utilities ETF (NYSE:RYU)
Note de l'éditeur : Lisez également la première et la deuxième partie de cette série.